Luật chứng khoán - Chương 7: Quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán

7/29/2016 1 QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC VỀ CK VÀ THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHỐN I. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ Định nghĩa quản lý nĩi chung: Là sự tác động của chủ thể quản lý lên đối tượng chịu sự quản lý theo mục tiêu nhất định. Cơ sở ra đời và tồn tại của quản lý: Khi cĩ hoạt động chung của con người. Chủ thể quản lý: cá nhân, tổ chức cĩ trách nhiệm hoặc quyền hạn Đối tượng chịu sự quản lý: cá nhân, tổ chức hoặc một hoạt động, một lĩnh vực kt-xh. Khách thể quản lý: các quan hệ xã hợi. II. KHÁI NIỆM QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC Khái niệm QLNN: Là hoạt động thực thi quyền lực nhà nước do các cơ quan Nhà nước thực hiện nhằm xác lập một trật tự ổn định và phát triển xã hội theo mục tiêu xác đinh. Chủ thể của QLNN: Cơ quan hay cá nhân cĩ thẩm quyền trong bộ máy nhà nước, được sử dụng quyền lực Nhà nước để quản lý. Đối tượng QLNN : Các tổ chức, cá nhân hoặc một hoạt động, một lĩnh vực kt-xh. Cơng cụ QLNN : Bằng pháp luật, chính sách. Mục tiêu QLNN : Trật tự QLNN. III. ĐẶC ĐIỂM QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC VỀ CK VÀ TTCK Là một lĩnh vực của QLNN. Được thực hiện bởi các cơ quan: Chính phủ Bộ tài chính UBCKNN Mục tiêu: Bảo vệ người đầu tư Bảo đảm thị trýờng cơng bằng, minh bạch và hiệu quả Giảm thiểu rủi ro hệ thống IV. MƠ HÌNH QUẢN LÝ TTCK Mơ hình tổ chức quản lý nhà nước Cơ quan QLNN về ck và TTCK là cơ quan độc lập của Chính phủ: tồn tại ở rất nhiều nýớc: Trung quốc, Ba lan, Bungaria C quan trực thuộc Bộ tài chính: Việt nam, Đài loan. Mơ hình UBCK gồm các thành viên là đại diện cĩ thẩm quyền của một số bộ ngành. Mơ hình tổ chức tự quản thị trường: Sở giao dịch và các Hiệp hội chia sẻ trách nhiệm giám sát TTCK với Chính phủ. Thơng qua việc ban hành các quy chế hoạt động, quy chế thành viên, các quy chế về đạo đức nghề nghiệp. Mơ hình này thường gặp ở các nước cĩ TTCK phát triển. MƠ HÌNH QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CK & TTCK Theo chế độ quản lý chất lƣợng (chế đơ cấp phép):  Cơ quan Nhà nước cĩ thẩm quyền về ck và TTCK xem xét, đánh giá chất lượng của cổ phiếu phát hành ra cơng chúng thơng qua việc thẩm định nội dung của đợt phát hành trên cơ sở các điều kiện do pháp luật quy định.  Phù hợp ở những nước mới hình thành TTCK, hệ thống pháp luật cịn thiếu đồng bộ, tiêu chuẩn kế tốn, kiểm tốn chưa đầy đủ rõ ràng, nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm. 7/29/2016 2 MƠ HÌNH QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC VỀ CK & TTCK Theo chế độ cơng bố thơng tin (chế đơ đăng ký):  Tổ chức phát hành phải cung cấp đầy đủ các thơng tin quan trọng của cơng ty cho những nhà đầu tư để họ cĩ thể đánh giá chất lượng cổ phiếu và đưa ra quyết định đầu tư. Cơ quan quản lý khơng đứng ra xem xét chất lượng cổ phiếu mà chủ yếu tập trung giám sát chế độ cơng bố thơng tin của tổ chức phát hành.  Áp dụng ở các nước cĩ TTCK phát triển, chế độ cơng bố thơng tin và chế độ kế tốn, kiểm tốn rõ ràng, văn hố kinh doanh chứng khốn của nhà đầu tư đã hình thành và phát triển. V. NGUYÊN TẮC VÀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC VỀ TTCK TẠI VIỆT NAM Chính phủ thống nhất quản lý nhà nước về chứng khốn và TTCK. Bộ Tài chính chịu trách nhiệm trước Chính phủ thực hiện quản lý nhà nước về chứng khốn và TTCK và cĩ các nhiệm vụ, quyền hạn sau đây: Trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ ban hành chiến lược, quy hoạch, chính sách phát triển TTCK; Trình cấp cĩ thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy phạm pháp luật về chứng khốn và TTCK; V. NGUYÊN TẮC VÀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC VỀ TTCK TẠI VIỆT NAM Chỉ đạo UBCKNN thực hiện chiến lược, quy hoạch, chính sách phát triển TTCK và các chính sách, chế độ để quản lý và giám sát hoạt động về chứng khốn và TTCK. Các bộ, cơ quan ngang bộ trong phạm vi nhiệm vụ, quyền hạn của mình cĩ trách nhiệm phối hợp với Bộ Tài chính thực hiện quản lý nhà nước về chứng khốn và TTCK. UBND các cấp trong phạm vi nhiệm vụ, quyền hạn của mình cĩ trách nhiệm thực hiện quản lý nhà nước về chứng khốn và TTCK tại địa phương. VI. UBCKNN 1. Vị trí, vai trị UBCKNN là tổ chức thuộc Bộ Tài chính, cĩ trách nhiệm giúp Bộ trưởng Bộ Tài chính thực hiện chức năng quản lý nhà nước về chứng khốn và TTCK; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khốn và TTCK; quản lý các hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khốn và TTCK theo quy định của pháp luật. UBCKNN cĩ tư cách pháp nhân, được sử dụng con dấu cĩ hình quốc huy; được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước theo quy định của pháp luật; cĩ trụ sở chính tại thành phố Hà Nội; cĩ tên giao dịch bằng tiếng Anh là: State Securities Commission of Vietnam (viết tắt SSC). VI. UBCKNN 2. Chức năng, nhiệm vụ Trình Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành theo thẩm quyền hoặc để Bộ trưởng Bộ Tài chính trình cấp cĩ thẩm quyền ban hành các văn bản quy phạm pháp luật về chứng khốn và TTCK; chiến lược, quy hoạch, chính sách, kế hoạch phát triển dài hạn, trung hạn và hàng năm về chứng khốn và TTCK. Tổ chức thực hiện chiến lược, quy hoạch, chính sách phát triển TTCK sau khi được ban hành. Hướng dẫn quy trình nghiệp vụ về chứng khốn, TTCK và các biểu mẫu theo quy định của pháp luật và của Bộ trưởng Bộ Tài chính. VI. UBCKNN 2. Chức năng, nhiệm vụ Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khốn và TTCK. Quản lý, giám sát hoạt động của SGDCK, TTGDCK, TTLKCK và các tổ chức phụ trợ; tạm đình chỉ hoạt động của các tổ chức này trong trường hợp cĩ dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư. Thanh tra, giám sát, xử phạt vi phạm hành chính và giải quyết khiếu nại, tố cáo trong hoạt động chứng khốn và TTCK. Thực hiện cơng tác thống kê, dự báo về hoạt động chứng khốn và TTCK; tổ chức quản lý và ứng dụng cơng nghệ thơng tin; hiện đại hĩa hoạt động trong lĩnh vực chứng khốn và TTCK. Tổ chức nghiên cứu khoa học; thơng tin, tuyên truyền về chứng khốn và TTCK. Các nhiệm vụ khác. 7/29/2016 3 VI. UBCKNN 3. Cơ cấu tổ chức Lãnh đạo UBCKNN: Chủ tịch UBCKNN do Thủ tướng Chính phủ bổ nhiệm, miễn nhiệm theo đề nghị của Bộ trưởng Bộ Tài chính, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài chính về tồn bộ hoạt động của UBCKNN. Phĩ Chủ tịch UBCKNN do Bộ trưởng Bộ Tài chính bổ nhiệm, miễn nhiệm theo đề nghị của Chủ tịch UBCKNN và chịu trách nhiệm trước Chủ tịch UBCKNNvề lĩnh vực cơng tác được phân cơng. VI. UBCKNN 3. Cơ cấu tổ chức Các tổ chức hành chính:  Ban Phát triển thị trường chứng khốn;  Ban Quản lý phát hành chứng khốn;  Ban Quản lý kinh doanh chứng khốn;  Ban Quản lý các CTQLQ và QĐTCK;  Ban Giám sát thị trường chứng khốn;  Ban Pháp chế;  Thanh tra;  Ban Hợp tác quốc tế;  Ban Tổ chức cán bộ;  Ban Kế hoạch - Tài chính;  Văn phịng;  Cơ quan Đại diện UBCKNN tại thành phố Hồ Chí Minh. VI. UBCKNN 3. Cơ cấu tổ chức Các tổ chức sự nghiệp trực thuộc: Trung tâm Nghiên cứu khoa học và Đào tạo chứng khốn; Trung tâm Tin học và Thống kê; Tạp chí Chứng khốn. Các tổ chức sự nghiệp sẽ chuyển đổi: Trung tâm Lưu ký Chứng khốn; Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Hà Nội; Trung tâm Giao dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh. CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Nhà đầu tư - Website - Phương tiện truyền thông đại chúng. - Bản tin thị trường. - Các Hãng tin, thông tấn (Bloomberg, Reuters, Dowjones. . .) HOSE-HASTC Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sàn Giao dịch Hệ thống Giao dịch Công ty Chứng khoán Hệ thống Công bố thông tin Hệ thống Đăng ký Thanh toán bù trừ và Lưu ký Chứng khoán Công ty Niêm yết Bộ Tài chính Nhà đầu tư