Luận văn Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam

Luận văn Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Trang - 1 - LÔØI CAÛM ÔN Toâi xin göûi lôøi caûm ôn ñeán Quyù thaày coâ Tröôøng Ñaïi hoïc Kinh teá TP HCM ñaõ taän tình giaûng daïy vaø höôùng daãn cho toâi nhieàu kieán thöùc quyù baùu trong thôøi gian toâi hoïc taïi tröôøng. Xin chaân thaønh caûm ôn thaày Traàn Hoaøng Ngaân - ngöôøi ñaõ taän tình höôùng daãn toâi thöïc hieän luaän vaên naøy. Xin chaân thaønh caûm ôn Quyù thaày coâ trong Hoäi ñoàng chaám luaän vaên ñaõ coù nhöõng ñoùng goùp yù kieán thieát thöïc cho luaän vaên Xin chaân thaønh caûm ôn caùc caùn boä laõnh ñaïo taïi Ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam, caùc baïn ñoàng nghieäp ñaõ hoã trôï cho toâi trong quaù trình toâi thu thaäp thoâng tin ñeå hoaøn thaønh luaän vaên naøy Ngöôøi thöïc hieän ñeà taøi Trang - 2 - LÔØI CAM ÑOAN Toâi xin cam ñoan ñaây luaän vaên naøy laø do baûn thaân töï nghieân cöùu vaø thöïc hieän döôùi söï höôùng daãn khoa hoïc cuûa PGS. TS Traàn Hoaøng Ngaân. Caùc soá lieäu, keát quaû nghieân cöùu trong coâng trình naøy laø trung thöïc, noäi dung cuûa luaän vaên naøy chöa töøng ñöôïc ai coâng boá trong baát kyø coâng trình naøo. Toâi hoaøn toaøn chòu traùch nhieäm veà tính phaùp lyù quaù trình nghieân cöùu khoa hoïc cuûa luaän vaên naøy. Tp. HCM, ngaøy 22/06/2009 Nguyeãn Thò Thaønh Taâm Trang - 3 - MUÏC LUÏC Trang Trang phuï bìa Lôøi cam ñoan Muïc luïc Danh muïc caùc kyù hieäu, chöõ vieát taét Môû ñaàu CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ VAØNG, KINH DOANH VAØNG VAØ TÍN DUÏNG VAØNG 1.1 Toång quan veà vaøng..............................................................................................10 1.1.1 Chöùc naêng cuûa vaøng.........................................................................................10 1.1.2 Ñôn vò ño löôøng vaø caùch qui ñoåi giaù vaøng theá giôùi vaø vaøng trong nöôùc .........11 1.1.3 Caùc yeáu toá cô baûn aûnh höôûng ñeán giaù vaøng.....................................................12 1.2 Kinh doanh vaøng.................................................................................................18 1.2.1 Khaùi nieäm..........................................................................................................18 1.2.2 Phaân loaïi kinh doanh vaøng...............................................................................18 1.2.3 Caùc vaên baûn phaùp lyù lieân quan ñeán kinh doanh vaøng......................................20 1.3 Tín duïng vaøng.................................................................................................…..22 1.3.1 Caùc khaùi nieäm cô baûn.......................................................................................22 1.3.2 Caùc nguyeân taéc tín duïng...................................................................................24 1.3.3 Laõi suaát tín duïng...............................................................................................24 1.3.4 Ruûi ro................................................................................................................25 1.3.5 Baûo ñaûm tín duïng..............................................................................................26 Keát luaän chöông 1.....................................................................................................27 Trang - 4 - CHÖÔNG II: SÖÛ DUÏNG COÂNG CUÏ TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 2.1 Giôùi thieäu chung Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam....................28 2.2 Giôùi thieäu nghieäp vuï söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng ...................................................................................................................................32 2.2.1 Ñoái töôïng vaø ñieàu kieän.....................................................................................32 2.2.2 Ñaëc tính saûn phaåm............................................................................................33 2.2.3 Phöông phaùp thöïc hieän.....................................................................................33 2.2.4 Xöû lyù taøi saûn .....................................................................................................43 2.3 Thöïc traïng vieäc söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng.....45 2.3.1 Ñoái töôïng vay....................................................................................................46 2.3.2 Doanh soá trung bình thaùng...............................................................................46 2.3.3 Ñaùnh giaù hieäu quaû............................................................................................49 2.3.3.1 Ruûi ro.............................................................................................................49 2.3.3.2 Öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö khaùc ....................................................50 2.3.3.3 Nhöõng haïn cheá vaø nguyeân nhaân.....................................................................53 2.3.3.3.1 STK ngoaïi teä chæ chieám 1 tyû leä raát thaáp......................................................53 2.3.3.3.2 Doanh soá cho vay khoâng oån ñònh................................................................54 2.3.3.3.3 Do bieán ñoäng cuûa thò tröôøng.......................................................................54 2.3.3.3.4 Quy ñònh cuûa NHNN...................................................................................55 2.3.3.3.5 Coâng taùc marketing haïn cheá.......................................................................55 2.3.3.3.6 Phaàn meàm chöông trình.............................................................................56 2.3.3.3.7 Vaán ñeà nhaân söï...........................................................................................57 Keát luaän chöông 2.....................................................................................................58 Trang - 5 - CHÖÔNG 3: GIAÛI PHAÙP PHAÙT TRIEÅN HOAÏT ÑOÄNG TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 3.1 Nhoùm giaûi phaùp daønh cho nhaø ñaàu tö...............................................................59 3.2 Nhoùm giaûi phaùp vi moâ daønh cho ngaân haøng.....................................................61 3.2.1 Caïnh tranh tyû giaù ngoaïi teä................................................................................61 3.2.2 Naâng caáp coâng ngheä.........................................................................................61 3.2.3 Xaây döïng Web - hình thöùc phuïc vuï khaùch haøng hieäu quaû................................62 3.2.4 Taêng cöôøng marketing vaø quaûng caùo...............................................................65 3.2.5 Naâng cao thaùi ñoä phuïc vuï khaùch haøng.............................................................66 3.2.6 Thöïc hieän toát coâng taùc chaêm soùc khaùch haøng..................................................68 3.2.7 Coâng taùc tuyeån duïng vaø ñaøo taïo.......................................................................70 3.3 Nhoùm giaûi phaùp vó moâ daønh cho caùc cô quan quaûn lyù......................................72 3.3.1 Neân cho nhaäp khaåu vaøng ñeå thò tröôøng vaøng lieân thoâng...................................72 3.3.2 Giaûm thueá nhaäp khaåu vaøng...............................................................................73 3.3.3 Haïn cheá nhaäp vaøng baèng giaáy pheùp ................................................................76 3.3.4 Chính saùch xuaát khaåu vaøng phuø hôïp.................................................................76 3.3.5 Chính saùch tyû giaù..............................................................................................78 3.3.6 Taïo haønh lang phaùp lyù quaûn lyù saøn vaøng.........................................................85 3.3.7 Lieân keát thaønh laäp saøn giao dòch vaøng quoác gia...............................................88 3.3.8 Môû roäng ñoái töôïng kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi...................91 Keát luaän chöông 3.....................................................................................................95 Keát luaän.....................................................................................................................96 Taøi lieäu tham khaûo....................................................................................................97 Phuï luïc......................................................................................................................99 Trang - 6 - CHÖÕ VIEÁT TAÉT ACB : Ngaân haøng TMCP AÙ Chaâu BIDV : Ngaân haøng Ñaàu tö vaø Phaùt trieån Vieät Nam CNTT : Coâng ngheä thoâng tin DN : Doanh nghieäp EIB : Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam Eximbank : Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam LSCB : Laõi suaát cô baûn NH : Ngaân haøng NHNN : Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam NHTM : Ngaân haøng thöông maïi NHTÖ : Ngaân haøng Trung öông SJC : Coâng ty Vaøng baïc ñaù quyù Saøi Goøn STK : Soå tieát kieäm TCKT : Toå chöùc kinh teá TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thöông maïi coå phaàn TSÑB : Taøi saûn ñaûm baûo XNK : Xuaát Nhaäp Khaåu VN : Vieät Nam Trang - 7 - LÔØI MÔÛ ÑAÀU 1. Söï caàn thieát cuûa ñeà taøi: Hieän nay giaù vaøng bieán ñoäng lieân tuïc vôùi möùc cheânh leäch khaù lôùn taïo ra khaû naêng sinh lôøi cao. Ñieàu naøy ñaõ thu huùt raát nhieàu nhaø ñaàu tö tham gia ñaàu tö vaøng. Tham gia ñaàu tö vaøng coù raát nhieàu öu ñieåm nhö an toaøn voán, caû khi laïm phaùt cao, vaø lôïi nhuaän thu veà lôùn gaáp nhieàu laàn so vôùi göûi tieàn tieát kieäm ngaân haøng vaø tính thanh khoaûn cuûa vaøng cuõng laøm caùc nhaø ñaàu tö deã chòu. Vì vaäy, ñaõ coù raát nhieàu hình thöùc ñaàu tö cuõng nhö raát nhieàu caùc phöông phaùp ñaàu tö cho caùc nhaø ñaàu tö vaøng, song ñaàu tö vaøng laø keânh ñaàu tö aån chöùa nhieàu ruûi ro khoù döï ñoaùn. Ñeå coù theå löïa choïn caùch ñaàu tö thích hôïp nhaèm toái ña hoùa lôïi nhuaän vaø toái thieåu hoùa nhöõng ruûi ro, nhaø ñaàu tö phaûi hieåu roõ öu nhöôïc ñieåm cuûa töøng loaïi hình ñaàu tö naøy vaø choïn ra caùch ñaàu tö thích hôïp. Vôùi yù nghóa ñoù, ñeà taøi: “Söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Ngaân haøng TMCP Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam” seõ giôùi thieäu cho caùc nhaø ñaàu tö roõ hôn veà hình thöùc ñaàu tö naøy, phöông phaùp tính toaùn, öu nhöôïc ñieåm so vôùi caùc loaïi hình ñaàu tö khaùc; ñoàng thôøi ñaùnh giaù nhöõng keát quaû, nhöõng haïn cheá, nguyeân nhaân haïn cheá vaø ñeà xuaát moät soá giaûi phaùp nhaèm hoaøn thieän hình thöùc tín duïng vaøng taïi Eximbank. 2. Muïc tieâu nghieân cöùu: Nghieân cöùu caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng ôû Vieät Nam vaø phaân tích hình thöùc ñaàu tö vaøng döïa treân vieäc söû duïng caùc coâng cuï tín duïng. Treân cô sôû nghieân cöùu caùc kòch Trang - 8 - baûn bieán ñoäng cuûa giaù vaøng ñeå ñöa ra caùc giaûi phaùp mang tính thöïc tieãn nhaèm hoaøn thieän hình thöùc ñaàu tö vaøng naøy. 3. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu: Ñoái töôïng : hình thöùc tín duïng vaøng Phaïm vi nghieân cöùu: taïi Eximbank 4. Phöông phaùp nghieân cöùu: Vieäc nghieân cöùu cuûa taùc giaû döïa treân caùc taøi lieäu höôùng daãn cho vay baûo ñaûm baèng vaøng, ngoaïi teä maët, tieàn göûi, STK, giaáy tôø coù giaù cuûa Eximbank. Caùc taøi lieäu phaân tích giaù vaøng vaø caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng maø taùc giaû thu thaäp töø saùch giaùo khoa, töø internet, vaø tham khaûo caùc yù kieán töø caùc chuyeân gia trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. Ñeå coù theå nghieân cöùu caùc vaán ñeà cho keát quaû moät caùch chính xaùc vaø hieäu quaû khi aùp duïng vaøo thöïc teá, taùc giaû ñaõ söû duïng caùc phöông phaùp nghieân cöùu sau: 4.1 Phöông phaùp tham khaûo: Tham khaûo yù kieán caùc chuyeân gia trong lónh vöïc kinh doanh vaøng. 4.2 Phöông phaùp nghieân cöùu taïi saøn: Nguoàn thoâng tin ñöôïc thu thaäp vaø söû duïng chuû yeáu laáy töø caùc nguoàn thoáng keâ cuûa Ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam. 5. YÙ nghóa khoa hoïc vaø thöïc tieãn: + Phaân tích vaø ñuùc keát hoaït ñoäng ñaàu tö kinh doanh vaøng döïa treân vieäc söû duïng caùc coâng cuï tín duïng. + Goùp phaàn hoaøn thieän vaø naâng cao hoaït ñoäng tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng cuûa Eximbank. 6. Nhöõng ñieåm noåi baät cuûa luaän vaên: Trang - 9 - + Luaän vaên ñi saâu nghieân cöùu moät vaán ñeà laø söû duïng coâng cuï tín duïng trong ñaàu tö kinh doanh vaøng cuûa moät boä phaän khaùch haøng cuûa Eximbank. + Luaän vaên ñaõ toång keát caùc hoaït ñoäng tín duïng vaøng. Neâu ra öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng khaùc vaø ñöa ra nhöõng haïn cheá vaø nguyeân nhaân cuûa noù. + Luaän vaên ñaõ ñöa ra nhöõng bieän phaùp coù khaû naêng öùng duïng nhaèm thu huùt khaùch haøng vaø goùp phaàn thöïc hieän muïc tieâu môû roäng tín duïng cuûa ngaân haøng. 7. Keát caáu cuûa luaän vaên: Ngoaøi phaàn môû ñaàu, keát luaän, danh muïc taøi lieäu tham khaûo, phuï luïc bieåu maãu luaän vaên goàm 03 chöông: Chöông 1: Toång quan veà vaøng, tín duïng vaø kinh doanh vaøng. Chöông 2: Söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank. Chöông 3: Giaûi phaùp phaùt trieån hoaït ñoäng tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank. Maëc duø ñaõ heát söùc coá gaéng vaø noã löïc nghieân cöùu thöïc hieän ñeà taøi naøy, tuy nhieân ñaây laø moät ñeà taøi môùi, soá lieäu phaûi ñöôïc thu thaäp töø nhieàu nguoàn khaùc nhau, nhöng quan trong hôn caû laø soá lieäu khoâng ñöôïc coâng boá coâng khai neân chaéc chaén luaän vaên naøy seõ coù moät soá thieáu soùt, raát mong ñöôïc thaày höôùng daãn, caùc thaày coâ trong hoäi ñoàng chaám luaän vaên, caùc baïn ñoïc goùp yù ñeå luaän vaên naøy hoaøn thieän hôn. Xin chaân thaønh caùm ôn. Traân troïng. Ngöôøi thöïc hieän ñeà taøi Trang - 10 - CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ VAØNG, KINH DOANH VAØNG VAØ TÍN DUÏNG VAØNG 1.1 Toång quan veà Vaøng: Ñeå hieåu roõ veà vaøng, tröôùc heát caàn tìm hieåu chöùc naêng cuûa vaøng: 1.1.1 Chöùc naêng cuûa vaøng: 1.1.1.1 Chöùc naêng haøng hoùa: Vôùi tính chaát laø moät kim loaïi quyù, vaøng ñaõ ñöôïc söû duïng qua caùc thôøi ñaïi. Thoâng qua lao ñoäng, con ngöôøi ñaõ cheá taùc vaøng thaønh nhöõng vaät duïng höõu ích phuïc vuï cho cuoäc soáng cuûa mình: caùc ñoà trang söùc, ñoà duøng baèng vaøng... Sau khi vaøng ñöôïc khai thaùc nhieàu hôn, noù ñöôïc söû duïng roäng raõi trong coâng nghieäp nhôø nhöõng tính naêng ñaëc bieät: cheá taïo linh kieän ñieän töû phuïc vuï lónh vöïc haøng khoâng, vuõ truï; cheá taïo duïng cuï quang hoïc.... Nhö vaäy tröôùc khi trôû thaønh tieàn teä, vaøng cuõng chæ laø moät loaïi haøng hoùa thoâng thöôøng. Vai troø cuûa vaøng chæ thöïc söï quan troïng keå töø khi noù mang hình thaùi tieàn teä vì luùc ñoù noù coù theå tröïc tieáp ñöôïc chuyeån hoùa thaønh baát kyø thöù haøng hoùa naøo. 1.1.1.2 Chöùc naêng tieàn teä: Vaøng coù ñaày ñuû chöùc naêng tieàn teä sau ñaây: _ Chöùc naêng phöông tieän thanh toaùn: (thanh toaùn trong nöôùc vaø thanh toaùn quoác teá) giuùp cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh, trao ñoåi haøng hoùa ñöôïc thuaän lôïi. _ Chöùc naêng phöông tieän thöôùc ño giaù trò: khi noù xaùc ñònh chi phí saûn xuaát vaø giaù caû cuûa haøng hoùa ñöôïc mua baùn. Trang - 11 - _ Chöùc naêng phöông tieän tích tröõ höõu hieäu: vieäc tích tröõ vaøng khoâng chæ dieãn ra ôû moät caù nhaân maø caû ôû Nhaø nöôùc döôùi daïng taøi saûn quoác gia. 1.1.2 Ñôn vò ño löôøng vaø caùch qui ñoåi giaù vaøng theá giôùi vaø vaøng trong nöôùc: - Caùc ñôn vò ño löôøng cuûa Vaøng: Trong ngaønh kim hoaøn ôû Vieät Nam, khoái löôïng cuûa vaøng ñöôïc tính theo ñôn vò laø caây (löôïng hay laïng) hoaëc laø chæ. Moät caây vaøng naëng 37,50 gram. Moät chæ baèng 1/10 caây vaøng. Treân thò tröôøng theá giôùi, vaøng thöôøng ñöôïc tính theo ñôn vò laø ounce hay troy ounce. 1 ounce töông ñöông 31.103476 gram. - Tuoåi vaøng (hay haøm löôïng vaøng) ñöôïc tính theo thang ñoä K (karat). Moät Karat töông ñöông 1/24 vaøng nguyeân chaát. Vaøng 9999 töông ñöông vôùi 24K. Khi ngöôøi ta noùi tuoåi vaøng laø 18K thì noù töông ñöông vôùi haøm löôïng vaøng trong maãu xaáp xæ 75%. Vaøng duøng trong ngaønh trang söùc thoâng thöôøng coøn goïi laø vaøng taây coù tuoåi khoaûng 18K - Thò tröôøng vaøng theá giôùi  Ñôn vò yeát giaù (thoâng thöôøng): USD/ounce (USD/oz)  ounce = 1 troy ounce = 0.83 löôïng  1löôïng = 1.20556 ounce - Thò tröôøng vaøng trong nöôùc  Ñôn vò yeát giaù: VND/löôïng  Coâng thöùc quy ñoåi giaù vaøng töø ñôn vò tính USD/Oz thaønh ñôn vò tính VND/löôïng: (Theo oâng Huyønh Trung Khaùnh, Phoù chuû tòch Hieäp hoäi kinh doanh vaøng Vieät Nam) = (Giaù vaøng theá giôùi (USD/Oz) + Chi phí vaän chuyeån + Phí baûo hieåm) * (1+ Thueá nhaäp khaåu) * 1.20556 * Tyû giaù USD/VND + Phí gia coâng (1.1) Trang - 12 - Chi phí vaän chuyeån öôùc tính : 0.75 USD/ounce Phí baûo hieåm öôùc tính : 0.25 USD/ ounce Thueá nhaäp khaåu vaøng : 1% Tyû giaù USD/ VNÑ : 17.780 VNÑ/USD (ngaøy 22/05/09) Phí gia coâng vaøng mieáng : 30.000 VNÑ Ví duï: giaù vaøng theá giôùi laø 950 ñoâ la Myõ/ounce thì giaù vaøng trong nöôùc trong ñieàu kieän bình thöôøng seõ baèng:  (950 + 0.75 + 0.25) * 1.01 * 17.780 * 1.2 + 30.000 VNÑ = 20.523 trieäu ñoàng VNÑ 1.1.3 Caùc yeáu toá cô baûn aûnh höôûng ñeán giaù vaøng theá giôùi vaø giaù vaøng trong nöôùc Gaàn ñaây, giaù vaøng dao ñoäng baát thöôøng laøm ngaïc nhieân caû nhöõng chuyeân gia kinh nghieäm nhaát. Naém baét ñöôïc chieàu dao ñoäng cuûa giaù vaøng laø naém baét ñöôïc khaû naêng ñaàu tö kieám lôïi hay ít nhaát coù theå haïn cheá moät phaàn ruûi ro do thò tröôøng mang laïi. Tuy nhieân, taát caû coøn chôø khaû naêng phaân tích vaø döï baùo cuûa caùc nhaø ñaàu tö qua nhöõng neùt chính döôùi ñaây: 1.1.3.1 Caùc yeáu toá aûnh höôûng ñeán giaù vaøng theá giôùi: 1.1.3.1.1 Söï bieán ñoäng cuûa giaù ñoâ la Myõ Hieän nay, ñoâla Myõ ñöôïc xem laø ñoàng tieàn mang tính thanh toaùn toaøn caàu, do ñoù, caùc loaïi haøng hoùa hay ngoaïi teä khi giao dòch treân theá giôùi thöôøng ñöôïc ñònh giaù theo ñoâla vaø vaøng cuõng khoâng ngoaïi leä. Vì vaäy, baát cöù taùc ñoäng naøo aûnh höôûng ñeán giaù trò ñoàng ñoâla Myõ thì cuõng taùc ñoäng tröïc tieáp ñeán bieán ñoäng giaù caû cuûa vaøng. . Khi xem xeùt giaù trò ñoàng ñoâla Myõ, ngöôøi ta thöôøng ñaùnh giaù thoâng qua:  Tình traïng caùn caân taøi khoaûn vaõng lai cuûa Myõ. Trang - 13 -  Ñaàu tö tröïc tieáp nöôùc ngoaøi (FDI).  Cho vay theá chaáp yeáu.  Vieäc caùc nöôùc, nhaát laø caùc nöôùc xuaát khaåu daàu moû vaø nöôùc coù döï tröõ ngoaïi teä lôùn chuyeån moät phaàn döï tröõ ngoaïi teä cuûa mình sang caùc ñoàng tieàn khaùc cuõng goùp phaàn laøm giaûm giaù ñoàng ñoâla Myõ.  Söï phaùt trieån cuûa neàn kinh teá Myõ.  Chính saùch cuûa chính phuû Myõ.  Quyeát ñònh veà laõi suaát cuûa Cuïc Döï tröõ Lieân bang Myõ (FED). 1.1.3.1.2 Baát oån chính trò vaø söï bieán ñoäng cuûa giaù daàu Söï töông quan trong bieán ñoäng giaù caû giöõa caùc loaïi haøng hoùa treân thò tröôøng laø ñieàu khoâng traùnh khoûi, nhaát laø caùc loaïi haøng hoùa cuøng ñöôïc ñònh giaù baèng moät loaïi tieàn teä, trong ñoù vaøng vaø daàu laø 2 loaïi haøng hoùa coù moái quan heä chaët cheõ veà giaù. Khu vöïc khai thaùc vaø xuaát khaåu daàu moû lôùn nhaát theá giôùi ñöôïc bieát ñeán laø vuøng Trung Ñoâng vaø caùc nöôùc khu vöïc naøy thöôøng döï tröõ taøi saûn döôùi daïng vaøng, do ñoù chính nguoàn cung daàu moû vaø nguoàn caàu veà vaøng cuûa khu vöïc Trung Ñoâng quaù lôùn, aûnh höôûng ñeán giaù caû 2 loaïi haøng hoùa naøy neân nhieàu nhaø ñaàu tö thöôøng nhìn vaøo dieãn bieán giaù daàu trong hieän taïi vaø dieãn bieán ñöôïc döï ñoaùn trong töông lai cuûa daàu ñeå töø ñoù döï ñoaùn cho xu höôùng dao ñoäng cuûa vaøng. Tuy nhieân, caàn coù söï phaân bieät raèng, vaøng vaø daàu laø 2 loaïi haøng hoùa khaùc nhau, dó nhieân seõ chòu nhöõng taùc ñoäng khaùc nhau khi bieán ñoäng giaù caû. Neáu söï bieán ñoäng cuûa daàu ñöôïc ñaùnh giaù laø ñeán töø taùc ñoäng cuûa ñoàng USD thì dao ñoäng giaù daàu phaàn lôùn seõ dieãn bieán töông quan vôùi bieán ñoäng cuûa vaøng. Trang - 14 - Nhöng neáu yeáu toá taùc ñoäng khieán cho daàu dao ñoäng khoâng ñeán töø ñoàng USD, maø vì lyù do khaùc thì khoù coù theå noùi raèng, dieãn bieán cuûa vaøng roài cuõng dieãn ra theo chieàu höôùng nhö vaäy. 1.1.3.1.3 Thò tröôøng chöùng khoaùn toaøn caàu Thò tröôøng chöùng khoaùn vaø giaù vaøng cuõng coù moái lieân heä vôùi nhau raát maät thieát. Thoâng thöôøng giaù vaøng seõ bieán ñoäng cuøng chieàu vôùi thò tröôøng tieàn teä, thò tröôøng haøng hoùa vaø thò tröôøng chöùng khoaùn vaø bieán ñoäng ngöôïc chieàu vôùi giaù USD. Ví duï: Khi coå phieáu treân thò tröôøng chöùng khoaùn giaûm ñieåm, caùc quyõ seõ baùn vaøng ñeå buø loã cho söï giaûm ñieåm cuûa coå phieáu, vaø vì vaäy vaøng seõ giaûm giaù 1.1.3.1.4 Cung caàu: Nhöõng naêm 1970, thò tröôøng vaøng coù ñuû nguoàn cung vaø caùc nhaø khai thaùc taêng saûn löôïng ñaùp öùng kòp nhu caàu. Coøn hieän nay, thò tröôøng vaøng coù nhieàu yeáu toá khaùc bieät lôùn: nhu caàu theá giôùi taêng vöôït cung vaø saûn löôïng vaøng toaøn caàu coù xu höôùng giaûm. Theå hieän: _ Veà caàu: taêng do nhöõng lyù do chính sau + Thöù nhaát, tình hình chính trò treân theá giôùi luoân baát oån: khieán loøng tin cuûa ngöôøi tieâu duøng vaø ñaàu tö giaûm suùt daãn ñeán vieäc chuyeån sang tích tröõ vaøng neân ñaåy “caàu” vaøng taêng cao. + Thöù hai, xuaát phaùt töø haøng loaït caùc söï kieän chính trò giöõa Myõ vaø caùc nöôùc Hoài giaùo, Trieàu Tieân cuøng vôùi thaâm huït ngaân saùch, thaâm huït caùn caân vaõng lai cuûa Myõ vaø kinh teá Myõ chöa coù daáu hieäu phaùt trieån beàn vöõng khieán ñoàng USD giaûm giaù maïnh, khieán vaøng vaø moät soá ngoaïi teä khaùc taêng cao treân thò tröôøng theá giôùi. Trang - 15 - Ngoaøi ra caùc Ngaân haøng Trung öông coù xu höôùng “ña daïng hoùa döï tröõ ngoaïi hoái” theo höôùng taêng döï tröõ baèng vaøng vaø giaûm döï tröõ baèng USD. Caùc thaønh vieân chuû choát trong Lieân Hôïp Quoác nhö Trung Quoác, AÁn Ñoä, Nga vaø nhieàu nöôùc khaùc cuõng ñang keâu goïi khoâi phuïc laïi heä thoáng tieàn teä vaø ñeà caäp tôùi vieäc thay theá ñoàng USD baèng moät ñoàng tieàn ña cöïc, ít chòu aûnh höôûng bôûi ñoàng USD. + Thöù ba, do nhu caàu ñaàu tö cuûa thò tröôøng taêng: trong moät vaøi naêm trôû laïi ñaây, cuøng vôùi söï gia taêng cuûa giaù vaøng, caùc quyõ ñaàu tö vaøng ngaøy caøng naém giöõ nhieàu vaøng hôn vaø laø yeáu toá gaây taùc ñoäng maïnh tôùi giaù vaøng trong ngaén haïn. + Thöù tö, do söï leân giaù cuûa daàu thoâ treân thò tröôøng theá giôùi: ñaõ ñaåy giaù caû haøng hoùa taêng, heä quaû laø gia taêng laïm phaùt, giaûm taêng tröôûng kinh teá. Lo sôï tröôùc tình hình laïm phaùt, caùc nhaø ñaàu tö coù xu höôùng dòch chuyeån ñaàu tö töø caùc taøi saûn khaùc sang vaøng ñeå tìm lôïi nhuaän cao vaø an toaøn taøi saûn. + Thöù naêm, do nhu caàu söû duïng vaøng, ñaëc bieät laø vaøng trang söùc trong caùc muøa leã hoäi cuûa ngöôøi Hoài giaùo, leã giaùng sinh, muøa cöôùi vaø naêm môùi taïi caùc nöôùc ñoâng daân nhö Trung Quoác, AÁn Ñoä… _ Veà cung: + Thöù nhaát: do saûn löôïng giaûm: Hieän theá giôùi tieâu thuï moãi naêm nhieàu hôn 1.000 taán vaøng so vôùi saûn löôïng. Nhu caàu veà vaøng ngaøy caøng cao trong luùc nguoàn cung laïi giaûm. Vieäc giaûm saûn löôïng coù nhieàu nguyeân nhaân: do nhieàu nhaø maùy phaûi ñoùng cöûa saûn xuaát vì chi phí moâi tröôøng quaù cao (ví duï ôû Nam Phi - laø nöôùc saûn xuaát ñoàng thôøi cuõng laø nöôùc xuaát khaåu vaøng lôùn nhaát theá giôùi). Do hoaït ñoäng cuûa nhieàu moû khai thaùc vaøng bò giaùn ñoaïn vì coâng nhaân bieåu tình ñoøi caûi thieän ñieàu kieän laøm vieäc, vaø do tình traïng khuûng hoaûng ñieän ôû caùc quoác gia Baéc Myõ vaø chaâu Myõ Latinh. Trang - 16 - Treân theá giôùi, chæ coù Trung Quoác coù saûn löôïng khai thaùc vaøng cao (naêm 2007 treân 200 taán, naêm 2008 khoaûng 300 taán) nhöng nöôùc naøy khoâng xuaát khaåu vaøng. + Thöù hai, caùc Ngaân haøng Trung öông (NHTÖ) treân theá giôùi haïn cheá baùn vaøng theo Hieäp ñònh cuûa caùc NHTÖ chaâu AÂu. Theo hieäp öôùc naøy, ngaân haøng ñöôïc baùn khoaûng 500 taán vaøng/naêm. Xu höôùng cuûa chaâu AÂu cuõng laø moät phaàn trong xu höôùng chung cuûa caùc NHTÖ trong vieäc giaûm giaù baùn vaø taêng cöôøng ñaàu mua. Vieäc naøy seõ giuùp choáng ñôõ laïi baõo giaù trong thôøi kyø khuûng hoaûng thò tröôøng taøi chính nhö hieän nay. 1.1.3.1.5 Yeáu toá taâm lyù: Do tình hình kinh teá theá giôùi chöa coù daáu hieäu phaùt trieån khaû quan, lo ngaïi laïm phaùt, ngöôøi daân ñoå xoâ ñi mua vaøng ñeå tích tröõ. 1.1.3.2 Caùc yeáu toá aûnh höôûng giaù vaøng trong nöôùc: ÔÛ Vieät Nam cuõng coù nhieàu moû vaøng vôùi nhieàu quy moâ vaø hình thaùi khaùc nhau. Tuy nhieân, 95% löôïng vaøng tieâu thuï trong nöôùc laø ñöôïc nhaäp khaåu. Do vaäy, moïi bieán ñoäng treân theá giôùi ñeàu coù aûnh höôûng nhaát thôøi ñeán thò tröôøng trong nöôùc. 1.1.3.2.1 Giaù vaøng treân theá giôùi. Nhìn vaøo coâng thöùc tính giaù vaøng, ta thaáy giaù vaøng trong nöôùc phuï thuoäc vaøo giaù vaøng theá giôùi. Do ñoù, moãi söï bieán ñoäng cuûa giaù vaøng theá giôùi seõ taùc ñoäng ñeán giaù vaøng trong nöôùc. 1.1.3.2.2 Chính saùch veà vaøng cuûa chính phủ Töø ñaàu naêm 2008 ñeán thaùng 07/2008, Vieät Nam ñaõ nhaäp khaåu 62 taán vaøng khieán goùp phaàn taêng nhaäp sieâu, vì vaäy NHNN cuøng vôùi caùc cô quan lieân ñôùi ñaõ quyeát ñònh khoâng caáp pheùp nhaäp khaåu vaøng. Tuy nhieân, neáu nhö Nhaø nöôùc khoâng cho pheùp nhaäp theâm vaøng thì chaéc chaén giaù vaøng trong nöôùc seõ taêng cao hôn giaù Trang - 17 - vaøng theá giôùi raát nhieàu do cung caàu khoâng ñoái xöùng. Theo soá lieäu ngaøy 28/07/2009 cuûa Trung taâm giao dòch vaøng Eximbank, giaù vaøng trong nöôùc hieän cao hôn giaù vaøng treân theá giôùi 850.000 VNÑ. Hoaëc trong tröôøng hôïp Boä Taøi chính taêng thueá suaát nhaäp khaåu vaøng leân 1%, möùc cuõ laø 0,5%, (coù hieäu löïc töø ngaøy 20/05/2008 nhöng ngaøy 16/05/2008 ñaõ thoâng tin ñeán caùc doanh nghieäp), vieäc taêng thueá ñaõ ñaåy giaù vaøng trong nöôùc taêng töông öùng. Theo tyû giaù taïi EIB ngaøy 15/05/2008, giaù vaøng mua vaøo laø 1.713.000 VNÑ/chæ SJC, giaù baùn ra laø 1.720.000 VNÑ/chæ SJC; ñeán ngaøy 16/05/2008 giaù vaøng taêng leân 1.738.000 VNÑ/chæ SJC vaø baùn ra 1.745.000 VNÑ/chæ SJC 1.1.3.2.3 Cung caàu cuûa caùc nhaø ñaàu tö Trong ñieàu kieän bình thöôøng, khi giaù vaøng theá giôùi taêng thì giaù vaøng trong nöôùc coù xu höôùng taêng. Tuy nhieân, cuõng coù nhöõng tröôøng hôïp giaù vaøng theá giôùi taêng maø giaù vaøng trong nöôùc ñöùng yeân. Ví duï: ngaøy 05/11/2008, giaù vaøng taïi chaâu AÙ coù chieàu höôùng taêng, nhöng giaù vaøng trong nöôùc khoâng thay ñoåi. Moât phaàn lyù do laø thôøi tieát möa lôùn gaây ngaäp luït taïi Haø Noäi ngaøy 05/11/2008 ñaõ khieán hoaït ñoäng kinh doanh vaøng taïi thuû ñoâ ñình treä. 1.1.3.2.4 Taâm lyù ngöôøi Vieät Khoâng gioáng nhö caùc nöôùc khaùc, taïi Vieät Nam vieäc mua vaøng, mua chöùng khoaùn ngoaøi nhöõng nguyeân nhaân treân coøn coù moät nguyeân nhaân chính laø do taâm lyù soá ñoâng. Moät ngöôøi mua keùo theo 2 ngöôøi mua, 2 ngöôøi mua keùo theo 4 ngöôøi mua…. Ngöôøi ta nhìn ngöôøi khaùc mua, thaáy ngöôøi ñoù coù lôøi cuõng baét chöôùc ñem ñi mua vaøng caát döï tröõ. Trang - 18 - Khi giaù vaøng giaûm, ngöôøi daân Vieät Nam ñoå xoâ ñi mua vaøng tích tröõ, ñôïi giaù vaøng leân baùn kieám tieàn cheânh leäch. Nhöng khi giaù taêng, khoâng ít ngöôøi daân ñoå xoâ ñi mua vaøng hi voïng giaù seõ taêng cao hôn.. 1.2 Kinh doanh vaøng: 1.2.1 Khaùi nieäm: Kinh doanh vaøng laø saûn xuaát, gia coâng caùc saûn phaåm baèng vaøng; mua baùn, xuaát khaåu, nhaäp khaåu vaøng theo quy ñònh cuûa phaùp luaät. 1.2.2 Phaân loaïi kinh doanh vaøng 1.2.2.1 Döïa vaøo hoaït ñoäng kinh doanh coù theå chia kinh doanh vaøng thaønh kinh doanh vaøng vaät chaát vaø kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn. Kinh doanh vaøng vaät chaát: Laø kinh doanh vaøng höõu hình döôùi hình thöùc vaøng thoûi, vaøng haït, hoaëc vaøng cheá taùc thaønh vaøng tieàn teä nhö vaøng SJC hay vaøng AAA, phuïc vuï cho nhu caàu thanh toaùn hoaëc tích luõy. Tham gia hoaït ñoäng kinh doanh naøy bao goàm: caùc cô sôû kinh doanh tö nhaân, caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng vaø caùc NHTM, trong ñoù caùc NHTM ñoùng vai troø quan troïng trong hoaït ñoäng nhaäp khaåu vaø mua baùn vaøng. + Nhaäp khaåu vaøng: caùc NHTM ñöôïc pheùp cuûa NHNN thöïc hieän nhaäp khaåu vaøng vaät chaát nhö vaøng nguyeân lieäu veà cheá taùc ra caùc loaïi vaøng tieàn teä nhö SJC hay AAA nhaèm ñaùp öùng nhu caàu thanh toaùn vaø tích luõy cuûa thò tröôøng. Hoaït ñoäng kinh doanh vaøng vaät chaát coù theå do caùc coâng ty kinh doanh vaøng baïc hoaëc caùc NHTM thöïc hieän. + Mua baùn vaøng: goàm mua baùn vaøng trang söùc vaø mua baùn vaøng tieàn teä. Mua baùn vaøng trang söùc chuû yeáu do caùc coâng ty kinh doanh vaøng baïc thöïc hieän, caùc NHTM ít tham gia hoaït ñoäng naøy. Ngöôïc laïi haàu heát caùc NHTM ñeàu coù hoaït ñoäng Trang - 19 - mua baùn vaøng tieàn teä tröïc tieáp vôùi khaùch haøng. Mua baùn vaøng tieàn teä töùc laø mua baùn vaøng ñaõ cheá taùc thaønh vaøng mieáng tieâu chuaån vaøng 99.99% chaúng haïn nhö vaøng SJC hay vaøng AAA. Thöïc hieän hoaït ñoäng kinh doanh naøy, caùc NHTM mua vaøng SJC töø khaùch haøng coù nhu caàu baùn ñeå baùn laïi cho khaùch haøng coù nhu caàu mua vaø kieám lôïi nhuaän cheânh leäch töø giaù baùn ra vaø giaù mua vaøo. Kinh doanh vaøng taøi khoaûn: _ Giao dòch giao ngay (Spot): laø giao dòch trong ñoù ngaân haøng vaø khaùch haøng thoûa thuaän vôùi nhau veà giaù vaø soá löôïng ngaøy hoâm nay, coøn giao nhaän tieàn laø 1 hoaëc 2 ngaøy sau, thaäm chí coù theå thoûa thuaän giao nhaän cuøng ngaøy vôùi ngaøy giao dòch. _ Giao dòch hoaùn ñoåi: laø moät giao dòch mua vaø baùn cuøng vôùi moät khoái löôïng vaøng nhöng khaùc nhau veà hình thaùi. Noù goàm hai giao dòch: mua vaøng thoûi vaø baùn vaøng taøi khoaûn hoaëc baùn vaøng thoûi vaø mua vaøng taøi khoaûn. 1.2.2.2 Döïa vaøo loaïi giao dòch coù theå chia thaønh: _ Giao dòch vaøng giao ngay _ Giao dòch vaøng hoaùn ñoåi _ Giao dòch vaøng kyø haïn (Forward): laø giao dòch mua hoaëc baùn vaøng giöõa beân mua vaø beân baùn, theo ñoù hai beân cam keát mua baùn vôùi nhau moät khoái löôïng vaøng nhaát ñònh, theo moät möùc giaù xaùc ñònh ôû thôøi ñieåm thoûa thuaän nhöng vieäc chuyeån giao vaø thanh toaùn ñöôïc tieán haønh vaøo moät thôøi ñieåm xaùc ñònh trong töông lai. Muïc ñích söû duïng cuûa giao dòch kyø haïn laø nhaèm: + Phoøng ngöøa ruûi ro: coá ñònh ñöôïc caùc khoaûn thu hoaëc chi baèng vaøng trong töông lai nhaèm traùnh nhöõng toån thaát khi giaù vaøng bieán ñoäng maïnh. Trang - 20 - + Ñaàu tö kieám lôïi nhuaän: thöïc hieän giao dòch mang tính caù cöôïc treân giaù vaøng ñeå thu lôïi nhuaän döïa treân söï phaùn ñoaùn veà xu höôùng bieán ñoäng giaù trong töông lai. _ Giao dòch quyeàn choïn vaøng: Cuøng vôùi giao dòch kyø haïn, giao dòch quyeàn choïn ñöôïc xem nhö laø caùc giao dòch phaùi sinh vaøng. Caùc NHTM cung caáp caùc loaïi giao dòch naøy nhaèm thoûa maõn nhu caàu phoøng ngöøa ruûi ro vaø nhu caàu ñaàu tö cuûa khaùch haøng. Ñieåm khaùc bieät cô baûn giöõa giao dòch kyø haïn vaø giao dòch quyeàn choïn laø ôû “tính chaát baét buoäc cuûa hôïp ñoàng”. Hôïp ñoàng kyø haïn laø hôïp ñoàng baét buoäc caùc beân lieân quan phaûi thöïc hieän khi ñeán haïn, trong khi hôïp ñoàng quyeàn choïn, nhö teân goïi cuûa noù, laø hôïp ñoàng chæ baét buoäc thöïc hieän ñoái vôùi beân baùn quyeàn chöù khoâng baét buoäc thöïc hieän ñoái vôùi beân mua quyeàn. Buø laïi, beân mua quyeàn phaûi traû moät khoaûn phí nhaát ñònh cho beân baùn quyeàn ñeå coù ñöôïc quyeàn choïn trong moät thôøi haïn nhaát ñònh. Caùc kieåu quyeàn choïn • •Quyeàn choïn kieåu Myõ (American Option): coù theå ñöôïc thöïc hieän Quyeàn choïn vaøo baát cöù thôøi ñieåm naøo trong thôøi haïn hieäu löïc cuûa hôïp ñoàng. • Quyeàn löïa choïn kieåu Chaâu AÂu (European Option): chæ ñöôïc thöïc hieän Quyeàn choïn vaøo ngaøy ñaùo haïn cuûa hôïp ñoàng 1.2.3 Caùc vaên baûn phaùp lyù lieân quan ñeán kinh doanh vaøng Coù caùc vaên baûn sau: _ Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Thoâng tö soá 07/2001/TT-NHNN7 cuûa NHNN höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. Trang - 21 - _ Nghò ñònh soá 64/2003/NÑ-CP ngaøy 11/06/2003 cuûa Chính phuû veà vieäc söûa ñoåi boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Thoâng tö soá 10/2003/TT-NHNN ngaøy 16/09/2003 cuûa NHNN veà höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Quyeát ñònh soá 1703/2004/QÑ-NHNN ngaøy 28/12/2004 cuûa NHNN veà söûa ñoåi boå sung Thoâng tö soá 10/2003/TT-NHNN ngaøy 16/09/2003 cuûa Thoáng ñoác NHNN veà höôùng daãn thi haønh Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ-CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng vaø Nghò ñònh soá 64/2003/NÑ-CP ngaøy11/06/2003 cuûa Chính phuû veà vieäc söûa ñoåi boå sung Nghò ñònh soá 174/1999/NÑ- CP ngaøy 09/12/1999 cuûa Chính phuû veà quaûn lyù hoaït ñoäng kinh doanh vaøng. _ Quyeát ñònh soá 03/2006/QÑ-NHNN ngaøy 18/01/2006 cuûa NHNN veà vieäc kinh doanh vaøng treân taøi khoaûn ôû nöôùc ngoaøi. _ Quyeát ñònh soá 432/2000/QÑ-NHNN1 ngaøy 03/10/2000 cuûa NHNN veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû duïng voán baèng vaøng, baèng VND baûo ñaûm theo giaù vaøng cuûa caùc TCTD. _ Quyeát ñònh soá 1019/2001/QÑ-NHNN ngaøy 14/08/2001 cuûa NHNN veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû döïng voán baèng vaøng, baèng VNÑ baûo ñaûm giaù trò theo giaù vaøng cuûa caùc TCTD do Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc ban haønh, ñeå söûa ñoåi, boå sung Quyeát ñònh soá 432/2000/QÑ-NHNN1 ngaøy 03/10/2000 cuûa Thoáng ñoác Ngaân haøng Nhaø nöôùc veà nghieäp vuï huy ñoäng vaø söû duïng voán baèng vaøng, baèng VNÑ baûo ñaûm giaù trò theo vaøng cuûa caùc TCTD. Trang - 22 - 1.3 Tín duïng vaøng: 1.3.1 Caùc khaùi nieäm cô baûn: _ Tín duïng: Laø söï chuyeån nhöôïng taïm thôøi quyeàn sôû höõu moät löôïng giaù trò (tieàn teä hay hieän vaät) cuûa ngöôøi sôû höõu sang cho ngöôøi khaùc söû duïng vaø seõ hoaøn traû ngöôøi sôû höõu noù sau moät thôøi gian nhaát ñònh vôùi löôïng giaù trò lôùn hôn. Tín duïng laø quan heä vay möôïn taøi saûn (tieàn teä hoaëc haøng hoùa) ñöôïc döïa treân nguyeân taéc coù hoaøn traû caû voán laãn lôøi sau moät thôøi gian nhaát ñònh. _ Tín duïng ngaân haøng: laø quan heä chuyeån nhöôïng quyeàn söû duïng voán töø ngaân haøng cho khaùch haøng trong moät thôøi haïn nhaát ñònh vôùi moät khoaûn chi phí nhaát ñònh. Tín duïng ngaân haøng coù theå phaân chia thaønh nhieàu loaïi khaùc nhau tuøy theo nhöõng tieâu thöùc phaân loaïi khaùc nhau: + Döïa vaøo muïc ñích cuûa tín duïng: cho vay phuïc vuï saûn xuaát kinh doanh coâng thöông nghieäp, cho vay tieâu duøng caù nhaân, cho vay mua baùn baát ñoäng saûn, cho vay saûn xuaát noâng nghieäp… + Döïa vaøo thôøi haïn tín duïng: cho vay ngaén haïn, cho vay trung haïn, cho vay daøi haïn. + Döïa vaøo möùc ñoä tín nhieäm cuûa khaùch haøng: cho vay khoâng coù baûo ñaûm, cho vay coù baûo ñaûm. + Döïa vaøo phöông thöùc cho vay: cho vay theo moùn, cho vay theo haïn möùc tín duïng, cho vay theo haïn möùc thaáu chi + Döïa vaøo phöông thöùc hoaøn traû nôï vay: cho vay chæ coù moät kyø haïn traû nôï, cho vay coù nhieàu kyø haïn traû nôï, cho vay traû nôï nhieàu laàn. Trang - 23 - _ Cho vay caàm coá soå tieàn göûi: laø hình thöùc cho vay ñoái vôùi khaùch haøng môû soå tieàn göûi tieát kieäm taïi ngaân haøng coù nhu caàu söû duïng tieàn nhöng soå tieàn göûi chöa ñeán haïn. Trong tröôøng hôïp naøy, khaùch haøng khoâng löôøng tröôùc ñöôïc nhu caàu söû duïng tieàn göûi neân phaùt sinh nhu caàu söû duïng tieàn tröôùc khi soå tieàn göûi ñeán haïn. Neáu ruùt tieàn tröôùc haïn, khaùch haøng bò thieät haïi laõi, neáu khoâng ruùt tröôùc haïn thì khaùch haøng khoâng coù tieàn ñeå chi tieâu. Do vaäy, ñeå giuùp khaùch haøng coù ñöôïc tieàn chi tieâu nhöng vaãn baûo toaøn ñöôïc laõi tieàn göûi, ngaân haøng phaùt trieån saûn phaåm cho vay naøy. Haàu heát caùc NHTM ñeàu coù loaïi cho vay nhö treân vì loaïi cho vay naøy vöøa hoã trôï cho khaùch haøng, qua ñoù hoã trôï cho coâng taùc huy ñoäng voán, vöøa laø loaïi cho vay phi ruûi ro vì ñaûm baûo tieàn vay baèng chính tieàn göûi cuûa khaùch haøng ôû ngaân haøng. Nhö vaäy, cho vay caàm coá laø loaïi cho vay coù baûo ñaûm. Hieän nay moät soá NHTM ñaõ goïi loaïi hình cho vay naøy laø cho vay caàm coá giaáy tôø coù giaù. _ Giaáy tôø coù giaù: laø chöùng nhaän cuûa toå chöùc tín duïng phaùt haønh ñeå huy ñoäng voán, trong ñoù xaùc nhaän nghóa vuï traû nôï moät khoaûn tieàn trong moät thôøi haïn nhaát ñònh, ñieàu kieän traû laõi vaø caùc ñieàu kieän cam keát khaùc giöõa toå chöùc tín duïng vaø ngöôøi mua. Moät giaáy tôø coù giaù thöôøng keøm theo caùc thuoäc tính sau ñaây: + Meänh giaù: laø soá tieàn goác ñöôïc in saün hoaëc ghi treân giaáy tôø coù giaù phaùt haønh theo hình thöùc chöùng chæ hoaëc ghi treân giaáy chöùng nhaän quyeàn sôû höõu ñoái vôùi giaáy tôø coù giaù phaùt haønh theo hình thöùc ghi soå. + Thôøi haïn giaáy tôø coù giaù: laø khoaûng thôøi gian töø ngaøy toå chöùc tín duïng nhaän nôï ñeán heát ngaøy cam keát thanh toaùn toaøn boä khoaûn nôï. + Laõi suaát ñöôïc höôûng: laø laõi suaát aùp duïng ñeå tính laõi cho ngöôøi mua giaáy tôø coù giaù ñöôïc höôûng. Trang - 24 - Giaáy tôø coù giaù ñöôïc phaân thaønh nhieàu loaïi khaùc nhau. Caên cöù vaøo quyeàn sôû höõu coù theá chia giaáy tôø coù giaù thaønh giaáy tôø coù giaù voâ danh vaø giaáy tôø coù giaù ghi danh. Trong phaïm vi luaän vaên naøy, chæ ñeà caäp ñeán giaáy tôø coù giaù ghi danh coù ghi teân ngöôøi sôû höõu do chính Eximbank phaùt haønh: chöùng chæ tieàn, kyø phieáu, soå tieát kieäm… Lôïi duïng ñaëc tính giaûi ngaân nhanh choùng cuûa loaïi hình cho vay naøy, khi tyû giaù vaøng bieán ñoäng, moät soá nhaø ñaàu tö ñaõ döïa vaøo ñoù ñeå ñaàu tö kinh doanh vaøng nhaèm kieám lôïi nhuaän cao. Cuï theå, khi nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng leân cao, nhaø ñaàu tö seõ vay tieàn ñeå mua vaøng ôû möùc giaù thaáp. Khi vaøng taêng giaù, nhaø ñaàu tö seõ baùn vaøng traû tieàn vay vaø thu ñöôïc lôïi nhuaän töø söï cheânh leäch giaù Ngöôïc laïi, khi nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng giaûm giaù, nhaø ñaàu tö seõ vay vaøng baùn ôû möùc giaù cao, ñôïi khi giaù vaøng giaûm giaù thì seõ mua vaøng traû laïi ngaân haøng vaø cuõng thu ñöôïc lôïi nhuaän mong muoán. Vì vaäy, hình thöùc cho vay naøy ñöôïc goïi laø tín duïng vaøng. 1.3.2 Caùc nguyeân taéc tín duïng: _ Nguyeân taéc 1: Voán vay phaûi ñöôïc hoaøn traû caû voán goác vaø laõi theo ñuùng kyø haïn ñaõ cam keát. _ Nguyeân taéc 2: Voán vay phaûi ñöôïc söû duïng ñuùng muïc ñích ñaõ thoûa thuaän trong hôïp ñoàng tín duïng. 1.3.3 Laõi suaát tín duïng: Trang - 25 - Laõi suaát tín duïng laø giaù caû tieàn vay, laø giaù caû cuûa quyeàn söû duïng voán vaø ñöôïc ño löôøng baèng tyû leä % giöõa lôïi töùc tín duïng treân voán tín duïng maø ngöôøi ñi vay phaûi traû cho ngöôøi cho vay trong moät khoaûn thôøi gian nhaát ñònh. 1.3.4 Ruûi ro 1.3.4.1 Ruûi ro tín duïng: laø söï xuaát hieän caùc bieán coá khoâng bình thöôøng do chuû quan hoaëc khaùch quan laøm cho ngöôøi ñi vay khoâng traû ñöôïc nôï vay vaø laõi vay cho NH theo ñuùng nhöõng ñieàu kieän ghi treân hôïp ñoàng tín duïng. Thieät haïi do ruûi ro tín duïng gaây ra: _ Thieät haïi ñoái vôùi ngaân haøng: khi ruûi ro tín duïng xuaát hieän thì nôï quaù haïn gia taêng, daãn ñeán nôï khoù ñoøi gia taêng, lôïi nhuaän cuûa ngaân haøng giaûm. Vaø ñeán möùc naøo ñoù ngaân haøng seõ loã vaø ñi ñeán phaù saûn. _ Thieät haïi ñoái vôùi neàn kinh teá: khi moät ngaân haøng bò phaù saûn thì seõ keùo theo söï phaù saûn cuûa caùc ngaân haøng khaùc. Noù daãn ñeán söï khuûng hoaûng tieàn teä, taøi chính vaø cuoái cuøng seõ daãn ñeán khuûng hoaûng kinh teá. Ruûi ro tín duïng laø quan troïng nhaát vì noù lieân quan ñeán ba loaïi ruûi ro coøn laïi. 1.3.4.2 Ruûi ro hoái ñoaùi: Tyû giaù hoái ñoaùi laø yeáu toá luoân luoân bieán ñoäng. Vieäc ngaân haøng giöõ caùc chöùng töø coù giaù seõ bò ruûi ro khi tyû giaù hoái ñoaùi thay ñoåi theo chieàu höôùng cheânh leäch tyû giaù cam keát (tyû giaù kinh doanh) vôùi tyû giaù thò tröôøng gaây baát lôïi cho ngaân haøng. 1.3.4.3 Ruûi ro laõi suaát Ruûi ro laõi suaát xaûy ra khi coù söï aên khôùp giöõa laõi suaát huy ñoäng vaø laõi suaát cho vay. 1.3.4.4 Ruûi ro thanh khoaûn: noùi ñeán khaû naêng chi traû cuûa khaùch haøng (neáu böôùc 4 tröôùc böôùc 3) Trang - 26 - (1) Tieàn göûi (2) Cho vay Khaùch haøng ------------------------ Ngaân haøng----------------------- Khaùch haøng      <-----------------------   <-----------------------  (4) Traû nôï (3) Thu nôï 1.3.5 Baûo ñaûm tín duïng Hoaït ñoäng tín duïng cuûa NH laø moät hoaït ñoäng chöùa ñöïng nhieàu ruûi ro. Maëc duø tröôùc khi quyeát ñònh cho vay, ngaân haøng ñaõ traûi qua caùc khaâu thu thaäp thoâng tin, xöû lyù, phaân tích vaø thaåm ñònh kyõ khaû naêng traû nôï cuûa khaùch haøng nhöng vaãn chöa theå naøo loaïi boû ñöôïc ruûi ro tín duïng. Do vaäy, baûo ñaûm tieàn vay coù theå söû duïng nhö laø moät trong nhöõng caùch thöùc nhaèm gia taêng khaû naêng thu hoài nôï vaø giaûm thieåu ruûi ro tín duïng. Baûo ñaûm tín duïng ñöôïc thöïc hieän theo Nghò ñònh soá 163/2006/NÑ-CP ngaøy 29/12/2006 cuûa Chính phuû veà giao dòch baûo ñaûm. Baûo ñaûm tín duïng, hay coøn goïi laø baûo ñaûm tieàn vay, laø vieäc toå chöùc tín duïng aùp duïng caùc bieän phaùp nhaèm phoøng ngöøa ruûi ro, taïo cô sôû kinh teá vaø phaùp lyù ñeå thu hoài ñöôïc caùc khoaûn nôï ñaõ cho khaùch haøng vay. Ñeå baûo ñaûm tieàn vay thöïc söï coù hieäu quaû ñoøi hoûi: + Giaù trò baûo ñaûm phaûi lôùn hôn nghóa vuï ñöôïc baûm ñaûm. + Taøi saûn duøng laøm baûo ñaûm nôï vay phaûi coù giaù trò vaø coù thò tröôøng tieâu thuï. + Coù ñaày ñuû cô sôû phaùp lyù ñeå ngöôøi cho vay coù quyeàn xöû lyù taøi saûn duøng laøm baûo ñaûm tieàn vay. Trong tröôøng hôïp caàm coá taøi saûn laø giaáy tôø coù giaù do chính ngaân haøng cho vay phaùt haønh thì tröôùc khi cho vay, ngaân haøng seõ tieán haønh phong toûa taøi khoaûn tieát kieäm cuûa beân caàm coá. Trang - 27 - KEÁT LUAÄN CHÖÔNG 1 Chöông 1 ñaõ lyù giaûi nguyeân nhaân taïi sao hieän nay caùc nhaø ñaàu tö xem vaøng laø moät keânh ñaàu tö haáp daãn vaø muoán ñaàu tö vaøo ñeå thu lôïi nhuaän cao. Ñoàng thôøi, phaân tích caùc yeáu toá aûnh höôûng ñeán giaù vaøng trong nöôùc vaø giaù vaøng theá giôùi. Treân cô sôû caùc lyù luaän veà tín duïng vaø kinh doanh vaøng, luaän vaên giôùi thieäu hình thöùc tín duïng vaøng – moät coâng cuï ñaàu tö khaù môùi meû cho nhaø ñaàu tö. Trang - 28 - CHÖÔNG 2: SÖÛ DUÏNG COÂNG CUÏ TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK 2.1 Giôùi thieäu chung ngaân haøng TMCP XNK Vieät Nam: Eximbank ñöôïc thaønh laäp vaøo ngaøy 24/05/1989 theo quyeát ñònh soá 140/CT cuûa Chuû Tòch Hoäi Ñoàng Boä Tröôûng vôùi teân goïi ñaàu tieân laø Ngaân Haøng Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam. Ngaân haøng chính thöùc ñi vaøo hoaït ñoäng ngaøy 17/01/1990. Ngaøy 06/04/1992, Thoáng Ñoác NHNN Vieät Nam kyù giaáy pheùp soá 11/NH-GP cho pheùp Ngaân haøng hoaït ñoäng trong thôøi haïn 50 naêm vôùi soá voán ñieàu leä ñaêng kyù laø 50 tyû ñoàng VN töông ñöông 12,5 trieäu USD vôùi teân môùi laø Ngaân Haøng Thöông Maïi Coå Phaàn Xuaát Nhaäp Khaåu Vieät Nam, goïi taét laø Vietnam Eximbank. Ñeán 30/09/2008 voán ñieàu leä cuûa Eximbank ñaït 4.249 tyû ñoàng. Voán chuû sôû höõu ñaït 13.627 tyû ñoàng. Eximbank coù ñòa baøn hoaït ñoäng roäng khaép caû nöôùc vôùi truï sôû chính ñaët taïi TP. Hoà Chí Minh vaø 77 Chi nhaùnh, Phoøng giao dòch treân toaøn quoác. Ñaõ thieát laäp quan heä ñaïi lyù vôùi hôn 735 ngaân haøng ôû taïi 72 quoác gia treân theá giôùi. Ngaân haøng cung caáp ñaày ñuû caùc dòch vuï cuûa moät ngaân haøng, cuï theå sau:  Huy ñoäng tieàn göûi tieát kieäm, tieàn göûi thanh toaùn cuûa caù nhaân vaø ñôn vò baèng VND, ngoaïi teä vaø vaøng.  Cho vay ngaén haïn, trung vaø daøi haïn; cho vay ñoàng taøi trôï; cho vay thaáu chi; cho vay sinh hoaït, tieâu duøng; cho vay theo haïn möùc tín duïng baèng VND, ngoaïi teä vaø vaøng. Trang - 29 -  Mua baùn caùc loaïi ngoaïi teä theo phöông thöùc giao ngay (Spot), hoaùn ñoåi (Swap), kyø haïn (Forward) vaø quyeàn löïa choïn tieàn teä (Currency Option).  Thanh toaùn, taøi trôï xuaát nhaäp khaåu haøng hoùa, chieát khaáu chöùng töø haøng hoùa vaø thöïc hieän chuyeån tieàn qua heä thoáng SWIFT baûo ñaûm nhanh choùng, chi phí hôïp lyù, an toaøn vôùi caùc hình thöùc thanh toaùn baèng L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque.  Phaùt haønh vaø thanh toaùn theû tín duïng noäi ñòa vaø quoác teá: theû Eximbank MasterCard, theû Eximbank Visa, theû noäi ñòa Eximbank Card. Chaáp nhaän thanh toaùn theû quoác teá Visa, MasterCard, JCB...thanh toaùn qua maïng baèng Theû.  Thöïc hieän giao dòch ngaân quyõ, chi löông, thu chi hoä, thu chi taïi choã, thu ñoåi ngoaïi teä, nhaän vaø chi traû kieàu hoái, chuyeån tieàn trong vaø ngoaøi nöôùc.  Caùc nghieäp vuï baûo laõnh trong vaø ngoaøi nöôùc (baûo laõnh thanh toaùn, thanh toaùn thueá, thöïc hieän hôïp ñoàng, döï thaàu, chaøo giaù, baûo haønh, öùng tröôùc...).  Dòch vuï taøi chính troïn goùi hoã trôï du hoïc. Tö vaán ñaàu tö - taøi chính - tieàn teä.  Dòch vuï ña daïng veà Ñòa oác; Home-Banking; Telephone-Banking.  Caùc dòch vuï khaùc: Boài hoaøn chi phieáu bò maát caép ñoái vôùi tröôøng hôïp Thomas Cook Traveller' Cheques, thu tieàn laøm thuû tuïc xuaát caûnh (I.O.M). Moät soá thaønh töïu ñaït ñöôïc  Thaùng 7/2008, Eximbank vinh döï nhaän ñöôïc danh hieäu “Ngaân haøng toát nhaát Vieät Nam” do Taïp chí The Banker trao taëng.  Thaùng 4/2008, Eximbank ñaït danh hieäu “Thöông Hieäu Maïnh 2007” do baùo Kinh Teá Vieät Nam vaø Boä Thöông maïi. Trong 4 naêm lieân tieáp, Eximbank ñaõ ñöôïc ngöôøi tieâu duøng treân caû nöôùc bình choïn. Trang - 30 -  Thaùng 2/2008, Eximbank vinh döï nhaän ñöôïc danh hieäu “Dòch vuï ñöôïc haøi loøng nhaát naêm 2008” do baùo Saøi Goøn Tieáp Thò toå chöùc.  Thaùng 2/2008, Eximbank ñöôïc Wachovia Bank N.A New York trao taëng baèng khen veà Thanh toaùn Quoác teá xuaát saéc.  Thaùng 11/2007, Eximbank ñaït giaûi “Top Trade Servicer” do Baùo Thöông Maïi trao taëng veà nhöõng thaønh töïu ñaõ ñaït ñöôïc trong quaù trình hoaït ñoäng.  Thaùng 10/2007, Eximbank ñöôïc Ban toå chöùc Hieäp hoäi choáng haøng giaû vaø Baûo veä thöông hieäu Vieät Nam trao taëng danh hieäu “Thöông Hieäu Vaøng”.  Thaùng 5/2007, Eximbank chính thöùc trôû thaønh thaønh vieân cuûa toå chöùc IFC (Coâng ty taøi chính Quoác teá toaøn caàu).  Thaùng 5/2007, Eximbank nhaän ñöôïc baèng chöùng nhaän do Ngaân haøng HSBC trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá.  Thaùng 4/2007, Eximbank ñaït giaûi thöôûng “Thöông Hieäu Maïnh Vieät Nam 2007” do ñoäc giaû cuûa Thôøi Baùo Kinh Teá Vieät Nam bình choïn.  Thaùng 1/2007, ñaõ vinh döï ñöôïc nhaän baèng khen do Ngaân haøng Standard Chartered Bank trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá.  Thaùng 04/2006, Eximbank ñaït giaûi thöôûng “Thöông Hieäu Maïnh Vieät Nam 2005” do ñoäc giaû cuûa Thôøi Baùo Kinh teá Vieät Nam bình choïn.  Thaùng 01/2006, ñaõ vinh döï nhaän giaûi Cuùp vaøng thöông hieäu Vieät trong cuoäc bình choïn “Cuùp vaøng Topten Thöông Hieäu Vieät (laàn thöù 2)” do Maïng Thöông Hieäu Vieät keát hôïp cuøng Hoäi sôû höõu coâng nghieäp Vieät Nam hôïp taùc toå chöùc.  Thaùng 01/2006, ñaõ vinh döï ñöôïc nhaän baèng khen do Ngaân haøng Standard Chartered Bank trao taëng veà chaát löôïng dòch vuï ñieän thanh toaùn quoác teá. Trang - 31 -  Thaùng 11/2005, Eximbank laø ngaân haøng ñaàu tieân taïi Vieät Nam phaùt haønh Theû thanh toaùn Quoác teá mang thöông hieäu Visa Debit.  Thaùng 9/2005, nhaän Cuùp vaøng Top ten saûn phaåm uy tín chaát löôïng cho saûn phaåm hoã trôï du hoïc troïn goùi do Cuïc sôû höõu trí tueä vaø Hoäi Sôû höõu Trí tueä Coâng nghieäp Vieät Nam, Trung taâm Coâng ngheä thoâng tin & Tö vaán quaûn lyù VN cuøng Baùo ñieän töû Saigon News hôïp taùc toå chöùc.  Thaùng 6/2005, laø ngaân haøng duy nhaát ñöôïc choïn laøm ñaïi dieän cho khoái ngaân haøng TMCP vinh döï ñöôïc Thoáng ñoác NHNN Vieät Nam trao taëng baèng khen vaø phaàn thöôûng vì ñaõ coù thaønh tích xuaát saéc trong coâng taùc ñaáu thaàu traùi phieáu Chính phuû taïi NHNN.  Thaùng 3/2005, keát noái thaønh coâng hai heä thoáng thanh toaùn theû noäi ñòa Vietcombank - Eximbank.  Thaùng 11/2003, trieån khai heä thoáng thanh toaùn tröïc tuyeán toaøn heä thoáng.  Naêm 1998 ñöôïc Chase Manhattan Bank (US) New York taëng giaûi thöôûng “1998 Best Services Quality Award”.  Naêm 1995, Vietnam Eximbank laø thaønh vieân Hieäp hoäi caùc ñònh cheá taøi trôï phaùt trieån khu vöïc Chaâu AÙ - Thaùi Bình Döông (ADFIAP)  Ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc choïn laø Ngaân haøng ñaàu moái tham gia chöông trình haøng ñoåi haøng vôùi Indonesia theo Baûng ghi nhôù giöõa Boä Thöông maïi Vieät Nam vôùi Phoøng Thöông maïi vaø Coâng nghieäp nöôùc Coäng hoøa Indonesia.  Ñaõ thaønh laäp Phoøng kinh doanh ngoaïi hoái (dealing room) söû duïng heä thoáng giao dòch Reuters. Trang - 32 -  Ñöôïc choïn laø 1 trong 6 ngaân haøng Vieät Nam tham gia thöïc hieän Döï aùn hieän ñaïi hoaù ngaân haøng (Bank Modernization Project) do Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam toå chöùc vôùi söï taøi trôï cuûa Ngaân haøng Theá giôùi.  Ñaõ ñöôïc hai toå chöùc theû tín duïng lôùn nhaát theá giôùi laø Master Card International vaø Visa International chaáp nhaän laøm thaønh vieân chính thöùc.  Ñaõ tham gia vaøo heä thoáng SWIFT (Toå chöùc vieãn thoâng taøi chính lieân ngaân haøng toaøn caàu) töø naêm 1995.  Naêm 1993, tham gia vaøo heä thoáng thanh toaùn buø tröø ñieän töû cuûa Ngaân haøng Nhaø nöôùc Vieät Nam.  Naêm 1993, Vietnam Eximbank ñöôïc choïn ñeå thöïc hieän chöông trình vieän trôï cuûa chính phuû Thuïy Só, vaø baûn thaân ngaân haøng cuõng nhaän ñöôïc moät phaàn vieän trôï töø chöông trình naøy.  Naêm 1991 vaø naêm 1992 ñöôïc Ngaân haøng Nhaø nöôùc vaø Boä Taøi chính tín nhieäm giao thöïc hieän moät phaàn chöông trình taøi trôï khoâng hoaøn laïi cuûa Thuïy Ñieån cho caùc ñôn vò Vieät Nam coù nhu caàu nhaäp khaåu. 2.2. Giôùi thieäu nghieäp vuï söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng 2.2.1 Ñoái töôïng vaø ñieàu kieän:  Ñoái töôïng cho vay: laø caù nhaân trong vaø ngoaøi nöôùc coù ñuû ñieàu kieän vay voán theo quy ñònh cuûa NHNN vaø cuûa Eximbank.  Ñieàu kieän: + Taøi saûn ñaûm baûo (TSÑB): laø tieàn göûi laïi EIB, soå tieát kieäm, giaáy tôø coù giaù do EIB phaùt haønh trong toaøn boä heä thoáng. + TSÑB baèng ngoaïi teä maët, vaøng theo bao nieâm phong. Trang - 33 - 2.2.2 Ñaëc tính saûn phaåm  Loaïi tieàn cho vay: VNÑ hoaëc vaøng SJC, vaøng nguyeân lieäu.  Laõi suaát: + Vay VNÑ: - TSÑB laø STK VNÑ: laõi suaát cho vay = laõi suaát treân STK + 0.2%/ thaùng (khoâng ñöôïc vöôït quaù 10.5%/ naêm). - TSÑB laø STK ngoaïi teä, STK vaøng, vaøng nguyeân lieäu: laõi suaát cho vay 0.8%/ thaùng. + Vay vaøng SJC: - TSÑB laø STK VNÑ, ngoaïi teä, vaøng nguyeân lieäu: 6.8%/naêm. - TSÑB laø STK vaøng SJC laõi suaát cho vay = laõi suaát treân STK + 2.5%.  Thôøi haïn cho vay: khoâng vöôït quaù thôøi gian treân giaáy tôø coù giaù.  Möùc cho vay: khoâng ñöôïc vöôït quaù 92% toång giaù trò TSBÑ.  Phöông thöùc traû voán vaø laõi vay: khaùch haøng coù theå traû nôï goác 1 laàn vaøo cuoái kyø hay hoaøn traû nhieàu laàn. Laõi seõ ñöôïc tính theo dö nôï giaûm daàn vaø ñöôïc traû theo hình thöùc haøng thaùng hay cuoái kyø. 2.2.3 Phöông phaùp thöïc hieän: Vì giaù vaøng bieán ñoäng lieân tuïc neân nhaø ñaàu tö seõ caên cöù vaøo giaù vaøng hieän taïi, döï ñoaùn giaù vaøng töông lai ñeå choïn löïa caùch ñaàu tö cho phuø hôïp. Sau ñaây, toâi seõ ñöa ra 2 kòch baûn giaù vaøng vaø ñi saâu vaøo phaân tích caùc kyõ thuaät tính toaùn: 2.2.3.1 Tröôøng hôïp 1: Döï ñoaùn giaù vaøng xuoáng Trang - 34 - Trong tröôøng hôïp nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng xuoáng döôùi möùc giaù hieän taïi, nhaø ñaàu tö seõ ñi vay vaøng cuûa ngaân haøng ñeå baùn ôû möùc giaù cao vaø chôø ñôïi ñeán khi giaù giaûm seõ mua vaøng ñeå traû laïi ngaân haøng. Do vaäy, nhaø ñaàu tö caàm baûn chính cuoán STK ñeán EIB. Sau ñoù, caùn boä tín duïng seõ tính toaùn cho nhaø ñaàu tö möùc cho vay vaøng toái ña. Nhaø ñaàu tö tieán haønh choát giaù vaøng maø EIB mua. Bieän phaùp naøy ñöôïc tieán haønh ñeå haïn cheá söï bieán ñoäng giaù. Neáu sau ñoù giaù vaøng thay ñoåi nhö theá naøo thì sau khi giaûi ngaân, nhaø ñaàu tö vaãn baùn theo tyû giaù vaøng ñaõ ñöôïc choát. Coù 2 caùch ñể nhaø ñaàu tö löïa choïn: Caùch 1: Nhaø ñaàu tö coù ñuû soá löôïng vaøng, muoán baùn soá vaøng ñoù cho ngaân haøng. Caùch 2: Nhaø ñaàu tö hieän chæ coù 14% löôïng vaøng nhöng vaãn muoán baùn 100 % löôïng vaøng cho ngaân haøng. Ñoái vôùi caùch 1: Nhaø ñaàu tö caàm STK laøm thuû tuïc vay vaøng SJC taïi EIB. Ñeå coù theå vay ñöôïc soá vaøng treân, caùn boä tín duïng caàn phaûi chuù yù ñeán caùc thoâng soá nhö sau: Tyû leä cho vay vaøng hieän taïi ôû EIB laø bao nhieâu? Tyû giaù vaøng ngaøy giaûi ngaân EIB coâng boá laø nhö theá naøo? Khi EIB cho khaùch haøng vay vaøng, caùn boä tín duïng seõ tính giaù vaøng cho vay = giaù vaøng baùn ra cuûa EIB taïi thôøi ñieåm cho vay. Vì vaäy, khi khaùch haøng muoán vay vaøng SJC thì taøi saûn theá chaáp ñöôïc tính nhö sau: (Xem coâng thöùc 2.1) = Soá vaøng caàn vay * Giaù baùn vaøng cuûa EIB Tyû leä cho vay Trang - 35 - (nguoàn: Ngaân haøng Eximbank) Ví duï: Khaùch haøng caàn vay 1.000 chæ vaøng SJC trong ngaøy 25/04/09 thì caùn boä tín duïng seõ tính: Tyû leä cho vay vaøng hieän taïi ôû EIB laø 88% Tyû giaù vaøng ngaøy 25/04/2009 EIB coâng boá laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC - 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC ( giaù mua vaøo – giaù baùn ra). Khi EIB cho khaùch haøng vay vaøng, caùn boä tín duïng seõ tính giaù vaøng baùn ra cuûa EIB taïi thôøi ñieåm cho vay, ngaøy 25/04/09 laø 2.075.000 VNÑ/ chæ JSC. Vaäy ñeå vay ñöôïc 1.000 chæ vaøng SJC, khaùch haøng phaûi coù ñuû taøi saûn theá chaáp baèng VNÑ laø 2.360.000.000 VNÑ, hoaëc coù taøi saûn laø STK baèng ngoaïi teä hay vaøng töông öùng vôùi 2.360.000.000 VNÑ (trong tröôøng hôïp naøy, tyû giaù vaøng vaø ngoaïi teä cuûa STK cuûa khaùch haøng ñöôïc tính theo tyû giaù mua vaøo). Sau ñoù, khaùch haøng seõ baùn 1.000 chæ vaøng SJC cho EIB theo giaù ñaõ ñöôïc choát ban ñaàu laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy, sau khi mua baùn keát thuùc, taïi Phoøng Tín duïng cuûa EIB seõ coù 1 hôïp ñoàng tín duïng ñöôïc kyù keát giöõa EIB vaø khaùch haøng. Trong hôïp ñoàng quy ñònh roõ: Soá tieàn vay : 1.000 chæ vaøng SJC Laõi suaát : 6.8%/naêm Laõi suaát treã haïn : 10.2%/ naêm Thôøi haïn vay : 01 thaùng (theo ñeà nghò cuûa khaùch haøng) Giaûi ngaân : vaøng SJC Traû laõi vay : cuoái kyø Trang - 36 - Traû nôï goác : cuoái kyø Taøi saûn ñaûm baûo : 2.360.000.000 VNÑ Hôïp ñoàng cuõng ghi roõ khaùch haøng laø chuû sôû höõu STK cuûa soá löôïng tieàn 2.360.000.000 VNÑ göûi taïi EIB. Ñaây laø STK coù kyø haïn hoaëc khoâng coù kyø haïn tuøy vaøo ñeà nghò cuûa khaùch haøng. Baûng 2.1 Bieåu laõi suaát huy ñoäng VNÑ cuûa EIB: (ngaøy 25/04/09) Kyø haïn VNÑ (%/ thaùng) USD (%naêm) Khoâng kyø haïn 0.25 0.1 1 tuaàn 0.375 0.5 2 tuaàn 0.425 0.6 3 tuaàn 0.5 0.75 1 thaùng 0.61 1 2 thaùng 0.625 1.25 3 thaùng 0.65 1.5 (Nguoàn : Ngaân haøng Eximbank) Neáu sau ñoù giaù vaøng giaûm. Ví duï vaøo ngaøy 25/05/09 laø 2.045.000 VNÑ/ chæ vaøng SJC – 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC thì khaùch haøng seõ tieán haønh choát soá vaøng 1.005,67 chæ vaøng SJC theo giaù 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC bao goàm: + Nôï goác 1.000 chæ vaøng SJC + Laõi vay vaøng = (1.000 chæ SJC *30 ngaøy* 6.8%/naêm)/360 =5.67 chæ SJC Nhö vaäy: + Tieàn mua vaøng: 1.005,67 chæ SJC * 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.061.623.500 VNÑ. + Tieàn laõi thu ñöôïc töø STK VNÑ 01 thaùng = 2.360.000.000 VNÑ * 0.61%/ thaùng = 14.396.000 VNÑ. Trang - 37 - + Tieàn baùn vaøng: 1.000 chæ vaøng SJC * 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.065.000.000 VNÑ/ chæ SJC. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: =2.065.000.000 + 14.396.000 VNÑ – 2.061.623.500 VNÑ= 17.772.500 VNÑ. Keát luaän: _ Neáu giaù vaøng giaûm giaù ñuùng theo kyø voïng cuûa khaùch haøng thì khaùch haøng coù lôøi vôùi lôïi nhuaän 17.772.500 VNÑ. Caùch 2: Xem xeùt trong tröôøng hôïp khaùch chæ coù 14% löôïng vaøng caàn baùn nhöng khaùch vaãn muoán baùn 1.000 chæ vaøng cho EIB. Caùch tính toaùn töông töï nhö caùch 1, toång giaù trò taøi saûn ñaûm baûo cho khaùch haøng laø 2.360.000.000 VNÑ. Neáu khaùch haøng baùn 1.000 chæ vaøng thì seõ thu ñöôïc 2.065.000.000 VNÑ theo giaù mua vaøo cuûa EIB laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy phaàn coøn thieáu: 2.360.000.000 VNÑ – 2.065.000.000 VNÑ = 295.000.000 VNÑ, töông ñöông 14%. Khaùch haøng ñem STK trò giaù 295.000.000 VNÑ ñeán EIB ñeå laøm hôïp ñoàng tín duïng vay 1.000 chæ vaøng SJC, TSÑB laø 2.360.000.000 VNÑ; trong ñoù, khaùch haøng coù 295.000.000 VNÑ vaø soá tieàn 2.065.000.000 VNÑ laø soá tieàn thu ñöôïc töø tieàn baùn vaøng cuûa khaùch haøng. Sau khi giaûi ngaân xong, EIB mua vaøng cuûa khaùch haøng vaø tieán haønh laøm STK cho khaùch haøng. Sau 1 thaùng khi giaù vaøng giaûm, khaùch haøng mua vaøng thanh lyù hôïp ñoàng tín duïng ñaõ kyù keát. Trang - 38 - Khaùch haøng vaãn ñöôïc: + Coù soá tieàn 2.065.000.000 VNÑ töø tieàn baùn vaøng. + Tieàn laõi thu ñöôïc töø STK VNÑ 01 thaùng = 2.360.000.000 VNÑ * 0.61%/ thaùng = 14.396.000 VNÑ. + Tieàn mua vaøng: 1.005,67 chæ SJC * 2.050.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.061.623.500 VNÑ. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: ==2.065.000.000 + 14.396.000 VNÑ – 2.061.623.500 VNÑ= 17.772.500 VNÑ. Keát luaän: _ Trong tröôøng hôïp khaùch khoâng coù ñuû 2.360.000.000 VNÑ, döï ñoaùn vaøng seõ giaûm giaù, khaùch haøng vaãn ñöôïc vay vaøng baùn ôû möùc cao vaø mua vaøng baùn ôû giaù thaáp, sau khi traû laõi cho EIB seõ nhaän ñöôïc khoaûn lôïi nhuaän 17.772.500 VNÑ gioáng nhö TH1. _ Öu ñieåm cuûa caùch 2 laø vôùi moät soá tieàn nhoû nhöng khaùch haøng vaãn ñöôïc ñaàu tö vaøng vôùi soá löôïng lôùn gaáp nhieàu laàn soá tieàn cuûa mình boû ra. _ Khi ñaàu tö vaøng theo caùch 2, vôùi 100% giaù trò taøi saûn, nhaø ñaàu tö coù theå laøm ñöôïc 7 hôïp ñoàng tín duïng, vôùi moãi hôïp ñoàng khoaûng 14% giaù trò taøi saûn hieän coù. Nhö theá, neáu döï ñoaùn ñöôïc xu höôùng bieán ñoäng cuûa giaù vaøng thì nhaø ñaàâu tö seõ nhaän ñöôïc gaáp 7 laàn möùc lôïi nhuaän mong muoán (7 * 17.772.500 VNÑ = 124.407.500 VNÑ). _ Vôùi nhöõng öu ñieåm raát linh hoaït neâu treân, caùc nhaø ñaàu tö vaøng thöôøng choïn caùch 2 ñeå ñaàu tö vaøng hôn ñeå ñaït lôïi nhuaän cao nhaát. 2.2.3.2 Tröôøng hôïp 2: Döï ñoaùn giaù vaøng leân Trang - 39 - Trong tröôøng hôïp nhaø ñaàu tö döï ñoaùn giaù vaøng leân treân möùc giaù hieän taïi, nhaø ñaàu tö seõ ñi vay tieàn cuûa ngaân haøng ñeå mua ôû möùc giaù thaáp vaø chôø ñôïi ñeán khi giaù leân seõ baùn vaøng ñeå traû tieàn vay cho ngaân haøng. Cuõng coù 2 caùch ñeå nhaø ñaàu tö löïa choïn: Caùch 1: Nhaø ñaàu tö ñuû soá löôïng tieàn, vaø muoán mua soá vaøng ñoù cuûa ngaân haøng. Caùch 2: Nhaø ñaàu tö hieän chæ coù 12% giaù trò tieàn cuûa soá vaøng muoán mua nhöng khaùch vaãn muoán mua 100 % soá vaøng cuûa ngaân haøng. Ñoái vôùi caùch 1: Khaùch haøng caàm STK vaøng laøm thuû tuïc vay tieàn SJC taïi EIB. Ñeå coù theå vay ñöôïc soá tieàn treân caùn boä tín duïng caàn phaûi chuù yù ñeán caùc thoâng soá nhö sau: Tyû leä cho vay tieàn hieän taïi ôû EIB laø bao nhieâu? Tyû giaù vaøng ngaøy giaûi ngaân EIB coâng boá laø nhö theá naøo? Khi EIB cho khaùch haøng vay tieàn, caùn boä tín duïng seõ tính cuoán STK vaøng cuûa KH theo giaù vaøng EIB mua cuûa khaùch haøng taïi thôøi ñieåm cho vay. Vì vaäy khi khaùch haøng muoán vay tieàn SJC thì taøi saûn theá chaáp ñöôïc tính nhö sau: (Xem coâng thöùc 2.2) = Soá tieàn caàn vay Tyû leä cho vay * Giaù mua vaøng cuûa EIB Ví duï: Trong ngaøy 25/04/09 Khaùch haøng caàn mua 1.000 chæ vaøng SJC, giaù mua 2.075.000 VNÑ, phaûi coù soá tieàn: 2.075.000.000 VNÑ thì caùn boä tín duïng seõ tính: Tyû leä cho vay tieàn hieän taïi ôû EIB laø 88%. Trang - 40 - Tyû giaù vaøng ngaøy 25/04/09 EIB coâng boá laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC - 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC ( giaù mua vaøo – giaù baùn ra). Khi EIB cho khaùch haøng vay tieàn, taøi saûn theá chaáp laø vaøng SJC caùn boä tín duïng seõ tính giaù vaøng mua vaøo cuûa EIB taïi thôøi ñieåm cho vay, ngaøy 25/04/09 laø 2.065.000 VNÑ/ chæ SJC. Vaäy ñeå vay ñöôïc 2.075.000.000 VNÑ, khaùch haøng phaûi coù ñuû taøi saûn theá chaáp laø 1.140 chæ vaøng SJC, hoaëc coù taøi saûn laø STK baèng ngoaïi teä hay VNÑ töông öùng vôùi 1.140 chæ vaøng SJC (trong tröôøng hôïp naøy, tyû giaù vaøng vaø ngoaïi teä cuûa STK cuûa khaùch haøng ñöôïc tính theo tyû giaù mua vaøo cuûa EIB). Sau ñoù, khaùch haøng seõ mua 1.000 chæ vaøng SJC cuûa EIB theo giaù ñaõ ñöôïc choát ban ñaàu laø 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy sau khi mua baùn keát thuùc, taïi Phoøng Tín duïng cuûa EIB seõ coù 1 hôïp ñoàng tín duïng ñöôïc kyù keát giöõa EIB vaø khaùch haøng. Trong hôïp ñoàng quy ñònh roõ: Soá tieàn vay : 2.075.000.000 VNÑ Laõi suaát : 0.8%/ thaùng Laõi suaát treã haïn : 1.2%/ thaùng Thôøi haïn vay : 01 thaùng (theo ñeà nghò cuûa khaùch haøng) Traû laõi vay : cuoái kyø Traû nôï goác : cuoái kyø Taøi saûn ñaûm baûo : 1.140 chæ vaøng SJC Hôïp ñoàng cuõng ghi roõ khaùch haøng laø chuû sôû höõu STK cuûa soá löôïng tieàn 1.140 chæ vaøng SJC göûi taïi EIB. Ñaây laø STK coù kyø haïn, thôøi gian ngaén hoaëc daøi laø tuøy vaøo ñeà nghò cuûa khaùch haøng. Trang - 41 - Baûng 2.2 Bieåu laõi suaát ñöôïc EIB coâng boá: (Ngaøy 25/04/09) Kyø haïn SJC (%/ naêm) USD (%naêm) 1 thaùng 2.5 1 2 thaùng 2.8 1.25 3 thaùng 4.5 1.5 (Nguoàn: Ngaân haøng Eximbank) Neáu sau ñoù giaù vaøng taêng, ví duï vaøo ngaøy 25/05/2009 laø 2.090.000 VNÑ/ chæ vaøng SJC – 2.095.000 VNÑ/ chæ SJC, thì khaùch haøng seõ tieán haønh choát soá vaøng 1.002,08 chæ vaøng SJC theo giaù 2.090.000 VNÑ/ chæ SJC bao goàm: + STK vaøng SJC trò giaù 1.000 chæ. + Laõi STK 01 thaùng = (1.000 chæ SJC *2.5%/naêm)/12 =2.08 chæ SJC Nhö vaäy: + Tieàn baùn vaøng: 1.002,08 chæ SJC * 2.090.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.094.347.200 VNÑ. + Tieàn laõi VNÑ traû cho EIB 01 thaùng = 2.075.000.000 VNÑ * 0.8%/ thaùng = 16.600.000 VNÑ. + Tieàn goác traû cho EIB: 2.075.000.000 VNÑ. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: =2.094.347.200 VNÑ - 16.600.000 VNÑ – 2.075.000.000 VNÑ = 2.747.200 VNÑ. Keát luaän: _ Trong tröôøng hôïp khaùch coù ñuû 1.140 chæ vaøng SJC, döï ñoaùn vaøng seõ taêng giaù, khaùch haøng vay tieàn mua vaøng ôû möùc giaù thaáp vaø baùn vaøng ôû giaù cao, sau khi traû laõi cho EIB seõ nhaän ñöôïc khoaûn lôïi nhuaän 2.747.200 VNÑ (chöa keå phaàn laõi vaøng 2,375 chæ SJC laø tieàn laõi thu ñöôïc cuûa STK 1.140 chæ SJC göûi thôøi haïn 01 Trang - 42 - thaùng), toång lôïi nhuaän = 2.747.200 VNÑ +2,375chæ SJC *2.090.000 VNÑ/ chæ SJC= 7.710.950 VNÑ. Caùch 2: Xem xeùt trong tröôøng hôïp khaùch chæ coù 12% löôïng vaøng caàn mua nhöng khaùch vaãn muoán mua 1.000 chæ vaøng cuûa EIB. Caùch tính toaùn töông töï nhö caùch 1, toång giaù trò taøi saûn ñaûm baûo cho khaùch haøng laø 1.140 chæ vaøng SJC. Neáu khaùch haøng mua 1.000 chæ vaøng thì seõ phaûi caàn 2.075.000.000 VNÑ theo giaù 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC. Nhö vaäy, seõ coù moät phaàn coøn thieáu giöõa soá tieàn caàn mua vaøng vaø soá tieàn khaùch ñi vay. Giaû söû, sau khi mua baùn keát thuùc khaùch haøng coù 1.000 chæ vaøng SJC. Vôùi 1.000 chæ vaøng, tyû leä cho vay 88% thì EIB seõ cho khaùch haøng vay = 1000 chæ vaøng SJC * 0.88 * 2.065.000 VNÑ/chæ SJC = 1.817.200.000 VNÑ. Soá tieàn coøn thieáu: 2.075.000.000 VNÑ – 1.817.200.000 VNÑ = 257.800.000 VNÑ, töông ñöông 12%. Khaùch haøng ñeán EIB ñeå laøm hôïp ñoàng tín duïng vay 1.817.200.000 VNÑ, coäng vôùi khoaûn tieàn cuûa khaùch haøng 257.800.000 VNÑ ñuû ñeå mua 1.000 chæ vaøng SJC vaø duøng soá vaøng ñoù ñeå laøm TSÑB cho khoaûn vay 1.817.200.000 VNÑ treân. Sau khi giaûi ngaân xong, EIB baùn vaøng cuûa khaùch haøng vaø tieán haønh laøm STK cho khaùch haøng. Sau 1 thaùng khi giaù vaøng taêng, khaùch haøng mua vaøng thanh lyù hôïp ñoàng tín duïng ñaõ kyù keát. Khaùch haøng vaãn ñöôïc: Trang - 43 - + Tieàn baùn vaøng: 1.002,08 chæ SJC * 2.090.000 VNÑ/ chæ SJC = 2.094.347.200 VNÑ. + Tieàn laõi VNÑ traû cho EIB 01 thaùng = 1.817.200.000 VNÑ * 0.8%/ thaùng = 14.537.600 VNÑ. + Tieàn goác traû cho EIB vaø tieàn cuûa khaùch haøng: 2.075.000.000 VNÑ. + Khoaûn lôøi cuûa khaùch haøng: =2.094.347.200 VNÑ – 14.537.600 VNÑ – 2.075.000.000 VNÑ = 4.809.600 VNÑ. Keát luaän: _ Nhö vaäy, trong tröôøng hôïp khaùch maëc duø khoâng coù ñuû tieàn mua vaøng, döï ñoaùn vaøng seõ giaûm giaù, khaùch haøng vaãn ñöôïc vay tieàn mua vaøng ôû möùc thaáp vaø baùn vaøng ôû giaù cao, sau khi traû laõi cho EIB seõ nhaän ñöôïc khoaûn lôïi nhuaän 4.809.600 VNÑ. _ Öu ñieåm cuûa caùch 2 laø vôùi 1 soá tieàn nhoû nhöng khaùch haøng vaãn ñöôïc chôi vaøng vôùi soá löôïng lôùn gaáp nhieàu laàn soá tieàn cuûa mình boû ra. _ Khi ñaàu tö vaøng theo caùch 2, vôùi 100% giaù trò taøi saûn, nhaø ñaàu tö coù theå laøm ñöôïc 8 hôïp ñoàng tín duïng, vôùi moãi hôïp ñoàng khoaûng 12% giaù trò taøi saûn hieän coù. Nhö theá neáu ñoaùn ñöôïc xu höôùng bieán ñoäng cuûa giaù vaøng thì nhaø ñaàâu tö seõ nhaän ñöôïc gaáp 8 laàn möùc lôïi nhuaän mong muoán, = 8* 4.809.600 VNÑ = 38.476.800 VNÑ. _ Vôùi nhöõng öu ñieåm raát linh hoaït treân, caùc nhaø ñaàu tö vaøng thöôøng choïn caùch 2 ñeå ñaàu tö vaøng hôn ñeå ñaït lôïi nhuaän cao. 2.2.4 Xöû lyù taøi saûn: Theo Ñieàu 11 hôïp ñoàng tín duïng quy ñònh roõ: Trang - 44 - Eximbank ñöôïc quyeàn xöû lyù TSÑB vaø thu hoài nôï tröôùc haïn trong caùc tröôøng hôïp sau: _ Khi tyû giaù vaøng/ ngoaïi teä bieán ñoäng laøm cho dö nôï vay coäng vôùi laõi döï thu treân toång giaù trò TSÑB vöôït quaù 92%, khaùch haøng chòu traùch nhieäm theo doõi tyû giaù vaøng/ngoaïi teä ñeå noäp boå sung TSÑB hoaëc traû nôï vay tröôùc haïn. Neáu quaù thôøi ñieåm 16h cuøng ngaøy maø khaùch haøng chöa thöïc hieän caùc bieän phaùp treân vaø khi tyû giaù bieán ñoäng laøm cho dö nôï vay coäng vôùi laõi döï thu treân toång giaù trò TSÑB vöôït quaù 97% (theo tyû giaù do Eximbank coâng boá) thì Eximbank ñöôïc toaøn quyeàn xöû lyù TSÑB ñeå thu hoài nôï maø khaùch haøng khoâng coù quyeàn khieáu naïi hoaëc tranh chaáp gì. Sau ñoù, Eximbank chæ caàn thoâng baùo chi tieát baèng vaên baûn cho khaùch haøng. _ Khaùch haøng khoâng traû nôï goác, laõi ñuùng haïn hoaëc caùc vi phaïm khaùc theo thoûa thuaän naøy. _ Caùc tröôøng hôïp khaùc theo quy ñònh cuûa Eximbank vaø phaùp luaät. Xöû lyù taøi saûn khaùch haøng treã haïn Khi xöû lyù taøi saûn ñaûm baûo phaûi chuù yù: _ Neáu khaùch haøng vay tieàn: + Neáu TSÑB laø VNÑ thì caùn boä tín duïng chæ caàn trích moät phaàn tieàn töø STK ñeå thu nôï goác vaø laõi neáu STK ñoù ñaõ ñeán ngaøy ñaùo haïn. Trong tröôøng hôïp STK chöa ñeâán ngaøy ñaùo haïn thì caùn boä tín duïng ñeà nghò taát toaùn STK, trích moät phaàn tieàn ñeå traû nôï, phaàn coøn laïi laøm STK môùi cho khaùch haøng. Trong caû 2 tröôøng hôïp, khoâng nhaát thieát phaûi taát toaùn heát STK thu nôï vaø chuyeån soá tieàn coøn laïi vaøo TKCN cuûa khaùch haøng (tröø tröôøng hôïp khaùch haøng yeâu caàu) thay vì môû STK vôùi soá tieàn ñoù vì laõi suaát treân STK coù thôøi haïn bao giôø cuõng lôùn hôn laõi suaát khoâng kyø haïn trong taøi khoaûn caù nhaân (TKCN) cuûa khaùch haøng. Trang - 45 - + Neáu TSÑB laø ngoaïi teä hoaëc vaøng thì caùn boä tín duïng seõ taát toaùn STK ñoù vaø phaûi phoái hôp vôùi boä phaän kinh doanh vaøng hay boä phaän kinh doanh ngoaïi teä ñeå coù theå baùn moät phaàn vaøng/ ngoaïi teä töø STK cuûa khaùch haøng ñeå thu hoài nôï, soá vaøng hay ngoaïi teä coøn laïi cuõng môû STK coù thôøi haïn cho khaùch haøng chöù khoâng ñöôïc baùn heát vì khi khaùch haøng coù nhu caàu laáy vaøng khaùch haøng phaûi mua laïi vaø nhö theá khaùch haøng seõ bò maát phaàn cheânh leäch giöûa giaù mua vaù giaù baùn. _ Neáu khaùch haøng vay vaøng: + Neáu TSÑB laø STK vaøng thì caùn boä tín duïng chæ caàn trích moät phaàn vaøng töø STK ñeå thu nôï goác vaø laõi neáu STK ñoù ñaõ ñeán ngaøy ñaùo haïn. Trong tröôøng hôïp STK chöa ñeán ngaøy ñaùo haïn thì caùn boä tín duïng ñeà nghò taát toaùn STK, trích moät phaàn tieàn ñeå traû nôï, phaàn coøn laïi laøm STK môùi cho khaùch haøng. + Neáu TSÑB laø ngoaïi teä hoaëc VNÑ thì caùn boä tín duïng seõ taát toaùn STK ñoù vaø phaûi phoái hôïp vôùi boä phaän kinh doanh vaøng hay boä phaän kinh doanh ngoaïi teä ñeå coù theå mua vaøng cuûa khaùch haøng ñeå thu hoài nôï. Xöû lyù taøi saûn do tyû giaù bieán ñoäng Haèng ngaøy, caùn boä tín duïng theo doõi tyû giaù vaøng, ngoaïi teä. Khi coù moät söï thay ñoåi tyû giaù, caùn boä tín duïng phaûi tính toaùn laïi tyû leä cuûa khaùch haøng. Neáu khaùch haøng coù tyû leä treân 92% thì baùo khaùch noäp boå sung TSÑB vaø tieán haønh laøm phuï kieän söûa ñoåi hôïp ñoàng tín duïng. Neáu khaùch haøng vaãn khoâng noäp boå sung TSÑB vaø khi tyû leä ñaït 97% phaûi tieán haønh xöû lyù taøi saûn ñeå thanh lyù hôïp ñoàng. Xöû lyù taøi saûn ñaûm baûo khi tyû giaù bieán ñoäng cuõng gioáng nhö xöû lyù taøi saûn ñaûm baûo khi khaùch haøng treã haïn. 2.3 Thöïc traïng vieäc söû duïng coâng cuï tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank Trang - 46 - 2.3.1 Ñoái töôïng vay: Ñoái töôïng vay voán laø caùc caù nhaân coù ñuû ñieàu kieän vay voán theo quy ñònh cuûa phaùp luaät vaø cuûa Eximbank, coù taøi saûn ñaûm baûo laø caùc giaáy tôø coù giaù taïi Eximbank. Thoâng thöôøng, khaùch haøng ñöùng teân trong hôïp ñoàng vay cuûa boä phaän cho vay laø nhaân vieân cuûa doanh nghieäp kinh doanh vaøng baïc taïi Vieät Nam. Hay noùi ñuùng hôn, ñoái töôïng vay voán laø caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng baïc, tìm cô hoäi kieám lôøi thoâng qua söï bieán ñoäng giaù treân thò tröôøng vaøng. 2.3.2 Doanh soá trung bình thaùng Trong soá caùc ngaân haøng coù dòch vuï tín duïng vaøng, Eximbank laø ngaân haøng coù dòch vuï ñöôïc caùc nhaø ñaàu tö khaù haøi loøng vôùi nhöõng lyù do sau:  Quy trình xöû lyù ñôn giaûn vaø nhanh choùng. Thôøi gian trung bình töø khi caùn boä tín duïng tieáp nhaän hoà sô cuûa khaùch haøng cho ñeán khi khaùch haøng nhaän tieàn khoaûng 20 phuùt. Ñieàu naøy thöïc söï laøm khaùch haøng haøi loøng vì giaù vaøng bieán ñoäng lieân tuïc, khi quy trình caøng ñôn giaûn, thôøi gian caøng ít thì seõ thu huùt ñöôïc nhieàu khaùch haøng hôn.  Coù laõi suaát öu ñaõi cho KH vay soá löôïng lôùn. Khi khaùch haøng vay vôùi soá löôïng lôùn, Eximbank coù laõi suaát öu ñaõi daønh cho khaùch haøng. Ñieàu naøy seõ giuùp khaùch haøng tieát kieäm chi phí.  Ñöôïc löïa choïn loaïi tieàn vay hoaëc vaøng.  Trong thôøi haïn vay voán, khaùch vaãn ñöôïc nhaän laõi töø STK. Coù nhieàu khaùch haøng khi ñeán vay voán laàn ñaàu baøy toû lo ngaïi laø trong thôøi gian ñi vay, khaùch haøng traû tieàn laõi vay cho ngaân haøng, vaäy khaùch haøng coù ñöôïc nhaän tieàn laõi cuûa STK cuûa khaùch haøng khoâng? Vì nhieàu khaùch haøng nghó raèng khi ñi vay, ngaân haøng giöõ STK Trang - 47 - nghóa laø giöõ luoân tieàn laõi treân STK ñoù. Do ñoù tröôùc khi cho vay, caùn boä tín duïng luoân giaûi thích roõ vôùi khaùch haøng.  Neáu thanh toaùn nôï tröôùc haïn thì seõ tính laõi vay theo ngaøy vay thöïc teá, vaø khoâng tính phí phaït khi KH traû nôï tröôùc haïn. ÔÛ moät soá NHTM, khi kyù hôïp ñoàng tín duïng vôùi khaùch haøng coù quy ñònh roõ khaùch haøng traû nôï tröôùc haïn thì seõ bò phaït. Vì vaäy, coù nhieàu khaùch haøng sau khi vay voán coù nhu caàu thanh toaùn nôï tröôùc haïn laïi raát sôï bò phaït. Taïi Eximbank, khaùch haøng coù theå traû nôï tröôùc haïn baát kyø luùc naøo.  Coù theå nhaän TSBÑ cuøng moät luùc baèng nhieàu loaïi ngoaïi teä, vaøng, VNÑ: khi khaùch haøng ñeán vay vaøng, Eximbank nhaän taøi saûn ñaûm baûo baèng tieàn, ngoaïi teä hay thaäm chí laø STK vaøng vaø ngöôïc laïi. Nghóa laø TSÑB raát ña daïng, khoâng baét buoäc khaùch haøng vay vaøng phaûi coù tieàn VND môùi cho vay. Vì vaäy, nhöõng luùc giaù vaøng bieán ñoäng maïnh, nhaø ñaàu tö coù nhu caàu ñaàu tö thì doanh soá trung bình thaùng cuûa Eximbank cuõng taêng nhanh choùng. Ñieàu naøy theå hieän qua baûng soá lieäu sau: Baûng 3.3 Doanh soá trung bình thaùng Ngaøy Doanh soá Vaøng SJC (ÑVT: chæ SJC) VNÑ (ÑVT: ñoàng) 31/01/09 755,700.98 817,110,042,831.00 28/02/09 1,243,697.07 594,105,296,585.00 31/03/09 1,280,353.83 518,382,666,775.00 30/04/09 1,238,637.83 468,803,265,234.00 31/05/09 1,229,910.43 447,716,237,382.00 Nhaän xeùt: Khoâng gioáng nhö caùc hình thöùc cho vay khaùc, khi ñaùnh giaù hình thöùc tín duïng vaøng, khoâng theå ñaùnh giaù qua doanh soá cho vay vaø thu nôï vì khi nhaø ñaàu tö ñi vay Trang - 48 - vaøng hoaëc vay tieàn seõ laøm taêng dö nôï cho ngaân haøng, nhöng chæ caàn moät hay hai ngaøy sau neáu giaù vaøng bieán ñoäng theo chieàu höôùng coù lôïi cho nhaø ñaàu tö thì nhaø ñaàu tö seõ tieán haønh thanh lyù hôïp ñoàng tröôùc haïn vaø laøm cho dö nôï cuûa khaùch haøng baèng khoâng. Neáu chæ ñaùnh giaù hình thöùc tín duïng vaøng qua doanh soá cho vay thì seõ khoâng chính xaùc. Vì vaäy caùch tính toát nhaát laø döïa vaøo doanh soá trung bình thaùng ( = doanh soá cho vay – thu nôï). _ Thaùng 1/2009 thò tröôøng bieán ñoäng maïnh, giaù vaøng vaøo ngaøy 15/01/2009 laø 1.739.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.745.000VNÑ/ chæ SJC. Sau ñoù taêng daàn taïo cô hoäi cho nhaø ñaàu tö ñaùnh giaù vaøng leân, ñeán ngaøy 30/01/2009 ñaït 1.825.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.848.000 VNÑ/chæ SJC. Vì vaäy maø doanh soá thaùng 1 veà VNÑ taêng maïnh. _ Thaùng 2/2009, giaù vaøng taêng cao. Vaøo ñaàu thaùng 2 giaù ôû möùc 1.847.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.855.000 VNÑ/ chæ SJC vaø sau ñoù taêng lieân tuïc, ñaït 1.902.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.913.000 VNÑ/ chæ SJC (ngaøy 14/02/2009) vaø 1.957.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.965.000 VNÑ/ chæ SJC vaøo ngaøy 20/02/2009. Doanh soá vay vaøng bình quaân thaùng 2 cuûa Eximbank taêng ñaït 1,243,697.07 chæ SJC do khaùch haøng vay vaøng baùn ra; trong khi ñoù, nhöõng khaùch haøng vay tieàn mua vaøng coù lôøi neân thöïc hieän baùn vaøng thu lôïi nhuaän. Ngoaøi ra, vaøo thaùng 2/2009 do khan hieám tieàn ñoàng neân laõi suaát vay raát cao, vì vaäy khaùch haøng ít vay tieàn vì sôï cheânh leäch giaù vaøng khoâng lôùn ñeå buø ñaép laõi suaát cho vay. Do ñoù, doanh soá cho vay vaøng taêng trong khi doanh soá cho vay VNÑ giaûm. _ Thaùng 3/2009, vaøo ñaàu thaùng giaù vaøng vaãn giöõ ñöôïc möùc cao nhöng ñeán ngaøy 03/03/2009, vaøng baét ñaàu quay ñaàu giaûm giaù khaù maïnh, coøn 1.936.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.942.000 VNÑ/ chæ SJC vaø ñaït möùc thaáp nhaát trong thaùng vaøo ngaøy 10/03/2009 coøn 1.859.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.866.000 VNÑ/ chæ SJC. Luùc naøy, caùc Trang - 49 - nhaø ñaàu tö vay tieàn trong thaùng 2 baùn vaøng traû nôï ngaân haøng vì sôï giaù giaûm saâu. Coøn moät soá nhaø ñaàu tö khaùc, vay vaøng baùn vì nghó raèng giaù khoù giaûm saâu hôn nöûa. Tuy nhieân trong thöïc teá, caøng gaàn cuoái thaùng, giaù vaøng ñoät ngoät taêng cao, ñaït 1.980.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.990.000 VNÑ/ chæ SJC vaøo ngaøy 25/03/2009 vaø kheùp laïi ôû möùc 1.989.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.993.000 VNÑ/ chæ SJC vaøo ngaøy 30/03/2009. Vì vaäy doanh soá cho vay VNÑ giaûm vaø cho vay vaøng taêng. _ Thaùng 4/2009, giaù vaøng giaûm. Nhöõng nhaø ñaàu tö vay vaøng cuoái thaùng 2 thanh lyù hôïp ñoàng choát lôøi. Giaù giaûm saâu vaøo ngaøy 20/04/2009 ñaït 1.936.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.946.000 VNÑ/ chæ SJC. Sau ñoù taêng daàn leân vaø ñaït möùc 1.977.000 VNÑ/ chæ SJC – 1.985.000 VNÑ/ chæ SJC vaøo ngaøy 25/04/2009, caùc nhaø ñaàu tö vay tieàn cuoái thaùng 1 voäi thanh lyù hôïp ñoàng. Vì vaäy, doanh soá VNÑ vaø vaøng SJC giaûm xuoáng. _ Thaùng 5/2009, vaøng bieán ñoäng khoù löôøng, giaù taêng cao. Ngaøy 20/05/09, giaù vaøng môùi ôû möùc 2.008.000 VNÑ/ chæ SJC – 2.075.000 VNÑ/ chæ SJC nhöng caøng veà cuoái thaùng giaù caøng taêng maïnh vaø ñeán ngaøy 30/05/09 laàn ñaàu tieân giaù vaøng ñaït ñeán 2.118.000 VNÑ/ chæ SJC – 2.145.000 VNÑ/ chæ SJC. Moät soá nhaø ñaàu tö ñaùnh giaù vaøng xuoáng khoâng ñuû tieàn duy trì hôïp ñoàng neân ñaønh caét loã. Trong khi nhöõng nhaø ñaàu tö khaùc raát muoán vay vaøng baùn ra, tuy nhieân luùc naøy EIB coù chính saùch khoâng cho vay vaøng neân nhìn chung doanh soá thaùng 5 ít thay ñoåi nhieàu maëc duø giaù vaøng bieán ñoäng lôùn. 2.3.3 Ñaùnh giaù hieäu quaû 2.3.3.1 Ruûi ro: Cho vay caàm coá giaáy tôø coù giaù laø hình thöùc cho vay phi ruûi ro vì khaùch haøng theá chaáp taøi saûn laø tieàn göûi taïi chính Eximbank phaùt haønh. Tuy nhieân, ñieàu naøy chæ Trang - 50 - xaûy ra khi vieäc cho vay naøy thöïc hieän theo ñuùng quy trình cho vay maø Eximbank ñaõ ban haønh. Cuï theå: _ Khi tieáp nhaän hoà sô cuûa khaùch haøng, boä phaän cho vay phaûi xem xeùt tình traïng taøi saûn ñaûm baûo cuûa khaùch haøng nhö theá naøo, coù bò phong toûa bôûi chi nhaùnh, phoøng giao dòch hay ngaân haøng naøo khoâng. Quyeát ñònh cho vay ñöôïc thöïc hieän döïa treân yeáu toá naøy. Neáu taøi saûn cuûa khaùch haøng ñaõ bò phong toûa thì khoâng theå cho vay ñöôïc. Tuy nhieân, cuõng coù tröôøng hôïp khaùch haøng vay ôû chi nhaùnh, ñaõ thöïc hieän nghóa vuï traû nôï nhöng chi nhaùnh ñoù chöa thöïc hieän giaûi toûa taøi saûn cho khaùch haøng thì khaùch haøng phaûi yeâu caàu chi nhaùnh ñoù giaûi toûa taøi saûn, sau ñoù vieäc ñi vay cuûa khaùch haøng môùi thöïc hieän ñöôïc. Coøn neáu boä phaän cho vay khoâng tuaân thuû ñuùng quy trình cho vay, khoâng thöïc hieän kieåm tra tình traïng taøi saûn cuûa khaùch haøng maø vaãn cho vay thì seõ daãn ñeán ruûi ro. _ Trong tröôøng hôïp khaùch haøng vay tieàn coù taøi saûn ñaûm baûo laø STK vaøng, ngoaïi teä hay trong tröôøng hôïp khaùch haøng vay vaøng coù taøi saûn ñaûm baûo laø STK tieàn, ngoaïi teä thì seõ gaëp ruûi ro tyû giaù neáu boä phaän cho vay khoâng thöïc hieän ñuùng quy trình cho vay. Khi tyû giaù bieán ñoäng laøm cho dö nôï vay coäng vôùi laõi döï thu treân toång giaù trò TSÑB vöôït quaù 97%, boä phaän cho vay khoâng quyeát ñònh xöû lyù TSÑB ñeå thu hoài nôï thì seõ daãn ñeán ruûi ro cho Eximbank.. Vì vaäy ñeå haïn cheá ruûi ro, boä phaän cho vay phaûi nghieâm tuùc chaáp haønh quy trình cho vay maø Eximbank ñaõ ñeà ra 2.3.3.2 Öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö khaùc: Hieän nay ôû Eximbank, loaïi hình tín duïng naøy phaùt trieån maïnh vaø raát ñöôïc caùc nhaø ñaàu tö öa chuoäng. Ngoaøi caùc öu ñieåm chung laø: Trang - 51 -  Coá ñònh ñöôïc giaù trò caùc khoaûn thu hoaëc chi baèng vaøng trong töông lai nhaèm baûo hieåm khoûi nhöõng toån thaát khi giaù vaøng bieán ñoäng maïnh.  Thu lôïi nhuaän döïa treân söï phaùn ñoaùn veà xu höôùng bieán ñoäng giaù thì noù coù nhieàu öu ñieåm so vôùi Saøn giao dòch vaøng: ÔÛ caùc thò tröôøng tieân tieán nhö London, Zurich… caùc saøn giao dòch vaøng ñöôïc döïa treân caùc neàn taûng phaùp lyù, kinh teá vaø kyõ thuaät… khaù toát, vaøng ñöôïc löu kyù ñoäc laäp, heä thoáng giao dòch, heä thoáng cô cheá, quy cheá cuûa nhaø nöôùc vaø thò tröôøng laø raát toát, trình ñoä cuûa nhaø ñaàu tö ñoàng ñeàu… Tuy nhieân taïi Vieät Nam, nhöõng neàn taûng cho hoaït ñoäng cuûa saøn vaøng chưa roõ raøng vaø döôøng nhö döïa vaøo nieàm tin laø chính. Nhöõng haïn cheá coù theå chæ ra nhö sau: Thöù nhaát, veà quaûn lyù nhaø nöôùc: hieän taïi caùc giao dòch vaøng theo saøn döôøng nhö khoâng roõ cô quan quaûn lyù vaø thaåm quyeàn quaûn lyù ñeán ñaâu? Cô sôû phaùp lyù cho hoaït ñoäng, luaät ñieàu chænh… haàu nhö chöa coù vaên baûn naøo ñieàu chænh moâ hình hoaït ñoäng naøy, caùc ngaân haøng/saøn töï ñaët cô cheá giaûi quyeát tranh chaáp khi coù phaùt sinh. Thöù hai, veà haïch toaùn: khoâng coù heä thoáng taøi khoaûn vaøng, khoâng coù quy ñònh veà ñôn vò haïch toaùn keá toaùn ñoái vôùi vaøng phuø hôïp cho kinh doanh, vaøng ñöôïc giao dòch theo ñuû loaïi…. Thöù 3, löu kyù vaøng vaø môû taøi khoaûn: khoâng coù ngaân haøng/trung taâm löu kyù ñoäc laäp maø ngaân haøng, saøn vaøng töï môû töï laøm… Thöù tö, heä thoáng giao dòch: töï laäp, khoâng coù tieâu chuaån daãn ñeán trong thöïc teá, coù saøn vaøng trong thôøi gian qua ñaõ bò söï coá veà maùy chuû nhieàu laàn vaø töøng gaây nhieàu böùc xuùc cho nhaø ñaàu tö treân saøn vaøng cuûa ngaân haøng naøy…. Trang - 52 - Thöù naêm, trình ñoä cuûa nhaø ñaàu tö coøn nhieàu baát caäp vaø haïn cheá, kinh doanh theo phong traøo nhö chöùng khoaùn, chöa thöïc söï chuyeân nghieäp…. Theå hieän:  Coù tröôøng hôïp neáu nhaân vieân saøn vaøng trong quaù trình nhaäp leänh nhaäp sai soá tieàn sai khoái löôïng, hay nhaäp leänh chaäm laïi trong khi giaù vaøng bieán ñoäng seõ laøm maát tieàn, maát cô hoäi cuûa nhaø ñaàu tö. Trong khi ñoù, vieäc söû duïng coâng cuï tín duïng seõ haïn cheá hoaøn toaøn tình huoáng xaáu naøy. Khi nhaø ñaàu tö ñaõ choát giaù vaøng vôùi boä phaän kinh doanh vaøng thì nhaø ñaàu tö coù theå laøm caùc thuû tuïc sau ñoù maø khoâng phaûi lo laéng baát cöù ñieàu gì.  Coù tröôøng hôïp nhaø ñaàu tö bò thieät haïi do loãi cuûa nhaân vieân treân saøn. Khi giaù vaøng bieán ñoäng laøm tyû leä kyù quyõ nhaø ñaàu tö giaûm, nhaân vieân saøn vaøng khoâng chòu xöû lyù taøi saûn maø ñeå ñeán luùc giaù giaûm saâu môùi xöû lyù laøm thieät haïi cho nhaø ñaàu tö.  Ngoaøi ra, coù tröôøng hôïp nhaân vieân giao dòch nhaäp nhaàm leänh mua baùn hoaëc thoâng baùo sai keát quaû giao dòch, gaây thieät haïi cho nhaø ñaàu tö, coù khi nhaø ñaàu tö bò xöû lyù taøi saûn thu hoài nôï maø khoâng ñöôïc thoâng baùo…  Veà haïn möùc ruùt vaøng: thöôøng haïn möùc ruùt vaøng khoâng quy ñònh treân hôïp ñoàng tín duïng maø ñöôïc coâng boá theo töøng thôøi ñieåm giao dòch vaøng. Vì vaäy, khi saøn giao dòch vaøng thay ñoåi haïn möùc treân thì seõ aûnh höôûng ñeán nhaø ñaàu tö. Quyeàn choïn Quyeàn choïn vaøng laø saûn phaåm maø khaùch haøng coù cô hoäi kieám lôøi töø söï phaân tích cuûa mình veà xu höôùng giaù vaøng trong töông lai. Nhaø ñaàu tö nghó giaù vaøng coù khaû naêng taêng maïnh trong thôøi gian tôùi vaø muoán kieám lôøi töø bieán ñoäng giaù vaøng theo döï ñoaùn cuûa mình, trong khi tuùi tieàn cuûa nhaø ñaàu tö khoâng ñuû ñeå mua moät soá Trang - 53 - löôïng vaøng lôùn vaø laïi khoâng caàn vaøng thöïc teá trong töông lai maø chæ muoán höôûng cheânh leäch.  Raát ñôn giaûn, nhaø ñaàu tö chæ caàn boû ra moät khoaûn phí töø ban ñaàu cho saûn phaåm naøy. Tuy nhieân, ñaây cuõng chính laø nguyeân nhaân laøm cho caùc nhaø ñaàu tö do döï vì möùc phí naøy raát cao, thoâng thöôøng töø 5% - 7% toång giaù trò hôïp ñoàng. Vì vaäy trong thôøi gian qua ôû Vieät Nam, doanh thu töø loaïi hình ñaàu tö naøy chöa nhieàu.  Vì moái quan taâm cuûa ngöôøi mua quyeàn vaø ngaân haøng – ngöôøi baùn quyeàn laø kyø voïng ngöôïc chieàu neân chæ khi naøo tyû giaù bieán ñoäng vôùi bieân ñoä giao ñoäng lôùn thì vieäc thöïc hieän quyeàn choïn môùi mang laïi hieäu quaû. Coøn vôùi tyû giaù bieán ñoäng khoâng nhieàu thì khoâng theå buø ñaép ñöôïc khoaûn phí boû ra ban ñaàu. 2.3.3.3 Nhöõng haïn cheá vaø nguyeân nhaân: 2.3.3.3.1 Hieän nay STK taïi EIB laø STK VNÑ, vaøng, ngoaïi teä. Tuy nhieân, STK ngoaïi teä chæ chieám 1 tyû leä raát thaáp. Caùc baïn haøng cuûa EIB chuû yeáu laø caùc tieäm mua baùn vaøng, ngoaïi teä, caùc coâng ty kinh doanh vaøng baïc nhöng khaùch haøng chuû yeáu ñöa STK vaøng vaøo vay maø ít ñöa STK ngoaïi teä maëïc duø khi vay VNÑ vôùi cuøng TSÑB laø vaøng hay ngoaïi teä thì laõi suaát cho vay gioáng nhö nhau. Nguyeân nhaân laø tyû giaù ngoaïi teä do EIB coâng boá khaù thaáp so vôùi caùc ngaân haøng khaùc nhö ABC hay Sacombank , Baûng 2.4 Tyû giaù ngoaïi teä vaøo luùc 09h30 ngaøy 26/05/09 ÑVT: VNÑ/ ngoaïi teä Ngoaïi teä EIB Sacombank ACB AUD 13.859 13.905 13.827 EUR 24.896 24.918 24.926 JPY 187,42 188.04 188.04 USD 17.782 17.780 17.782 Trang - 54 - (Nguoàn: Trang web cuûa caùc ngaân haøng) Trong soá caùc ngaân haøng coù tín duïng vaøng taïi TP HCM thì Eximbank, Sacombank vaø ACB laø caùc ngaân haøng coù hoaït ñoäng tín duïng vaøng soâi noåi nhaát, thu huùt nhieàu tieäm vaøng tham gia. Vì vaäy tyû giaù laø moät vaán ñeà raát quan troïng trong vieäc thu huùt khaùch haøng. Tuy nhieân, nhìn vaøo baûng so saùnh ta coù theå thaáy ngoaïi tröø ñoâ la Myõ thì tyû giaù giöõa caùc ngaân haøng coù söï cheânh leäch. Ñieàu naøy giaûi thích nguyeân nhaân taïi sao khi cuoán STK ngoaïi teä ñeán ngaøy ñaùo haïn, khaùch haøng thöôøng muoán baùn ngoaïi teä cho caùc tieäm vaøng beân ngoaøi chöù khoâng muoán baùn cho EIB vì tyû giaù thaáp hôn. 2.3.3.3.2 Ñoái töôïng khaùch haøng cuûa EIB thöôøng laø caùc nhaø ñaàu tö mua baùn vaøng ñeå höôûng cheânh leäch giaù. Do vaäy, khi giaù vaøng bieán ñoäng nhieàu thì vieäc vay tieàn vaø vaøng môùi nhieàu, neáu giaù vaøng ñöùng yeân thì khaùch haøng ít coù nhu caàu vay voán. Vì vaäy doanh soá cho vay khoâng oån ñònh. 2.3.3.3.3 Do bieán ñoäng cuûa thò tröôøng. Taïi thôøi ñieåm cuoái naêm 2007 ñeán ngaøy 05/2/2008, do khan hieám tieàn ñoàng neân maëc duø laõi suaát cho vay raát cao 1.75%/ thaùng (so vôùi ngaøy 25/05/2009 laø 0.8%) nhöng nhieàu khaùch haøng vaãn muoán vay tieàn. Tuy nhieân, caùc ngaân haøng laïi thieáu VNÑ vaø thoâng baùo taïm ngöng cho vay. Do ñoù, moät soá khaùch haøng töø choái traû nôï vì sôï khi traû nôï xong muoán vay tieàn thì khoâng vay ñöôïc nöõa vaø chaáp nhaän möùc laõi suaát phaït baèng 1.5 laàn laõi suaát cho vay. Ngoaøi ra, trong nhöõng luùc vaøng taêng giaù, vaøo giöõa thaùng 8 leân 800 USD/oz, nhieàu ngaân haøng thieáu vaøng SJC do ñaõ baùn heát töø tröôùc neân cuõng thoâng baùo taïm ngöng cho vay vaøng. Ñeán ngaøy 25/05/2009, giaù vaøng leân tôùi 955 USD/oz, coù raát nhieàu khaùch haøng muoán vay vaøng ñeå ñaùnh xuoáng nhöng taïi EIB khoâng coù vaøng ñeå Trang - 55 - cho vay. Ñaây cuõng laø 1 ñieàu khoâng mong muoán. Ngaân haøng muoán cho vay ñeå taêng dö nôï, khaùch haøng cuõng muoán vay nhöng khoâng vay ñöôïc. 2.3.3.3.4 Quy ñònh cuûa NHNN: Ví duï: Ñeå kieàm cheá laïm phaùt, oån ñònh vó moâ, Ngaân haøng Nhaø nöôùc vaø caùc toå chöùc tín duïng ñaõ thöïc hieän caùc bieän phaùp kieåm soaùt toác ñoä taêng tröôûng tín duïng ôû möùc toái ña 30% trong naêm 2008. Do vaäy, vaøo naêm 2008, khi ngaân haøng ñaït toác ñoä taêng tröôûng 30% thì cuõng seõ töø choái cho khaùch haøng vay tieàn. 2.3.3.3.5 Coâng taùc marketing haïn cheá Muïc ñích ban ñaàu thaønh laäp boä phaäïn caàm coá giaáy tôø coù giaù: khaùch haøng coù STK gaàn ñeán ngaøy ñaùo haïn, neáu ñi ruùt tröôùc haïn seõ bò tính laõi khoâng kyø haïn. Khaùch haøng caàm STK ñoù vay laïi 1 soá tieàn vaø ñeán khi ñaùo haïn STK thì taát toaùn STK ñaõ theá chaáp ñeå traû nôï vay taïi ngaân haøng. Nhö vaäy, khaùch haøng seõ phaûi traû laõi vay trong 1 thôøi gian ngaén nhöng coù theå höôûng toaøn boä soá laõi trong STK. Khoaûn laõi khaùch haøng nhaän ñöôïc luoân lôùn hôn raát nhieàu laàn so vôùi laõi vay khaùch haøng phaûi traû. Tuy nhieân, lôïi duïng ñaëc tính thôøi gian giaûi ngaân nhanh choùng, tyû giaù vaøng ngoaïi teä bieán ñoäng neân nhieàu nhaø ñaàu tö sau khi tính toaùn raát muoán ñöôïc tham gia ñaàu tö kinh doanh vaøng qua vieäc söû duïng caùc coâng cuï tín duïng. Do ñoù, boä phaän tín duïng naøy coù quan heä chaët cheõ vôùi caùc doanh nghieäp kinh doanh vaøng baïc ñaù quyù. Nhieàu doanh nghieäp laø khaùch haøng thöôøng xuyeân trong vieäc tham gia ñaàu tö kinh doanh vaøng. Töø doanh nghieäp naøy giôùi thieäu cho doanh nghieäp kia… Coøn caùc nhaø ñaàu tö nhoû leû thì vaãn chöa bieát vaø chöa tieáp caän hình thöùc ñaàu tö naøy nhieàu. Trang - 56 - 2.3.3.3.6 Phaàn meàm chöông trình Hieän nay, phaàn meàm chöông trình cuûa ngaân haøng ñöôïc nhaäp töø nöôùc ngoaøi vôùi chi phí khaù lôùn. Caùc dòch vuï ngaân haøng cuõng khaù ña daïng: phone banking, internet banking, sms banking… Khaùch haøng coù theå truy caäp töø xa maø khoâng caàn ñeán ngaân haøng, coù theå tra cöùu thoâng tin taøi khoaûn caù nhaân ñeå ñeà nghò ngaân haøng thu nôï. Ngoaøi ra haøng thaùng ñeán kyø thu nôï, heä thoáng Sms banking seõ töï ñoäng göûi tin nhaén cho khaùch haøng thôøi haïn traû nôï, soá tieàn caàn phaûi traû ñeå khaùch haøng coù theå bieát vaø chuû ñoäng noäp tieàn, Sau khi noäp tieàn vaøo taøi khoaûn caù nhaân, heä thoáng sms seõ nhaén tin baùo cho khaùch haøng bieát soá tieàn khaùch haøng ñaõ noäp laø bao nhieâu, vaøo thôøi gian naøo, soá taøi khoaûn cuûa khaùch haøng laø bao nhieâu….. Khi ngaân haøng thu nôï heä thoáng sms cuõng seõ nhaén tin baùo cho khaùch haøng bieát soá tieàn ñaõ bò ruùt, soá dö hieän taïi, thôøi ñieåm ruùt tieàn cho khaùch haøng. Taát caû nhöõng dòch vuï naøy laø hoaøn toaøn mieãn phí. Nhöõng luùc giaù caû thay ñoåi, baèng heä thoáng naøy khaùch haøng coù theå göûi sms ñeå bieát ñöôïc thoâng tin tyû giaù… Tuy nhieân, phaàn meàm chöông trình ngaân haøng vaãn chöa ñöôïc hoaøn chænh, ñoâi luùc bò ngheõn maïch laøm khaùch haøng phaûi ñôïi laâu. Ví duï coù khi khaùch noäp tieàn hoaëc ruùt tieàn maø heä thoáng sms vaãn chöa nhaén tin vaøo maùy ñieän thoaïi cho khaùch haøng, vaø vaøi giôø ñoàng hoà sau ñoù khaùch haøng môùi nhaän ñöôïc tin nhaén. Ngoaøi ra, phaàn meàm coøn thieáu moät soá chöùc naêng hoã trôï neân nhaân vieân phaûi tính tay, ñieàu naøy aûnh höôûng ñeán chaát löôïng phuïc vuï khaùch haøng. Veà ñoäi nguõ kyõ sö phaàn meàm ngaân haøng, ngaân haøng quoác doanh bình quaân coù 100 kyõ sö, ngaân haøng thöông maïi coå phaàn 20-30 kyõ sö nhöng soá kyõ sö thieát keá phaàn meàm ngaân haøng toång theå thì chæ coù theå ñeám treân ñaàu ngoùn tay. Trang - 57 - 2.3.3.3.7 Vaán ñeà nhaân söï: Hieän nay, boä phaän caàm coá STK chæ goàm coù 10 ngöôøi nhöng chieám 1/3 doanh soá cho vay cuûa caû Phoøng Tín duïng Caù nhaân. Nhöõng nhaân vieân ñoù vöøa tieáp khaùch haøng, nhaän hoà sô vay voán, giaûi ngaân, thu nôï, xöû lyù taøi saûn ñaûm baûo… neân nhieàu luùc cao ñieåm khaùch haøng phaûi ñôïi laâu môùi ñeán löôït mình vay voán. Vaø ñieàu naøy laøm cho khaùch thöïc söï khoâng haøi loøng. Trang - 58 - KEÁT LUAÄN CHÖÔNG 2 Chöông 2 ñaõ giôùi thieäu hình thöùc tín duïng vaøng, nhöõng tieän ích vaø phöông phaùp thöïc hieän, ñoàng thôøi ñi saâu phaân tích roõ caùc öu ñieåm so vôùi caùc hình thöùc ñaàu tö vaøng khaùc. Maëc duø hình thöùc naøy coøn moät vaøi ñieåm haïn cheá neân chöa thu huùt ñöôïc nhieàu nhaø ñaàu tö, song luaän vaên ñaõ tìm hieåu nguyeân nhaân cuûa nhöõng haïn cheá ñoù vaø seõ ñöa ra caùc giaûi phaùp ñeå hoaøn thieän trong chöông 3. Trang - 59 - CHÖÔNG 3: GIAÛI PHAÙP PHAÙT TRIEÅN HOAÏT ÑOÄNG TÍN DUÏNG TAØI TRÔÏ ÑAÀU TÖ KINH DOANH VAØNG TAÏI EXIMBANK Vôùi muïc tieâu taêng dö nôï cuûa boä phaän cho vay caàm coá giaáy tôø coù giaù, toâi xin ñöa ra moät soá giaûi phaùp nhaèm phaùt trieån hoaït ñoäng tín duïng taøi trôï ñaàu tö kinh doanh vaøng taïi Eximbank nhö sau: 3.1 Nhoùm giaûi phaùp daønh cho nhaø ñaàu tö:. Söï bieán ñoäng treân thò tröôøng vaøng veà baûn chaát laø khoâng döï ñoaùn ñöôïc, vì vaäy caùc nhaø ñaàu tö caàn xaây döïng cho mình nhöõng nguyeân taéc vaø tính kyû luaät trong giao dòch. Nhaø ñaàu tö phaûi luoân luoân naém vöõng caùc nguyeân taéc sau: Nguyeân taéc 1: Quan taâm ñeán döï baùo. Ñaây laø nguyeân taéc ñaàu tieân, raát quan troïng. Thaéng thua trong ñaàu tö vaøng phuï thuoäc nhieàu vaøo döï baùo giaù vaøng chính xaùc. Döï baùo giaù vaøng ñoøi hoûi nhaø ñaàu tö phaûi coù nhieàu kyõ naêng, kieán thöùc, kinh nghieäm, tö duy. Thoâng thöôøng, coù 2 phöông phaùp döï baùo giaù vaøng laø phaân tích cô baûn vaø kyõ thuaät. Tuy nhieân, vaán ñeà quan troïng laø nhaø ñaàu tö xaùc ñònh vaø ñaùnh giaù nhöõng thoâng tin cô baûn naøo coù giaù trò nhaát ñang chi phoái thò tröôøng, xaây döïng heä thoáng phaân tích kyõ thuaät phuø hôïp nhaát cho quaù trình ra quyeát ñònh mua baùn vôùi muïc tieâu an toaøn voán, haïn cheá ruûi ro ôû möùc thaáp nhaát vaø ñaït lôïi nhuaän "kieåm soaùt" ñöôïc. Nguyeân taéc 2: Bieát döøng loã. Trang - 60 - Moät nguyeân taéc soáng coøn trong kinh doanh vaøng laø caàn caét giaûm toån thaát nhanh choùng, vaø traùnh toái ña vieäc mua theo bình quaân giaù. Nguyeân taéc naøy coù veû ñôn giaûn nhöng haàu heát nhaø ñaàu tö khoâng daùm caét loã. Nguyeân taéc 3: Nhaø ñaàu tö khoâng ñöôïc mua vaøng hoaëc baùn khoáng vaøng vöôït quaù khaû naêng taøi chính cuûa mình. Nhaø ñaàu tö phaûi coù keá hoaïch taøi chính giaûi cöùu caùc traïng thaùi loã coù theå xaûy ra. Soá tieàn coøn laïi seõ phaûi duy trì caùc traïng thaùi coøn laïi coù ñöôïc ñaûm baûo ñuû tieàn ñeå duy trì hay khoâng. Nhaø ñaàu tö khoâng neân nghó raèng coù ñuû tieàn ñeå boå sung kyù quyõ cho caùc hôïp ñoàng ñang thua loã. Nhieàu ngöôøi ñaõ phaûi maát raát nhieàu cô hoäi vì ñaõ doàn heát tieàn vaøo chæ ñeå duy trì hôïp ñoàng maø khoâng chòu chaáp nhaän loã moät phaàn tröôùc ñoù. Nguyeân taéc 4: Ñöøng ño loøng tham vôùi thò tröôøng. Ñeå ñaït ñöôïc lôïi nhuaän nhieàu hôn, nhieàu ngöôøi khoâng mua nhanh baùn nhanh maø chôø ñôïi vaøng ñöùng giaù trong nhieàu ngaøy thì tranh thuû mua vaøo vaø tieáp tuïc giöõ vaøng sau nhieàu côn soát môùi baùn ra vôùi muïc tieâu aên cheânh leäch vaøi traêm nghìn ñeán vaøi trieäu ñoàng/löôïng. Thöïc teá trong thôøi gian qua, giaù vaøng treân thò tröôøng theá giôùi bieán ñoäng khoù löôøng ôû taát caû caùc quoác gia lôùn. Nhieàu nhaø ñaàu tö noân noùng mua vaøng ñuùng vaøo luùc thò tröôøng ñang leân côn soát vaø rôi vaøo chu kyø giaù vaøng giaûm keùo daøi. Sau ñoù, do thieáu voán ñeå traû laõi vay vaø thieáu kieân trì do khoâng phaân tích ñöôïc caùc thoâng tin daøi haïn neân caùc nhaø ñaàu tö ñaõ soát ruoät baùn ra vaø thua loã lôùn. Beân caïnh ñoù, khi giaù vaøng dieãn bieán baát lôïi, moät soá nhaø ñaàu tö vaøng quyeát ñònh chuyeån töø ñaàu tö ngaén haïn sang daøi haïn, khoâng caét loã vôùi kyø voïng giaù vaøng seõ Trang - 61 - leân. Ñieàu naøy raát nguy hieåm, vì neáu thua loã ngoaøi döï ñònh thì nhaø ñaàu tö seõ khoâng ñuû tieàn kyù quyõ toái thieåu ñeå duy trì hôïp ñoàng cuûa mình. 3.2 Nhoùm giaûi phaùp vi moâ daønh cho ngaân haøng: 3.2.1 Caïnh tranh tyû giaù ngoaïi teä. Nhö ñaõ phaân tích ôû Chöông 2, tyû giaù ngoaïi teä giöõa EIB vaø caùc ngaân haøng, caùc tieäm vaøng coù söï cheânh leäch. Vì vaäy, khi khaùch haøng muoán baùn ngoaïi teä ñeå laáy tieàn VNÑ traû nôï cho EIB sau khi so saùnh giaù mua ngoaïi teä thöôøng khoâng muoán baùn cho EIB, vì theá khoâng nhöõng aûnh höôûng ñeán doanh soá cho vay cuûa EIB maø coøn aûnh höôûng ñeán lôïi nhuaän cuûa EIB. Neáu chæ vì sôï maát khaùch haøng, EIB tieán haønh mua ngoaïi teä vôùi giaù baèng hoaëc cao hôn beân ngoaøi thì seõ raát nguy hieåm, vì sau khi EIB mua giaù cao nhöng laïi khoâng theå tìm ñoái taùc ñeå baùn vôùi giaù cao hôn giaù ñaõ mua ñöôïc. Hôn nöõa, theo quy ñònh, EIB khoâng ñöôïc oâm traïng thaùi quaù nhieàu deã daãn tôùi ruûi ro. Coøn baùn giaù thaáp thì seõ bò loã. Ngoaøi ra, cuõng coù tröôøng hôïp khaùch haøng khoù baùn ngoaïi teä do ngaân haøng haïn cheá mua vaøo nhö nhöõng ngaøy ñaàu thaùng 3 naêm 2008 - thôøi ñieåm USD xuoáng giaù vaø ngaân haøng khan hieám tieàn VNÑ. Nguyeân nhaân laø ngaân haøng chæ laø ñònh cheá taøi chính trung gian, mua vaøo ñeå baùn chöù khoâng phaûi mua vaøo ñeå döï tröõ. Neáu treân thò tröôøng coù daáu hieäu thöøa USD vaø khan hieám tieàn VNÑ thì vieäc mua vaøo phaûi döïa treân löôïng USD baùn ra ñöôïc. Vì vaäy, EIB caàn caân ñoái laïi nguoàn voán cuûa mình vaø coù keá hoaïch kinh doanh ngoaïi teä thích hôïp, tìm kieám caùc ñaàu moái mua baùn ngoaïi teä ñeå ñöa ra caùc tyû giaù caïnh tranh vôùi caùc ngaân haøng khaùc; maët khaùc, tröôøng hôïp khaùch haøng muoán baùn Trang - 62 - vôùi soá löôïng lôùn thì ngaân haøng coù chính saùch öu ñaõi giaù caû ñeå thu huùt khaùch haøng nhöng vaãn phaûi ñaûm baûo trong bieân ñoä quy ñònh. 3.2.2 Naâng caáp coâng ngheä. Thöïc teá ñaõ cho thaáy raèng, trong neàn kinh teá ngaøy nay, loøng trung thaønh cuûa khaùch haøng phuï thuoäc vaøo thôøi gian ñaùp öùng, tính an toaøn vaø chaát löôïng dòch vuï. Ñoái vôùi caùc dòch vuï taøi chính, caùc yeâu caàu naøy ñang ngaøy caøng phuï thuoäc vaøo heä thoáng coâng ngheä thoâng tin (CNTT). Moät trong nhöõng tieâu chuaån laø ngaân haøng phaûi coù heä thoáng cô sôû haï taàng CNTT ñöôïc xaây döïng thoáng nhaát, ñaùp öùng ñöôïc nhu caàu môû roäng vaø caáu truùc sao cho coù theå trieån khai caùc öùng duïng khaùc nhau moät caùch nhanh choùng, chính xaùc, khoa hoïc vaø thuaän tieän. Tröôùc ñaây, khi caùc ngaân haøng chöa coù coâng ngheä hieän ñaïi hoaëc duøng caùc coâng ngheä loãi thôøi, vieäc quaûn lyù voâ cuøng baát tieän cho khaùch haøng. Tieàn göûi ôû ñaâu, phaûi ñeán ñoù, khoâng theå vay ôû ñieåm giao dòch khaùc, maëc duø caùc ñieåm naøy ñeàu trong cuøng heä thoáng moät ngaân haøng. Thaäm chí, khaùch haøng muoán giao dòch ôû bao nhieâu ñieåm thì phaûi môû baáy nhieâu taøi khoaûn. Taïi Eximbank, coù thôøi kyø caùc nhaân vieân phaûi töï tính toaùn laõi suaát vay baèng tay, khoâng coù moät phaàn meàm hoã trôï, gaëp nhieàu khoù khaên vaø raát ruûi ro. Sau khi mua phaàn meàm töø nöôùc ngoaøi thì moïi chuyeän ñaõ trôû neân deã daøng raát nhieàu. Tuy nhieân, chi phí khaù ñaét, phaàn meàm thieát keá coøn ñôn giaûn, chöa mang tính thöông maïi. Coù nhieàu chöùc naêng chöa ñöôïc vieát, do ñoù nhieàu khi caùn boä tín duïng phaûi töï tính tay. Ñieàu naøy laøm maát thôøi gian. Beân caïnh ñoù, aùp duïng phaàn meàm CNTT cuûa nöôùc ngoaøi gaëp haïn cheá cô baûn laø nhöõng ruûi ro trong vieäc baûo trì heä thoáng, nhaø thaàu khoâng chuyeån giao heát coâng ngheä vaø khi ñaøm phaùn thöôøng gaây söùc eùp veà giaù thaønh cho caùc ngaân haøng Vieät Nam. Trang - 63 - 3.2.3. Xaây döïng Web - hình thöùc phuïc vuï khaùch haøng hieäu quaû. Trong boái caûnh toaøn caàu hoaù vaø töï do caïnh tranh, caùc ngaân haøng luoân coù nhöõng cuoäc chaïy ñua quyeát lieät, caû veà maët laõi suaát cuõng nhö nhöõng dòch vuï giaù trò gia taêng daønh cho khaùch haøng. Nhöng döôøng nhö vaãn chöa ñuû khi maø khaùch haøng luoân coù yeâu caàu cao hôn, mong muoán ñöôïc phuïc vuï kòp thôøi vaø nhanh choùng hôn. Chính vì vaäy, moät vaán ñeà ñaët ra cho EIB laø phaûi löïa choïn hình thöùc phuïc vuï naøo sao cho vöøa coù theå tieát kieäm chi phí, vöøa phuïc vuï khaùch haøng hieäu quaû nhaát. Coù theå thaáy web laø moät trong nhöõng coâng cuï nhaèm cung caáp dòch vuï chaêm soùc khaùch haøng hieäu quaû nhaát hieän nay maø nhaát nhieàu ngaân haøng ñöa vaøo aùp duïng vaø ñaõ coù ñöôïc nhöõng thaønh coâng nhaát ñònh. Nhieàu khaùch haøng vaãn coù thoùi quen goïi ñieän tôùi khu vöïc chaêm soùc khaùch haøng khi caàn hoãõ trôï; tuy nhieân, khoâng phaûi moïi giao dòch, lieân heä vôùi khaùch haøng ñeàu ñöôïc thöïc hieän qua ñieän thoaïi, vaø treân thöïc teá, söû duïng ñieän thoaïi cuõng laø moät phöông phaùp toán keùm, maát nhieàu thôøi gian. Dó nhieân ôû moät möùc ñoä naøo ñoù, vieäc duy trì hình thöùc naøy vaãn laø caàn thieát, nhöng ngaân haøng cuõng hoaøn toaøn coù theå cung caáp cho khaùch haøng nhöõng dòch vuï mang tính chaát "töï phuïc vuï" thoâng qua web. Taïi ñaây, khaùch haøng coù theå töï tìm ñö