Đề tài Tìm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cơ khí Ngô Gia Tự

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Sau khi chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung sang nền kinh tế thị trường, bên cạnh số ít các doanh nghiệp Nhà nước không được hỗ trợ hoặc bị cắt giảm sự hỗ trợ của Nhà nước đã nhanh chóng thích nghi với điều kiện sản xuất và kinh doanh mới, hầu hết các doanh nghiệp còn lại đều rơi vào tình trạng khó khăn hoặc đi đến phá sản. Các doanh nghiệp này sau khi không được nhà nước hỗ trợ đã đánh mất sự tự chủ trong kinh doanh của mình, đặc biệt là sự tự chủ về vốn kinh doanh. Điều đó khiến cho các doanh nghiệp trở nên lúng túng, khả năng thanh toán thấp, không tạo được các lợi thế trong kinh doanh … đây chính là nguyên nhân gây ra sự yếu kém và dẫn đến phá sản của các doanh nghiệp. Có thể thấy trong một doanh nghiệp, vốn là nhân tố quan trọng trong quá trình đầu tư sản xuất kinh doanh; nguồn vốn và việc sử dụng nguồn vốn là một vấn đề hết sức quan trọng, nó ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong ngắn cũng như dài hạn, là khâu trọng điểm trong công tác tài chính doanh nghiệp. Nhận thức rõ vai trò, tầm quan trọng của nguồn vốn và việc sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, xuất phát từ thực tế khi thực tập tại công ty cơ khí Ngô Gia Tự, cùng với những kiến thức lý luận đã được trang bị tại ghế nhà trường, em quyết định chọn đề tài chuyên đề “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cơ khí Ngô Gia Tự ”. Với những nghiên cứu và đề xuất cá nhân, em mong muốn được góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại các doanh nghiệp hiện nay. Chuyên đề được chia làm 3 chương: Chương 1: Tổng quan chung về công ty cơ khí Ngô Gia Tự Chương 2: Thực trạng về vốn lưu động và tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty cơ Khí Ngô Gia Tự. Chương 3: Những giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cơ khí Ngô Gia Tự. Em xin chân thành cảm ơn Thạc sỹ Trần Thị Thạch Liên – Giảng viên khoa Quản trị kinh doanh - Trường Đại học kinh tế quốc dân; các anh, chị trong phòng Lao động tổ chức tiền lương cũng như các anh, chị trong công ty cơ khí Ngô Gia Tự đã giúp em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 3 năm 2007 Sinh viên thực hiện Nguyễn Duy Thùy CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CƠ KHÍ NGÔ GIA TỰ 1. Sự hình thành và phát triển: Tên gọi: Công ty cơ khí Ngô Gia Tự Tên giao dịch quốc tế: Ngo Gia Tu Mechanical Company Điện thoại: (04) 8240091 Fax: 84-4-8252759 Website: www.ngt.com.vn Email: ngt@ngt.com.vn Tổng số công nhân viên: 350 người Địa chỉ: 16 Phan Chu Trinh – Hoàn Kiếm – Hà Nội Nhà máy: Khu công nghiệp Ngọc Hồi 2 – Thanh Trì – Hà Nội Công ty cơ khí Ngô Gia Tự là công ty do Nhà nước thành lập và quản lý, có đầy đủ tư cách pháp nhân, là đơn vị hạch toán kinh tế độc lập, có tài khoản riêng tại ngân hàng Ngoại thương Việt Nam. Theo quyết định thành lập mới, công ty cơ khí Ngô Gia Tự sản xuất và kinh doanh theo những ngành chủ yếu sau: - Xây dựng và thương mại, - Sản xuất vòng bạc, - Dịch vụ taxi, - Sản xuất và lắp ráp ô tô. 1.1 Sự hình thành: Giai đoạn 1914 – 1918 AVIAT là hãng sửa chữa ô tô lớn nhất nước ta lúc bấy giờ do một tư bản người Pháp lập ra. Với những thủ đoạn và chính sách bóc lột sức lao động của công nhân như: làm việc 10 giờ / ngày; dùng đồng hồ chấm công; treo, lật thẻ đối với công nhân; lễ tết, chủ nhật, nghỉ ốm đau đều không có lương; môi trường làm việc khắc nghiệt … Đời sống công nhân ngày càng thấp kém và khổ cực. Giai đoạn 1929 – 1933 là giai đoạn mà tư bản Pháp bóc lột công nhân dã man hơn cả như: đánh đập, sa thải, không trả lương cho công nhân… Trước tình hình trên, công nhân trong nhà máy đã tiến hành đình công sáng 28/5/1929. Nhiều nhà máy, công sở cũng hưởng ứng cuộc đình công như: Nhà máy Diêm, nhà máy điện, nhà máy sợi Nam Định … Đồng chí Ngô Gia Tự được phân công trực tiếp chỉ đạo phong trào này. Phong trào bước đầu đã dành thắng lợi với những chấp thuận của chủ hãng như tăng lương, giảm giờ làm, bãi bỏ một số quy định… Sau cách mạng tháng 8/1945 thành công, đất nước ta tiến hành công cuộc xây dựng xã hội chủ nghĩa. Hãng AVIAT lúc này có tên là xí nghiệp quốc doanh sữa chữa ô tô 1/5 với nhiệm vụ chủ yếu là sửa chữa ô tô. Ngày 13/7/1968 Bộ Giao thông vận tải ra quyết định số 2081-CB/QĐ thành lập nhà máy mang tên “Nhà máy ô tô Ngô Gia Tự”. Nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển của đất nước, nhà máy vươn lên sản xuất nhiều loại phụ tùng phục vụ cho sự nghiệp phát triển kinh tế của đất nước. Năm 1983 nhà máy được đổi tên thành “Nhà máy sản xuất phụ tùng Ngô Gia Tự”. Năm 1996, quyết định số 1465 QĐ/TCCB-LĐ của Bộ trưởng Bộ giao thông vận tải đổi tên nhà máy thành “Công ty cơ khí Ngô Gia Tự” như hiện nay. 1.2 Các giai đoạn phát triển: 1.2.1 Giai đoạn 1968 – 1975: Trở thành xí nghiệp quốc doanh sửa chữa ô tô 1/5 sau khi chúng ta về tiếp quản thủ đô, với nhiệm vụ chủ yếu của xí nghiệp là sửa chữa ô tô. Bao gồm 3 bộ phận chủ yếu: Phân xưởng sửa chữa ô tô Bộ phận sửa chữa thiết bị máy móc của nhà máy Phân xưởng phục hồi chế tạo phụ tùng thay thế. Ngày 13/7/1968 Bộ Giao thông vận tải ra quyết định 2081-CB/QĐ thành lập nhà máy mang tên “Nhà máy cơ khí Ngô Gia Tự”. Trong giai đoạn này nhà máy đã hoàn thành vượt kế hoạch, giá trị sản lượng tăng 10% - 12%, giá trị thương phẩm tăng từ 7% - 10%, trọng lượng tăng 16,5%. 1.2.2 Giai đoạn 1975 – 1985: Năm 1983 nhà máy được đổi tên thành nhà máy phụ tùng Ngô Gia Tự. Ngoài việc cung cấp phụ tùng ô tô trong ngành giao thông vận tải mà còn sản xuất các loại phụ tùng phục vụ cho sự nghiệp phát triển kinh tế của đất nước Đây là thời kỳ nhà máy được giao thực hiện nhiệm vụ nghị quyết Đại hội lần IV của Đảng. Giai đoạn này nhà máy gặp phải một số vấn đề khó khăn: thiếu nguyên, vật liệu nhất là kim loại màu; đời sống cán bộ nhà máy gặp nhiều khó khăn… Tuy nhiên nhà máy cũng đã đạt được những kết quả tốt và hoàn thành nhiệm vụ được giao. Giá trị sản lượng trung bình hàng năm: 12.917.000 đồng Doanh thu trung bình hàng năm: 3.200.000 đồng Năng suất lao động tăng 30% Tổng số cán bộ trung bình: 868 người 1.2.3 Giai đoạn 1986 đến nay: Đây là giai đoạn mà đất nước có những chuyển biến lớn. Năm 1995 nhà máy được Bộ giao thông vận tải ra quyết định thành lập lại doanh nghiệp nhà nước, nhà máy được đổi tên thành Công ty cơ khí Ngô Gia Tự. Nhiệm vụ của công ty được mở rộng hơn: sản xuất phụ tùng, phụ kiện phục vụ cho ngành; sữa chữa ô tô; mua bán ô tô, xe máy; kinh doanh dịch vụ. Từ năm 2001 công ty sản xuất và kinh doanh các sản phẩm phụ tùng ô tô. Cụ thể là sản xuất 23 mặt hàng của 15 mác xe các loại, ngoài ra công ty còn mở thêm xưởng đại tu máy công cụ, sản xuất các phụ tùng cho máy kéo Bông Sen phục vụ nông nghiệp. Với lợi thế là sản xuất phụ tùng ô tô đã được công ty tận dụng để tiến hành lắp ráp ô tô. Sản phẩm lắp ráp đó là loại xe mang nhãn hiệu Transinco TK 29, là loại xe trở khách hạng trung, 29 chỗ ngồi rất được thị trường ưa chuộng. Doanh thu trung bình hàng năm giai đoạn 2001 – 2005: 40.183.000.000 đồng Lao động trung bình: 325 người Thu nhập bình quân: 1.338.000 đồng/ người 1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty cơ khí Ngô Gia Tự: Ban giám đốc P. Tổ chức hành chính P. Kỹ thuật P. Kế hoạch sản xuất P. KCS P. Tài chính - Kế toán Văn phòng giám đốc P. Kinh doanh Ban dự án BQL xây dựng XN Xây dựng thương mại XN Taxi G XN Bạc XN Ôtô XMCT PX. Dự lắp PX. Lắp ráp ô tô PX. Cơ khí TBCT PX. Cơ điện dụng cụ Ban giám đốc: Ban giám đốc bao gồm 01 Tổng giám đốc và 02 Phó giám đốc. Ban giám đốc là người đề ra đường lối, chiến lược kinh doanh cho công ty; ra các quyết định cấp cao nhất trong công ty. Ban giám đốc có nhiệm vụ tiếp nhận, sử dụng và bảo toàn vốn Nhà nước cấp. Bổ nhiệm, miễn nhiệm các chức danh quản lý trong công ty và được các phòng ban chuyên môn tham mưu trong quá trình hoạt động kinh doanh. Phòng tổ chức hành chính: Là phòng chuyên môn tham mưu, giúp việc cho ban giám đốc, Đảng ủy, có nhiệm vụ chủ yếu: tổ chức xây dựng, bổ sung điều lệ hoạt động; tổng hợp đề xuất, ý kiến đóng góp kiện toàn bộ máy tổ chức; lập phương án quy hoạch đào tạo, khen thưởng; tổ chức lao động, tiền lương; thanh tra pháp chế. Phòng kỹ thuật: Là phòng chịu trách nhiệm trực tiếp các vấn đề kỹ thuật của công ty. Điều khiển các hoạt động tại các nhà xưởng, lập các phương án bố trí máy móc, công nhân tiến hành sản xuất sản xuất trình ban giám đốc, tham mưu cho ban giám đốc về áp dụng kỹ thuật mới trong sản xuất cũng như đổi mới máy móc, công nghệ. Phòng kế hoạch sản xuất: Có trách nhiệm phối hợp với phòng kỹ thụât và các phòng ban có liên quan lập các phương án tiến hành sản xuất trình ban giám đốc; lập kế hoạch thu mua nguyên vật liệu, thuê công nhân sản xuất theo vụ mùa đối với những sản phẩm hay công việc có tính chất vụ mùa. Tham mưu cho ban giám đốc về việc phát triển sản phẩm mới. Phòng kinh doanh: Tham mưu cho ban giám đốc về kế hoạch hoạt động kinh doanh, các chiến lược hoạt động. Căn cứ nhiệm vụ được giao, phòng kinh doanh lập và gửi kế hoạch, báo cáo sản lượng thực tế và các báo cáo liên quan. Lập kế hoạch mua trang thiết bị, tài sản cho công ty. Phòng tài chính kế toán: Tổ chức hướng nghiệp, phổ biến các văn bản mới của Nhà nước về quản lý tài chính, kinh tế và hạch toán kinh doanh cho các đơn vị trực thuộc. Lập và cân đối tài khoản; ròng tiền ra, vào doanh nghiệp. Tổ chức bộ máy kế toán phản ánh chính xác, trung thực, kịp thời, đầy đủ các hoạt động kinh tế và tài chính của công ty trình Ban giám đốc. Phối hợp với phòng tổ chức hành chính tiến hành chi trả lương cho cán bộ trong công ty.Lập các báo cáo kinh doanh trình ban giám đốc, tham mưu cho ban giám đốc về vấn đề tài chính có liên quan trong quá trình hoạt động kinh doanh Phòng KCS: Là phòng có trách nhiệm giám sát và kiểm tra chất lượng sản phẩm sản xuất ra tại các phân xưởng. Quản lý sổ tay chất lượng, tổ chức việc xây dựng quản lý chất lượng sản phẩm theo các tiêu chuẩn ISO. Hiện nay công ty đang xây dựng sổ tay chất lượng và quy trình để phấn đấu năm 2007 sẽ đạt tiêu chuẩn hệ thống quản lý ISO 9001. Ban quản lý dự án: Lập và triển khai kế hoạch theo khối lượng được phân công. Kiểm tra và quản lý hợp đồng kinh tế được ký theo phân cấp hay uỷ quyền của ban giám đốc. Quản lý các dự án nghiên cứu sản xuất mới các sản phẩm mới như khoan cọc nhồi, ô tô chạy bằng khí Gas. Ban quản lý đầu tư xây dựng Là ban trực tiếp quản lý các dự án, công trình có liên quan đến đầu tư xây dựng cơ bản. Chịu trách nhiệm trước ban giám đốc về các vấn đề quản lý. Xí nghiệp xây dựng thương mại: Tham mưu giúp giám đốc xác định phương hướng, mục tiêu kinh doanh xuất khẩu, nhập khẩu. Xí nghiệp taxi G: Dịch vụ trở khách bằng xe taxi với thương hiệu Ngô Gia Tự Xí nghiệp bạc metal: Sản xuất các loại vòng bạc phục vụ lắp ráp ô tô hạng trung cũng như các loại vòng bạc khác cung cấp cho các nhà máy lắp ráp ô tô. Xí nghiệp ô tô XMCT: Thực hiện lắp ráp ô tô theo mẫu và quy trình đã được công ty tổ chức thiết kế và xây dựng. 2. Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của công ty: 2.1 Cơ sở vật chất, trang thiết bị: Công ty cơ khí Ngô Gia Tự hiện nay có 4 xí nghiệp chính và 4 phân xưởng. Bốn xí nghiệp bao gồm: xí nghiệp xây dựng thương mại, xí nghiệp taxi G, xí nghiệp sản xuất bạc và xí nghiệp ôtô. Bốn phân xưởng bao gồm: Phân xưởng dự lắp, phân xưởng thiết bị cơ khí, phân xưởng cơ điện dụng cụ và phân xưởng lắp ráp ôtô. Công nghệ chủ yếu trong các phân xưởng đều là công nghệ của Trung Quốc, được đánh giá là ở mức trung bình của thế giới. Năm 2006 theo quyết định di dời của ban giám đốc công ty, các nhà xưởng đã chuyển về hoạt động tại khu công nghiệp Ngọc Hồi 2 – Thanh Trì – Hà Nội. Các phòng ban làm việc, nhà xưởng được xây mới hoàn toàn và được trang bị thêm các thiết bị mới cần thiết cũng như ngày một hoàn thiện điều kiện của cán bộ công nhân viên lao động trong công ty. 2.2 Sản phẩm, thị trường khách hàng của công ty 2.2.1 Sản phẩm: Sản phẩm công ty sản xuất là phụ tùng, phụ kiện phục vụ cho ngành giao thông vận tải; sửa chữa ô tô, xe máy; mua bán ô tô, xe máy; kinh doanh dịch vụ. Sản phẩm chính là phụ kiện, phụ tùng ô tô. Xí nghiệp bạc metal với công nghệ sản xuất hiện đại sản xuất ra các sản phẩm chất lượng cao với giá rẻ cung cấp cho thị trường bên ngoài. Với ưu thế này công ty đã mở rộng ngành nghề kinh doanh bằng việc lắp ráp ô tô cỡ trung. Sản phẩm ô tô lắp ráp chủ yếu là ô tô trở khách 29 chỗ ngồi mang số hiệu TK 29. Xí nghiệp taxi G ra đời, đây là một công trình nghiên cứu khoa học cấp Nhà nước được Nhà nước hỗ trợ và phát triển áp dụng xe ô tô chạy bằng Gas. Với việc này, công ty chính thức ra nhập hệ thống các công ty kinh doanh dịch vụ taxi. Sự khác biệt giữa các xe taxi của công ty với các công ty khác đó là các xe taxi của công ty được chạy bằng gas nên an toàn với môi trường và giảm được chi phí. 2.2.2 Thị trường khách hàng: Đối với sản phẩm ô tô lắp ráp: Khách hàng chủ yếu của công ty đó là các doanh nghiệp trong lĩnh vực vận tải, các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ tour du lịch trong nước, các công ty có nhu cầu đưa đón cán bộ công nhân viên cũng là đối tượng khách hàng của công ty. Ngoài ra còn có khách hàng là cá nhân hoạt động trong lĩnh vực vận tải, tuy nhiên số lượng khách hàng này chiếm tỷ trọng thấp. Ô tô được đưa ra thị trường trực tiếp thông qua các đại lý cấp I không qua đại lý bán lẻ. Với giá xuất xưởng tới đại lý cấp I khá thấp, khoảng 550 triệu đồng/ 1 chiếc xe ô tô trở khách 29 chỗ ngồi, thấp hơn so với một số xe cùng loại của các hãng khác lắp ráp, chất lượng cũng rất tốt và đang rất được ưa chuộng trên thị trường xe chở khách. Cho đến nay đại lý ôtô của công ty đã mở rộng tới miền trung, thị phần của công ty đang ngày một được nâng cao. Đối với sản phẩm vòng bạc bi metal: Sản phẩm vòng bạc do công ty sản xuất, ngoài việc cung cấp cho ô tô lắp ráp, sản phẩm bạc của công ty cũng được thị trường rất ưa chuộng do chất lượng tương đương với các hãng khác (chủ yếu của Trung Quốc và Thái Lan) tuy nhiên giá sản phẩm của công ty thấp hơn khoảng 5-10% nên được nhiều doanh nghiệp và cá nhân lựa chọn hơn. Hiện nay sản phẩm vòng bạc của công ty đã và đang cung cấp cho nhiều tỉnh miền bắc, chủ yếu là các công ty trong cùng lĩnh vực và sửa chữa ô tô. 2.3 Nguyên vật liệu: Công nghệ trong lắp ráp ô tô cũng như sản xuất vòng bạc tại các phân xưởng chủ yếu đều là của Trung Quốc, chính vì vậy nguyên vật liệu lựa chọn cũng là của Trung Quốc như: kính, bu lông, cột sóng, nắp cột… Riêng động cơ được nhập khẩu từ Hàn Quốc của hãng Hyundai. Một số nguyên liệu được nhập từ các công ty nội địa như: khung, phôi thép, đệm và da ghế ngồi … 2.4 Lao động và điều kiện lao động: 2.4.1 Lao động Tính đến ngày 01/01/2007 tổng số lao động tại công ty là 350 người bao gồm cả nhân viên quản lý và công nhân sản xuất trực tiếp. Lực lượng lao động của công ty về cơ bản có tuổi đời trẻ hơn 85% dưới 36 tuổi, tỷ trọng lao động có trình độ đại học và trên đại học chiếm hơn 30%. Trọng tâm phát triển nhân lực trong những năm qua là đào tạo lại và đào tạo mới, đào tạo và bổ sung cán bộ quản lý, nâng cao chất lượng quản lý cũng như công nhân sản xuất trực tiếp. Với chính sách thu hút những lao động có tay nghề cao vào làm việc tại các phân xưởng, tỷ lệ công nhân có tay nghề bậc cao làm việc tại công ty ngày càng tăng lên. Cơ cấu công nhân theo bậc thợ (Số liệu báo cáo năm 2006) Công nhân theo bậc thợ Số lượng (người) Tỷ lệ % Công nhân 1/7 60 29,3 Công nhân 2/7 35 14,6 Công nhân 3/7 40 19,6 Công nhân 4/7 36 14,8 Công nhân 5/7 32 13,2 Công nhân 6/7 20 8,06 Công nhân 7/7 26 12.1 Nguồn: Phòng tổ chức hành chính 2.4.2 Điều kiện lao động Cuối năm 2006 theo quyết định di dời trụ sở từ 16 Phan Chu Trinh - quận Hoàn Kiếm tới Khu công nghiệp Ngọc Hồi 2. Nơi làm việc của cán bộ, công nhân trong công ty được xây mới hoàn toàn. Trụ sở các phòng ban được trang bị và bổ sung thiết bị văn phòng mới cho phù hợp với điều kiện mới và thuận tiện cho công tác. Các phân xưởng cũng được bổ sung thêm một số trang thiết bị mới, một số máy móc thiết bị khác do không thể di chuyển được thay mới hoàn toàn. Đối với công nhân làm việc tại các phân xưởng cũng được công ty trang bị quần áo bảo hộ lao động mới. 3. Môi trường kinh doanh. Cơ hội và thách thức đối với công ty. 3.1 Môi trường kinh doanh: Môi trường pháp lý: Là doanh nghiệp nhà nước, được Nhà nước hỗ trợ mọi mặt khi thành lập và tiến hành hoạt động. Tuy nhiên kể từ khi bắt đầu thực hiện tự hạch toán kinh doanh, hoạt động theo luật doanh nghiệp mới công ty đã gặp một số khó khăn ban đầu. Môi trường ngành: Ở nước ta hiện nay có khoảng 37 công ty lắp ráp ô tô lớn nhỏ khác nhau, trong đó số lượng các công ty trong nước là 21 còn lại là các công ty nước ngoài. Trong số các công ty lắp giáp ô tô trong nước, hầu hết đều tập trung lắp ráp ô tô cỡ trung vận tải và trở khách. Tuy nhiên mức độ cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ở loại xe trở khách chưa cao do ngành ô tô được Nhà nước bảo hộ cũng như các doanh nghiệp Nhà nước được hỗ trợ nhiều từ phía Nhà nước. Mặt khác các doanh nghiệp sản xuất và lắp ráp ô tô nước ngoài đặt nhà máy tại Việt Nam hầu hết là các doanh nghiệp sản xuất và lắp ráp xe ô tô 4 – 8 chỗ ngồi, xe bán tải. Phần ít các doanh nghiệp nước ngoài lắp ráp ô tô hạng trung. Hiện nay, ngày một nhiều các công ty thành lập và hoạt động cùng lĩnh vực với công ty cơ khí Ngô Gia Tự. Đặc biệt khi mà Việt Nam vừa chính thức trở thành thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO thì làn sóng đầu tư vào nước ta ngày càng mạnh. Điều này đồng nghĩa với việc ngày càng nhiều các doanh nghiệp nước ngoài đặt nhà máy tại Việt Nam, mức độ cạnh tranh sẽ ngày càng cao. 3.2 Cơ hội và thách thức đối với công ty: Cùng với quá trình hội nhập, áp lực cạnh tranh ngày càng lớn nhưng cũng tạo ra nhiều cơ hội hơn cho công ty. Các công ty cùng lĩnh vực hoạt động sẽ có mặt tại Việt Nam ngày một nhiều. Đây là cơ hội cho các doanh nghiệp nói chung cũng như công ty Cơ khí Ngô Gia Tự nói riêng học tập kinh nghiệm quản lý, phương thức sản xuất và đặc biệt là tiếp nhận công nghệ mới, hiện đại ứng dụng trong sản xuất. Nền công nghiệp sản xuất ô tô đang phát triển nhanh chóng trên thế giới, với xu hướng chuyên môn hoá, nền công nghiệp ô tô cũng mang tính toàn cầu. Với đặc điểm này chúng ta cũng sẽ tận dụng được các lợi thế của mình để phát triển ngành công nghiệp ô tô nói chung. Ở Việt Nam, nền công nghiệp ô tô phát triển chậm hơn so với các nước trong khu vực cũng như trên thế giới. Tuy nhiên với sự phát triển của khoa học công nghệ được áp dụng vào sản xuất ô tô, với chính sách mở cửa của Nhà nước ta, nền công nghiệp ô tô nước ta đang tiếp nhận và chuyển giao công nghệ từ các nước phát triển, từng bước xây dựng cơ sở hạ tầng ngành, đào tạo nguồn nhân lực kỹ thuật cũng như nhân lực quản lý, từng bước hội nhập với ngành công nghiệp ô tô trong khu vực cũng như trên thế giới. Như vậy vấn đề đặt ra khi hội nhập của công ty nói riêng và ngành công nghiệp ô tô nói chung đó là một mặt làm sao tiếp nhận chuyển giao về mặt công nghệ cũng như quản lý công nghệ, một mặt vẫn giữ được những đặc nét riêng của ngành, của công ty, tránh tình trạng bị thôn tính, rơi vào thế bị động hay phá sản doanh nghiệp. 4. Những thuận lợi và khó khăn chủ yếu đối với sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hiện nay: 4.1 Thuận lợi: * Đường lối, chính sách, chủ trương của Đảng và Nhà nước tạo điều kiện cho các doanh nghiệp lắp ráp ô tô Việt nam phát triển Chính sách mở cửa đã tạo cho Việt Nam nói chung, ngành lắp ráp ô tô nói riêng một bộ mặt mới. Việt Nam ngày càng khẳng định đường lối hội nhập, quan hệ đối ngoại song phương, đa phương trong khuôn khổ hợp tác khu vực và toàn cầu. Sự kiện Việt Nam gia nhập vào ASEAN, bình thường hoá quan hệ ngoại giao với Mỹ năm 1998 và đặc biệt là Hiệp định Việt Mỹ được kí kết năm 2004, năm 2006 Việt Nam chính thức trở thành thành viên của WTO đã tạo điều kiện cho sự phát triển của ngành công nghiệp ô tô. Trong những năm tới, Nhà nước sẽ thực hiện chính sách nới lỏng các hạn chế cạnh tranh, tiến tới tự do hoá, mở cửa nền kinh tế mà trong đó có ngành ô tô trong phạm vi ASEAN, APEC và WTO. Điều này dẫn tới cơ hội mở rộng thị trường ô tô Việt Nam đồng thời cũng là động lực thúc đẩy công nghiệp ô tô Việt Nam hoà nhập với quốc tế. * Nền kinh tế phát triển với tốc độ cao là động lực cho Công ty cơ khí Ngô Gia Tự lớn mạnh Trong những năm qua tôc độ phát triển kinh tế của nước ta khá cao trung bình 7,5% đã tạo đà cho ngành công nghiệp ô tô phát triển. Tốc độ phát triển kinh tế cao, thu nhập của người dân ngày càng được nâng cao đã thúc đẩy nhu cầu đi lại trên thị trường trong nước cũng như quôc tế, tạo cơ hội cho ngành công nghiệp ô tô phát triển mạnh. * Sự phát triển của khoa học công nghệ trên thế giới Sự đổi mới ngày càng nhanh về mặt công nghệ trong sản xuất ô tô làm giảm chi phí, tác động đến sự phát triển của các công ty lắp ráp ô tô, thúc đẩy sự chuyên môn hoá, nâng cao hiệu quả sản xuất cũng như chất lượng ô tô sản xuất và lắp ráp. Công ty cơ khí Ngô Gia Tự đang từng bước đổi mới để hoàn thiện mình và hoà nhập với ngành ô tô trong khu vực và thế giới. Hiện nay các trang thiết bị máy móc phục vụ cho công tác sản xuất và kinh doanh của Công ty đang dần được đổi mới công nghệ kỹ thuật tiên tiến, đảm bảo độ chính xác, an toàn cao và nâng cao chất lượng ô tô lắp ráp. 4.2 Khó khăn: * Môi trường cạnh tranh khốc liệt: Ngành công nghiệp ô tô của nước ta còn non trẻ, trong điều kiện hội nhập nền kinh tế thế giới hiện nay sự cạnh tranh là rất khốc liệt. Chính vì vậy Công ty cũng phải chịu sự cạnh tranh vô cùng gay gắt của các hãng lắp ráp ô tô khác trong nước, trong khu vực và trên thế giới. * Tiềm lực tài chính nhỏ bé Vốn và tài sản là một trong những nguồn lực cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào, điều này càng thể hiện rõ hơn trong sản xuất kinh doanh ô tô . Đây là một ngành kinh doanh đòi hỏi đầu tư lớn và không ngừng tái mở rộng đầu tư, mở rộng kinh doanh để thích ứng với sự thay đổi nhanh chóng của khoa học công nghệ, đáp ứng được nhu cầu ngày càng cao của thị trường. Tuy vậy vốn và tài sản của Công ty cơ khí Ngô Gia Tự còn quá nhỏ bé so với các hãng lắp ráp ô tô có có tên tuổi trong nước và trong khu vực, không tương xứng với qui mô sản xuất và mất cân đối trong cơ cấu vốn. Tính đến thời điểm này Công ty có 17.588 triệu đồng. Mặc dù tới nay, ngành ô tô trong nước vẫn là ngành được Chính Phủ bảo hộ, dành cho các công ty lắp ráp ô tô trong nước những ưu đãi về thương quyền, về vay vốn và trên một số mặt vẫn là độc quyền ở Việt Nam nhưng từ năm 1994 các doanh nghiệp Nhà nước đã không được hậu thuẫn về tài chính như trước đây, mọi hoạt động của Công ty phải dựa trên vốn tự có. Chính khả năng hạn hẹp về tài chính này đã có những ảnh hưởng không nhỏ đến việc phát triển và đổi mới công nghệ tại công ty và việc đưa ra những định hướng để phát triển. 5. Định hướng phát triển doanh nghiệp trong những năm tới: Trong những năm tới, công ty cơ khí Ngô Gia Tự đã xây dựng cho mình một kế hoạch phát triển rất rõ ràng. Mục tiêu tổng quát là xây dựng công ty cơ khí Ngô Gia Tự thành một trong những công ty hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực lắp ráp ô tô trở khách hạng trung. Từ nay đến năm 2010 xây dựng công ty cơ khí Ngô Gia Tự có một bản sắc riêng, có tầm cỡ và có khả năng cạnh tranh mạnh không chỉ trong nước mà trong thị trường Đông Nam Á., kinh doanh có hiệu quả với các sản phẩm được ưa chuộng và được biết đến rộng rãi trên thị trường. Để đạt được mục tiêu tổng quát trên cần phải xây dựng và thực hiện được các mục tiêu ngắn hạn, cụ thể trong từng giai đoạn. Xây dựng công ty cơ khí Ngô Gia Tự thành một công ty họat động có hiệu quả, có cơ cấu và hoạt động tài chính lành mạnh, tự chủ về tài chính; bảo toàn và phát triển vốn; thực hiện kinh doanh có lãi với tỷ suất lợi nhuận bình quân không dưới 10%, đạt được mức trung bình của các công ty trong cùng lĩnh vực hoạt động. Mục tiêu xây dựng của công ty là trở thành doanh nghiệp có bản sắc, có uy tín cao, được ưa chuộng ở trong nước và khu vực cần được cụ thể hoá thông qua một số chính sách sản phẩm và dịch vụ chất lượng, tạo dựng một cơ sở khách hàng ổn định và bền vững lâu dài, là địa chỉ thu hút và giữ nguồn nhân lực có chất lượng cao bởi môi trường năng động, linh hoạt, cơ hội cho sáng tạo và phát triển nghề nghiệp. Về chính sách sản phẩm và dịch vụ, để tạo bản sắc riêng và sức cạnh tranh lâu dài, cần thực hiện chiến lược " đa dạng hoá- cá biệt hóa". Điều này rất quan trọng và mang ý nghĩa sống còn đối với công ty trong giai đoạn hội nhập hiện nay. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CƠ KHÍ NGÔ GIA TỰ 1. Khái quát tình hình tài chính của công ty: Theo quyết định 189/2003/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính Phủ về việc tổ chức lại Công ty cơ khí giao thông vận tải thành Tổng công ty công nghiệp ô tô Việt Nam (gọi tắt là vinamotoR), công ty cơ khí Ngô Gia Tự là một trong bảy công ty con thuộc Tổng công ty công nghiệp ô tô Việt Nam là công ty mẹ và được Tổng công ty cấp vốn hoạt động. Công ty cơ khí Ngô Gia Tự có ban quản trị riêng, trực tiếp điều hành hoạt động của công ty. Công ty thực hiện hạch toán kinh doanh độc lập, có trách nhiệm bảo toàn và phát triển vốn do công ty mẹ cấp. Hàng năm công ty phải lập báo cáo kết quả kinh doanh trình lên Tổng công ty, thực hiện việc nộp lãi lên Tổng công ty sau khi đã trả lương cán bộ công nhân viên, trích các quỹ hay đề nghị bổ sung tăng vốn điều lệ. Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu của công ty như sau: Bảng 2.1.1 Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu Đơn vị: 1000 đồng TT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 So sánh Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Chênh lệch Tỷ lệ % I Nguồn vốn kinh doanh 16.478.754 99,73 17.588.000 99,27 1.109.246 6,73 1 Vốn ngân sách cấp 13.078.245 79,15 13.954.174 78,76 875.929 6,69 2 Vốn tự bổ sung 3.400.508 20,58 3.628.510 20,48 228.002 6,7 II Các quỹ 44.613 0,27 79.728 0,45 35.115 78,71 III Nguồn vốn khác - - 53.152 0,3 53.152 100 III Tổng vốn CSH 16.523.367 100 17.720.880 100 1.197.513 7,24 Nguồn: Phòng tài chính - kế toán Qua bảng 2.1.1 ta thấy: Tổng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty năm 2006 so với năm 2005 tăng 1.197.513.000 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 7,24%. Cụ thể: - Nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2006 so với năm 2005 tăng 1.109.246.000 đồng. Sự tăng lên này ảnh hưởng của cả hai yếu tố đó là vốn ngân sách từ trên cấp tăng 875.929.000 đồng (tăng 6,69% so với năm 2005) và công ty tự bổ sung vốn cũng tăng lê 228.002.000 đồng (tăng 6,7% so với năm 2005). - Các quỹ của công ty năm 2006 so với năm 2005 tăng 35.115.000 đồng, tương ứng tốc độ tăng 78,71%. - Năm 2006 công ty đã thực hiện huy động vốn từ các nguồn khác, mặc dù chiếm một tỷ trọng rất thấp khoảng 0,3% vốn chủ sở hữu tương đương 53.152.000 đồng, vốn chủ sở hữu vẫn chủ yếu do ngân sách cấp, tuy nhiên điều này cho thấy các nhà quản trị doanh nghiệp đã bắt đầu quan tâm đến việc huy động vốn từ các nguồn khác nhau. Tình hình nguồn vốn chủ sở hữu cho thấy, vốn chủ sở hữu của công ty ngày một tăng dần Bảng 2.1.2 Cơ cấu nguồn vốn của công ty Đơn vị: 1000 đồng TT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 So sánh Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Chênh lệch Tỷ lệ % I Nợ phải trả 23.533.280 58,75 26.136.757 59,38 2.603.477 11,06 1 Nợ ngắn hạn 7.374.428 18,41 8.481.901 19,27 1.107.473 15,01 2 Nợ dài hạn 16.102.772 40,2 18.090.615 41,1 1.987.843 12,34 3 Nợ khác 56.079 0,14 4.401 0,01 - 51.678 -92,15 II Vốn chủ sở hữu 16.523.367 41,25 17.720.880 40,62 1.197.513 7,24 III Tổng nguồn vốn 40.056.647 100 44.016.095 100 3.959.448 9,88 Nguồn: Phòng tài chính - kế toán Qua bảng trên ta thấy: Trong năm 2006 nguồn vốn của công ty đã tăng lên 3.959.448.000 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 9,88 %, nguyên nhân là do năm 2006 nhu cầu kinh doanh của công ty mở rộng, công ty phải vay vốn để tiến hành sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên tốc độ tăng chưa cao do trong năm 2006 công ty phải tiến hành di dời địa điểm xuống khu công nghiệp Ngọc Hồi 2, làm cho chi phí tăng lên đáng kể. Nợ phải trả năm 2006 tăng lên 2.603.477.000 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 11,06%, trong đó cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn đều tăng với tốc độ lần lượt là 15,01% và 12,34 %, còn nợ khác thì lại giảm với mức 51.678.000 đồng. Do vậy tình hình huy động các nguồn vốn của công ty là chưa tốt. Ngoài ra nguồn vốn chủ sở hữu của công ty năm 2006 so với năm 2005 tăng 1.197.513.000 đồng, tương ứng tốc độ tăng là 7,24%. Tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu là thấp nhất, thấp hơn so với nợ phải trả. Tình hình này sẽ ảnh hưởng không tốt đến khả năng tự chủ tài chính của công ty và hiệu quả kinh doanh. Qua bảng trên ta thấy hệ số nợ của công ty là rất cao, năm 2005 là 58,75% con số này của năm 2006 là 59,38% tổng số nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu năm 2005 và 2006 là 41,25 % và 40,62%. Tình hình trên cho thấy quyền tự chủ tài chính của doanh nghiệp rất hạn chế, khả năng thanh toán rất thấp. Bảng 2.1.3: Cơ cấu tài sản Đơn vị: 1000 đồng TT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 So sánh Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Chênh lệch Tỷ lệ % I Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 15.922.488 39,7 18.205.056 41,36 2.282.568 14,3 1 Tiền mặt 2.475.500 6,18 3.050.315 6.93 574.815 23,2 2 Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - 972.756 2,21 972.756 100 3 Các khoản phải thu 3.132.429 7,82 2.369.065 5,38 -763.364 -23,04 4 Hàng tồn kho 9.413.312 23,5 10.797.148 24,53 1.383.836 14,7 5 Tài sản lưu động khác 925.308 2,31 1.016.771 2.31 91.463 9,8 II Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 24.554.724 61,3 25.811.038 58,64 1.256.314 5,11 1 Tài sản cố định 24.554.724 61,3 25.811.038 58,64 1.256.314 5,11 2 Đầu tư dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 40.056.647 100 44.016.095 100 3.959.448 9,88 Nguồn: Phòng tài chính - kế toán Qua bảng 2.1.3 trên ta thấy: Tỷ trọng khoản tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2006 tăng tương đối, trong khi tỷ trọng tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2006 giảm tương đối. Cụ thể: Trong năm 2005 không có khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn, thì trong năm 2006 đầu tư tài chính ngắn hạn đã chiếm 2,31 % tổng giá trị tài sản. Vì vậy trong tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong năm 2005 chủ yếu là hàng tồn kho. Nhưng cho đến năm 2006, công ty lại chủ yếu đầu tư các khoản này trong tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Hàng tồn kho đã tăng lên, năm 2005 lượng tồn kho là 9.413.312.000 đồng tương ứng với 23,5%, thì trong năm 2006 lượng tồn kho đã tăng lên 10.797.148.000 đồng tương ứng với 24,53 %. Công ty cơ khí Ngô Gia Tự là công ty sản xuất và lắp ráp là ô tô, vòng bạc metal là chủ yếu. Tuy vậy nhưng tài sản lưu động lại chiếm một lượng khá lơn trong tỷ trọng và đang tăng trong năm 2006 so với năm 2005, tài sản cố định đang giảm sút qua hai năm 2005 và 2006 từ 61,3 %, giảm xuống còn 58,64% . Điều này nói lên cơ cấu vốn của công ty mất cân đối, công ty chưa chú trọng về đầu tư cơ sở vật chất và trang thiết bị. Bảng 2.1.4: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2003 – 2006 Đơn vị: 1000 đồng TT Chỉ tiêu Năm 2003 2004 2005 2006 1 Vốn kinh doanh 12.521.000 15.521.000 16.478.754 17.588.000 2 Lao động (người) 325 355 320 326 3 Doanh thu 17.822.700 30.064.372 43.643.422 69.205.171 4 Lợi nhuận KD 421.859 442.160 440.700 462.345 5 Nộp ngân sách 176.576 186.792 194.187 205.352 6 TN bình quân/ người 1.217 1.296,3 1.459 1.642,9 Nguồn: Phòng Tài chính- Kế toán Bảng 2.1.5: Hiệu quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2003- 2006 Đơn vị: 1000 đồng TT Chỉ tiêu Tỷ lệ giữa các năm 2004/2003 2005/2004 2006/2005 ± % ± % ± % 1 Vốn kinh doanh 3.000.000 123,9 957.754 106,2 1.109.246 106,8 2 Lao động (người) 30 109,3 135 38,02 106 148,1 3 Doanh thu 12.241.672 168,6 13.579.050 145,1 25.561.749 158,5 4 Lợi nhuận KD 20.301 104,8 1.459,432 -0,3% 21.645,285 104,9 5 Nộp ngân sách 10.216 105,7 7.394 103,9 11.165 105,7 6 TN bình quân/ người 79,3 106,5 162,7 112,5 184,9 112,6 Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán Qua bảng trên ta thấy: Vốn kinh doanh của năm sau cao hơn năm trước, đặc biệt năm 2004 so với năm 2003 tăng 3 tỷ đồng, » 23.9%; năm 2005 so với 2004 tăng 957.754 triệu đồng, » 6%; năm 2006 so với năm 2005 tăng khoảng 1.109 triệu đồng » 6.8%. Lao động để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của hợp đồng sản xuất kinh doanh dẫn đến lực lượng lao động cũng phải tăng theo. Tuy nhiên năm 2005 là năm có nhiều sự thay đổi trong công ty do công ty chuyển bộ phận sản xuất xuống khu công nghiệp Ngọc Hồi. Đồng thời công ty cũng đã sắp xếp lại doanh nghiệp nên công ty đã tạo điều kiện kinh tế cho một số cán bộ, nhân viên nghỉ việc theo chế độ của Nhà nước. Các chỉ tiêu kinh doanh: Doanh thu đều tăng trưởng qua các năm, còn lợi nhuận trong năm 2005 do công ty phải đến nơi sản xuất mới, chưa ổn định được sản xuất, chi phí di dời lớn nên so với các năm trước nên lợi nhuận đã giảm 0.3% so với năm trước. Tuy nhiên đến năm 2006, lợi nhuận đã tăng trưởng trở lại. Thu nhập bình quân: Thu nhập bình quân đạt mức tăng trưởng qua các năm. Năm 2004/2003 tăng 6.5%; năm 2005/2004 tăng 12.5%, năm 2006/2005 tỷ lệ này là 12.6%. Đời sống cán bộ nhân viên trong công ty ngày càng được ổn định và nâng cao, điều này khuyến khích các thành viên trong công ty yên tâm công tác. 2. Một số chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn lưu động Bảng 2.2.1 : Các chỉ tiêu vốn lưu động của công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm So sánh 2005 2006 Chênh lệch % Doanh thu thuần Trđ 43.643.422 69.205.171 25.561.749 58,56 VLĐ Trđ 15.922.488 18.205.056 2.282.768 14,33 VLĐ bình quân Trđ 14.252.256 17.012.268 2.760.012 19,36 Lợi nhuận trước thuế Trđ 564.096 591.801 27.705 4,91 Lợi nhuận sau thuế Trđ 440.700 462.345 24.645 4,9 Số vòng quay VLĐ Vòng 3,06 4,07 1,01 33,01 Nợ ngắn hạn Trđ 7.374.428 8.481.901 1.107.473 15,01 Hàng tồn kho Trđ 9.413.312 10.797.148 1.383.836 14,7 Hệ số đảm nhiệm VLĐ đồng 0,326 0,245 -0,081 -24,84 Khả năng thanh toán hiện thời 2,159 2,146 -0,013 -0,6 Khả năng thanh toán nhanh 0,882 0,873 -0,009 -1,02 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 4,636 6,409 1,773 38,24 Hệ số sinh lời VLĐ 4/3 đồng 0,0395 0,0347 -0,0048 -12,15 Số ngày mỗi vòng quay Ngày 117,64 88,45 -29,19 -24,81 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu đồng 0,0011 0,0067 0,0056 509 Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy mức độ tăng doanh thu thuần là tương đối cao. Năm 2006 doanh thu thuần tăng 25.561.749.000 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 58,56 %, vốn lưu động bình quân cũng tăng lên từ 14.252.256.000 đồng năm 2005 lên 17.012.268.000 đồng năm 2006, tương ứng với tốc độ tăng là 19,36%. Số vòng quay vốn lưu động tăng từ 3,06 vòng lên 4,07 vòng. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2006 giảm so với năm 2005 từ 0,326 xuống 0,245. Điều đó có nghĩa là năm 2005 cứ một đồng doanh thu chỉ cần 0,245 đồng vốn lưu động, trong khi năm 2006 chỉ mất có 0,245 đồng. Nguyên nhân là do hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động, điều này chứng tỏ công ty đang bị chiếm dụng một lượng vốn lớn, tiêu thụ hàng hoá còn chậm. Chỉ tiêu sức sinh lợi của vốn lưu động cũng là một chỉ tiêu rất quan trọng trong đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Qua bảng số liệu trên ta thấy, chỉ số này đã giảm. Trong năm 2005, một đồng vốn lưu động tham gia vào kinh doanh đã tạo được 0,0395 đồng lợi nhuận, còn năm 2006 thì cứ một đồng vốn lưu động tham gia vào kinh doanh chỉ tạo ra 0,0347 đồng lợi nhuận. Nguyên nhân chủ yếu của việc giảm lợi nhuận của năm 2003 là vốn lưu động tăng. Nếu tính trên tổng lợi nhuận sau thuế thì năm 2006 tăng 4,9% là do đầu tư tài chính ngắn hạn và hạ được giá vốn. Về khả năng thánh toán ngay lập tức của công ty khá cao, các hệ số cho thấy công ty có thể trả được những khoản nợ đến hạn. Trong khi đó hệ số thanh toán nhanh làm giảm nhẹ và đều ở mức nhỏ hơn 1. Nguyên nhân này là do tài sản công ty bị chiếm dụng thu hồi được còn thấp, bên cạnh đó công ty cần đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ để giảm lượng hàng tồn kho, thu hồi vốn nhanh đáp ứng các nhu cầu thanh toán cũng như đổi mới và mở rộng sản xuất. Có thể thấy hoạt động kinh doanh của công ty trong hai năm 2005 và 2006 đều có lãi nhưng hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty vẫn còn kém hiệu quả. Công ty cần phải chú trọng đến nhiệm vụ này. 2.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán: 2.1.1 Tỷ số về khả năng thanh toán hiện hành: Tài sản LĐ - Khả năng thanh toán hiện hành = Nợ ngắn hạn Thay số ta có: Khả năng thanh toán hiện hành năm 2006 = 2,16 Khả năng thanh toán hiện hành năm 2006 = 2,13 Tỷ số thanh toán hiện hành năm 2006 thấp hơn so với năm 2005 điều này cho thấy mức dự trữ năm nay cao hơn năm trước do lượng hàng tồn kho nhiều, sản lượng bán thấp trong khi khối lượng sản xuất năm 2006 lại tăng lên. Trong khi đó mức nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cũng tăng lên nhưng tốc độ tăng lớn hơn so với tốc độ tăng dự trữ. Tài sản LĐ - Dự trữ - Khả năng thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn 2.2.2 Tỷ số về khả năng thanh toán nhanh: Thay số ta có: Khả năng thanh toán nhanh năm 2005 = 0,88 Khả năng thanh toán nhanh năm 2006 = 0,87 Ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2006 thấp hơn so với năm 2005. Nguyên nhân là do mức dự trữ của doanh nghiệp tăng lên đáng kể nhưng tăng với tốc độ thấp hơn các khoản nợ ngắn hạn. Những thay đổi về chính sách tín dụng và cơ cấu tài trợ đã làm khả năng thanh toán của doanh nghiệp trở nên yếu kém hơn. Doanh nghiệp không thể thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn nếu không sử dụng đến một phần dự trữ. 2.2 Tỷ số về khả năng cân đối vốn: Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng tài sản Thay số ta có: Hệ số nợ năm 2005 = 0,587 Hệ số nợ năm 2006 = 0,593 Ta thấy hệ số nợ năm 2006 cao hơn hệ số nợ năm 2005. Nguyên nhân chủ yếu là do cả khoản nợ ngắn và dài hạn đều tăng. Tỷ số nợ này thể hiện sự bất lợi đối với chủ nợ nhưng lại có lợi đối với công ty nếu đồng vốn sử dụng có khả năng sinh lợi cao. Tuy nhiên với hệ số nợ cao của hai năm gần đây, công ty rất khó để huy động tiền vay tiến hành sản xuất - kinh doanh trong thời gian tới nếu không có sự hỗ trợ từ phía công ty mẹ. 2.3 Tỷ số về khả năng hoạt động của công ty Doanh thu Vòng quay tiền = Tổng số tiền và các loại tài sản tương đương 2.3.1 Vòng quay tiền: Thay số ta có: Vòng quay tiền năm 2005 = 17,63 Vòng quay tiền năm 2006 = 17,2 Doanh thu Vòng quay dự trữ = Giá trị dự trữ 2.3.2 Vòng quay dự trữ: Thay số ta có: Vòng quay dự trữ năm 2005 = 4,63 Vòng quay dự trữ năm 2006 = 6,4 Nhận xét: Vòng quay dự trữ năm 2006 tăng so với năm 2005. Mặc dù chỉ tiêu này tăng cho thấy hoạt động quản lý dự trữ của công ty là tương đối tốt. Tuy nhiên chỉ tiêu này tăng không phản ánh được hết tình hình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của công ty. Doanh thu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Tổng tài sản 2.3.3 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: Thay số ta có: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2005 = 1,089 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2006 = 1,57 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2006 đã tăng so với năm 2005. Năm 2005 một đồng tài sản của công ty đem lại 1,089 đồng doanh thu, thì năm 2006 một đồng tài sản của công ty đem lại 1,57 đồng doanh thu. Nguyên nhân là do doanh thu năm 2006 đã tăng. Tuy nhiên doanh thu tăng một phần là do chỉ số trượt giá của năm 2006 cao hơn chỉ số trượt giá của năm 2005. Chỉ tiêu này tăng chưa phản ánh được mức lợi nhuận thực cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. 2.4 Tỷ suất về khả năng sinh lãi: 2.4.1 Tỷ suất thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu: ROE Thu nhập sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu Thay số ta có: ROE2005 = 0,0266 = 2,66% ROE2006 = 0,026 = 2,6% Ta thấy: Doanh lợi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp năm 2006 giảm chút ít so với năm 2005 nhưng không đáng kể. Điều này không làm thoả mãn chủ sở hữu. Nguyên nhân chính là do doanh thu thuần không tăng nhiều, trong khi đó chi phí và chỉ số trượt giá tăng nhanh, điều đó dẫn đến lợi nhuận sau thuế của công ty khá thấp, khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu vì thế giảm sút. 2.4.2 Doanh lợi tài sản: ROA Thu nhập sau thuế ROA = Tổng tài sản Thay số ta có: ROA2005 = 0,011 ROA2006 = 0,0105 Nhận xét: Ta thấy ROA của năm 2006 giảm tương đối so với năm 2005. Nguyên nhân của tình hình trên là do sự giảm hiệu suất sử dụng tổng tài sản. Doanh nghiệp cần có biện pháp cải thiện chỉ tiêu trên mới co hy vọng tăng mức ROA. 3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 3.1 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Bảng 2.31. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu Năm VLĐ bình quân (triệu đồng) DT thuần / VLĐ bình quân GO/ VLĐ bình quân 2005 14.252.256 3,06 4,51 2006 17.012.268 4,06 5,02 Nguồn: Phòng Tài chính - Kế toán Qua bảng trên ta thấy chỉ tiêu doanh thu trên vốn lưu động bình quân và giá trị kinh doanh trên vốn lưu động bình quân năm 2006 so với năm 2005 đều tăng. Cụ thể: Chỉ tiêu doanh thu trên vốn lưu động bình quân năm 2005 đạt 3,06 lần điều này nghĩa là trong năm 2005 công ty bỏ 1 đồng vốn lưu động bình quân vào kinh doanh thu được 3,06 đồng doanh thu, đến năm 2006 chỉ tiêu này tăng lên 4,06 đồng, nghĩa là trong năm 2006 công ty bỏ ra một đồng vốn lưu động bình quân vào kinh doanh thì thu được 4,06 đồng doanh thu. Tuy nhiên chỉ tiêu này không phản ánh chính xác hiệu suất sử dụng vốn lưu động vì doanh thu chỉ do các sản phẩm tiêu thụ mang lại. Với chỉ tiêu giá trị sản xuất trên vốn lưu động bình quân năm 2005 đạt 4,51 có nghĩa là năm 2005 công ty bỏ ra một đồng vốn kinh doanh thì thu được 4,51 đồng giá trị sản phẩm. Đến năm 2006 con số này tăng lên 5,02. Như vậy có thể thấy doanh thu và giá trị sản xuất của công ty trong hai năm 2005 và 2006 đều tăng, tuy nhiên tốc độ phát triển bình quân của doanh thu thuần nhỏ hơn tốc độ tăng của giá trị sản xuất sản phẩm. Năm 2006 tuy lượng vốn lưu động bình quân tăng nhưng hiệu quả kinh doanh lại tăng chưa tương xứng. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động tính theo công thức doanh thu trên vốn lưu động bình quân như sau: DT2006 DT2006 DT2006 HVLĐ 2006 VLĐ2006 VLĐ2006 VLĐ2005 = = x HVLĐ 2005 DT2005 DT2006 DT2005 VLĐ2005 VLĐ2005 VLĐ2005 Thay số ta có: HVLĐ 2006 4,06 4,06 4,34 = = x HVLĐ 2005 3,06 4,34 3,06 Số tương đối: 1,32 = 0,935 x 1,41 Số tuyệt đối: (4,06 – 3,06) = (4,06 – 4,34) + (4,34 – 3,06) ó 1 = - 0,28 + 1,28 Nhận xét: Qua phân tích ở trên cho thấy hiệu suất sử dụng vốn lưu động năm 2006 của công ty tăng 32% so với năm 2005, hay số đồng doanh thu thu được trên một đồng vốn lưu động năm 2006 tăng 1 đồng so với năm 2005. Nguyên nhân là do doanh thu và vốn lưu động bình quân của năm 2006 đều tăng so với năm 2005, tuy nhiên tốc độ tăng của doanh thu thuần lại lớn hơn tốc độc tăng của vốn lưu động bình quân. 3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động Bảng 2.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2005 Năm 2006 Vốn lưu động 1.000 đồng 15.922.488 18.205.056 Lợi nhuận thô 1.000 đồng 564.096 591.801 Lợi nhuận ròng 1.000 đồng 440.700 462.345 Tỷ suất lợi nhuận thô % 0,0354 0,0325 Tỷ suất lợi nhuận ròng % 0,0276 0,0254 Nguồn: Phòng tài chính - kế toán Qua bảng phân tích trên cho thấy, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động của công ty năm 2006 đã giảm so với năm 2005. Cụ thể: Tỷ suất lợi nhuận thô năm 2005 là 0,0354 có nghĩa là trong năm 2005 công ty bỏ ra một đồng vốn lưu động vào kinh doanh sẽ mang lại 0,0354 đồng lợi nhuận. Nhưng đến năm 2006 con số này là 0,0325 đồng có nghĩa là lợi nhuận trên một đồng vồn lưu động đã giảm xuống hay nói cách khác, hiệu quả của vốn lưu động giảm so với năm 2005. Về tỷ suất lợi nhuận ròng năm 2005 là 0,0276 nghĩa là trong năm công ty bỏ ra 1 đồng vốn lưu động vào kinh doanh sẽ mang lại 0,0276 đồng lợi nhuận ròng, nhưng đến năm 2006 con số này giảm xuống còn có 0,0254 đồng. Điều này cho thấy mức lãi ròng trên một đồng vốn lưu động giảm, hiệu suất sử dụng vốn lưu động kém hiệu quả so với năm 2005. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn chứng tổ mức sinh lợi của vốn lưu động càng cao, tức là doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả. Qua bảng trên ta thấy khả năng sinh lời của vốn lưu động ngày càng giảm do vốn lưu động ngày càng tăng, tuy nhiên vốn lưu động trong sản xuất sẽ tạo ra lợi nhuận chiếm tỷ trọng không cao vì phần lớn sản phẩm của công ty có giá trị cao (ô tô, bạc metal) hơn nữa thị trường cung cấp ngày càng xa hơn, sản phẩm giành tiền dự trữ khá lớn để đảm bảo sản xuất kinh doanh. Ngoài ra trong cơ chế thị trường buộc công ty phải có các khoản đầu tư khác nằm ngoài kinh doanh (chi phí để có cơ hội làm ăn) mà nguồn vốn này không tạo ra lợi nhuận. Như vậy có thể thấy lợi nhuận của công ty tăng lên nhưng tốc độ phát triển của lợi nhuận vẫn chậm hơn tốc độ phát triển bình quân của vốn lưu động. Phân tích sự biến đổi của tỷ suất lợi nhuận ròng: LNR2006 LNR2006 LNR2006 VLĐ2006 VLĐ2006 VLĐ2005 = x LNR2005 LNR2006 DT2005 VLĐ2005 VLĐ2005 VLĐ2005 Ta phân tích chỉ tiêu lợi nhuận ròng trên vốn lưu động bình quân Thay số ta có: 0,0254 0,0254 0,029 = x 0,0276 0,029 0,0276 Số tuyệt đối: 0,92 = 0,87 x 1,05 Số tương đối: - 0,0022 = - 0,0036 + 0,0014 Nhận xét: Qua phân tích trên ta thấy tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn lưu động bình quân năm 2006 giảm 8% so với năm 2005, hay lợi nhuận ròng giảm 0,0022 đồng trên một đồng vốn lưu động bỏ vào kinh doanh. 4. Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động: Qua những phân tích một số chỉ tiêu về tình hình tài chính của công ty ở trên, có thể thấy một số hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng nguồn vốn lưu động nói riêng và nguồn tài chính nói chung. Hầu hết các tỷ số tài chính năm 2006 đều giảm so với năm 2005. Mặc dù trong năm 2006, công ty đã quan tâm đến vấn đề huy động vốn từ các nguồn khác nhau ngoài vốn ngân sách cấp và vốn tự bổ sung, tuy nhiên tỷ lệ huy động còn rất khiêm tốn, năm 2006 tỷ lệ này mới chỉ chiếm có 0,3% trong tỷ trọng tổng nguồn vốn của công ty. Con số này là rất nhỏ so với khả năng của công ty có thể huy động được, chính vì thế trong thời gian tới công ty cần chú ý mạnh hơn nữa vấn đề này. Tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu tăng chậm hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả giai đoạn 2005 – 2006, bên cạnh đó hệ số nợ của công ty khá cao, năm 2005 là 58,75%, năm 2006 là 58,75%. Tài sản lưu động của công ty chủ yếu là hàng tồn kho, trong khi đó tài sản cố định lại giảm sút từ 61,3% năm 2005 xuống còn 58,64 năm 2005. Điều này chứng tỏ cơ cấu nguồn vốn và tài sản của công ty bị mất cân đối, một mặt công ty bị các tổ chức khác chiếm dụng vốn, một mặt cho thấy quá trình tiêu thụ sản phẩm của công ty đang bị giảm. Công ty cần phải đẩy mạnh công tác bán hàng và xúc tiến thương mại hơn nữa, đồng thời quản lý khoản phải thu khách hàng và khoản mua hàng chặt chẽ hơn. Xét về tổng thể, năm 2006 công ty làm ăn vẫn có lãi, tuy nhiên hiệu quả sử dụng vốn lưu động đã giảm sút so với năm 2005. Điều này thể hiện rất rõ ở tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn lưu động bình quân. Năm 2005 tỷ suất này là 0,0276 thì sang năm 2006 con số này là 0,0254. Có thể thấy khả năng sinh lãi của doanh nghiệp là tương đối thấp cho thấy chính sách về quản lý tài chính có nhiều vấn đề cần được quan tâm giải quyết kịp thời. Doanh nghiệp cần điều chỉnh lại cơ cấu tài sản lưu động (dự trữ còn lớn và luân chuyển chậm) trên cơ sở xem xét sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, đặc biệt phải xem lại các khoản chi phí và giá bán. Chính sách tín dụng cần được thay đổi theo hướng nâng cao khả năng thanh toán hơn nữa. Hệ số nợ lớn, cơ cấu tài chính không tối ưu, sử dụng vốn lưu động không hiệu quả dẫn tới sự sụt giảm của các chỉ tiêu. CHƯƠNG 3: NHỮNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY 1. Định hướng thị trường trong giai đoạn tới: Theo dự báo của IMF, kinh tế thế giới giai đoạn tới sẽ tăng trưởng ở mức 4,9%, giảm nhẹ so với mức 5,1% của năm 2006. Các nền kinh tế lớn trên thế giới vẫn tiếp tục ổn định mức tăng trưởng hiện nay. Dự báo GDP của Mỹ sẽ tăng 2,9%, khu vực đồng Euro tăng 2,0 %. Trung Quốc dự báo tiếp tục tăng trưởng nóng với mức tăng trưởng 10,1%. Khu vực ASEAN về cơ bản vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng ở mức 5,6%. Theo đánh giá của IMF, giá dầu thô sẽ ổn định hơn, với mức giá xấp xỉ hiện tại (dưới 70 USD/thùng). Nền kinh tế Việt Nam 2007-2010 dự báo sẽ duy trì được tốc độ tăng trưởng khá cao; cơ cấu kinh tế tiếp tục chuyển dịch tích cực theo hướng công nghiệp hoá, hiện đại hoá. Các cân đối lớn được bảo đảm và ổn định được kinh tế vĩ mô. Các lĩnh vực về khoa học và công nghệ, giáo dục và đào tạo, văn hoá, thông tin, dạy nghề, y tế, thể dục thể thao và nhiều lĩnh vực xã hội khác cũng có chuyển biến tích cực. Những chuyển biến tích cực về kinh tế - xã hội trong nước cũng như trên thế giới là cơ hội thuận lợi để ngành công nghiệp ôtô Việt Nam nói chung và công ty Ngô Gia Tự nói riêng có thể nâng cao sản lượng ô tô lắp ráp cũng như tiêu thụ. Theo dự báo trong quy hoạch phát triển công nghiệp ôtô đến năm 2020 của Chính phủ, sản lượng ô tô từ 10 đến > 46 chỗ ngồi là rất lớn. Cụ thể: Đơn vị tính: Chiếc Loại xe Năm 2007 2010 2020 10 -16 chỗ 9.000 21.000 44.000 17 - 25 chỗ 2.000 5.000 11.200 26 - 46 chỗ 2.400 6.000 15.180 > 46 1.600 4.000 9.520 Nguồn: Quyết định 177/2004/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt quy hoạch phát triển ngành công nghiệp ôtô Việt Nam đến năm 2020. Với mục tiêu tổng quát là xây dựng công ty cơ khí Ngô Gia Tự thành một trong những công ty hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực lắp ráp ô tô trở khách hạng trung. Từ nay đến năm 2010 xây dựng công ty cơ khí Ngô Gia Tự có một bản sắc riêng, có tầm cỡ và có khả năng cạnh tranh mạnh không chỉ trong nước mà trong thị trường Đông Nam Á., kinh doanh có hiệu quả với các sản phẩm được ưa chuộng và được biết đến rộng rãi trên thị trường. Về chính sách sản phẩm và dịch vụ, để tạo bản sắc riêng và sức cạnh tranh lâu dài, cần thực hiện chiến lược " đa dạng hoá- cá biệt hóa". Về nguồn vốn phát triển sản xuất, cần huy động. Điều này rất quan trọng và mang ý nghĩa sống còn đối với công ty trong giai đoạn hội nhập hiện nay. 2. Một số giải pháp nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cơ khí Ngô Gia Tự 2.1 Đẩy mạnh quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp Cổ phần hoá doanh nghiệp là một trong những biện pháp hữu hiệu nhằm huy động vốn cho doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp tiến hành cổ phần hoá, tài chính của doanh nghiệp được công khai và minh bạch hơn sẽ thu hút được các nhà đầu tư từ bên ngoài doanh nghiệp. Việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu hay niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán trở nên dễ dàng hơn điều này đồng nghĩa với việc thu hút vốn nhiều hơn. 2.2. Giảm lượng hàng tồn kho Năm 2006 so với năm 2005 lượng hàng tồn kho tăng từ 9.413.312.000 đồng lên 10.797.148.000 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 14,7% nhưng so với tổng vốn lưu động của công ty chiếm tới 24,53%, hàng ứ đọng chưa tiêu thụ làm vốn chậm luân chuyển. Công ty cần thực hiện các biện pháp để giải quyết tình hình trên: - Phải tiến hành kiểm kê hàng tồn kho, phân loại thành chúng để xử lý: + Hàng còn tốt nguyên giữ giá 100% để bán + Hàng kém phẩm chất, giá trị không đạt 100% thì hạ giá bán thu hồi vốn. + Hàng bị hư hỏng, không dùng được thì loại bỏ để điều chỉnh vốn lưu động. - Mở rộng thị trường bằng xúc tiến thương mại: Hoạt động xúc tiến thương mại của Công ty bao gồm các chính sách giá, chính sách phân phối, và chính sách xúc tiến thương mại. Mở rộng thị trường bằng xúc tiến thương mại là hoạt động cần thiết để tăng cường khả năng thu hồi vốn, tăng số vòng quay vốn lưu động, giảm tỷ trọng hàng tồn kho trong vốn lưu động. Về chính sách giá: Vai trò của chính sách giá: Chính sách giá có vai trò hết sức quan trọng trong khai thác thị trường ôtô Việt Nam. Thị trường Việt Nam là một thị trường hết sức nhạy cảm về giá. Việc định giá đúng đắn và phương pháp xử lý linh hoạt có ảnh hưởng quyết định tới việc tiêu thụ sản phẩm của hãng. Và tất yếu giá cả có ảnh hưởng mạnh mẽ tới doanh thu và lợi nhuận của Công ty. Ngoài ra một chính sách giá phù hợp còn có thể kéo dài vòng đời sản phẩm và nâng cao uy tín của Công ty trên thị trường.Chính vì vậy chính sách giá được coi là vũ khí sắc bén trong cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường và phát triển, mở rộng kinh doanh. Trong giai đoạn hiện nay Công ty nên sử dụng hệ thống giá như sau: + Hệ thống giá tịnh (Net fare): là giá cung cấp cho các đại lý không hưởng phần trăm hoa hồng. Giá tịnh áp dụng cho tất cả các tổng đại lý, đại lý trong toàn quốc. + Hệ thống gía chuẩn (Approved fare): Giá chuẩn thường được áp dụng cho các showroom và các gara ôtô. Giá chuẩn cũng có thể áp dụng cho hệ thống đại lý nhưng có quy định hưởng phần trăm hoa hồng cho đại lý với tỷ lệ hưởng hoa hồng của Tổng đại lý là 9% và của Đại lý là 5%. + Hệ thống giá Group: Đây là loại giá được định ra phụ thuộc vào số lượng sản phẩm bán ra. Thường thì loại giá này hạ hơn so với bình thường. Một chính sách giá linh hoạt là hết sức quan trọng đối với việc kinh doanh của công ty. Chính sách giá như trên sẽ đẩy mạnh lượng hàng tiêu thụ cho công ty. Về chính sách phân phối: Thuật ngữ phân phối ở đây đề cập đến các kênh phân phối nối liền giữa nhà sản xuất(Công ty cơ khí Ngô Gia Tự) và người tiêu dùng mà cụ thể là hoạt động bán hàng của Công ty. Mạng lưới phân phối sản phẩm của Công ty được chia thành 2 nhóm chính: văn phòng khu vực, mạng lưới đại lý. + Các văn phòng khu vực trong nước: các văn phòng này được đặt tại các thành phố lớn trong nước nhằm phân phối trực tiếp các sản phẩm hàng không hay phân phối gián tiếp qua các đại lý bán cũng như tiến hành các giao dịch thương mại khác. Văn phòng khu vực này vừa được coi là một hình thức xúc tiến thị trường,. Văn phòng khu vực của Công ty được đặt tại 2 khu vực lớn là miền Bắc, miền Trung. + Tổng đại lý: là nơi Công ty đặt điểm bán và ngoài ra còn làm nhiệm vụ phân phối cho các đại lý. Hoa hồng cho Tổng đại lý khá cao, thường từ 12-15% do vậy việc lựa chọn Tổng đại lý được xem xét rất cẩn thận. + Đại lý: là bộ phận trung gian nối liền công ty với khách hàng, thường chịu sự quản lý trực tiếp của Tổng đại lý hay các văn phòng khu vực . Hoa hồng cho đại lý thấp hơn hoa hồng cho Tổng đại lý thường là 5% doanh số. Việc lựa chọn đại lý là do Tổng đại lý tiến hành và dựa trên cơ sở tiềm lực về tài chính, vị trí kinh doanh mà đại lý có được… Trong thời gian tới, công ty cần đẩy mạnh hơn nữa hoạt động bán hàng cũng như xúc tiến thương mại, đây là công việc cần được tiến hành bài bản và cần được thực hiện thường xuyên nhất là trong giai đoạn hội nhập kinh tế như hiện nay. 2.3 Lập kế hoạch sử dụng vốn và tổ chức thực hiện. Đây là vấn đề rất quan trọng, ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn. Các kế hoạch chi tiêu sử dụng vốn cần được xác định một cách rõ ràng. Doanh nghiệp cần có những chuyên gia giỏi để thực hiện lập kế hoạch. Các báo cáo kế hoạch phải được trình duyệt lên cơ quan quản lý doanh nghiệp xem xét, phê duyệt. Các kế hoạch phải đảm bảo yêu cầu phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh. Đối với kế hoạch được duyệt cần phải tiến hành tổ chức thực hiện. Trước hết phải xây dựng cơ cấu tổ chức quản lý. Việc quản lý vốn thường được giao cho phòng tài chính dưới sự lãnh đạo của ban quản lý. Đối với mỗi dự án cần xác định rõ những bộ phận chịu trách nhiệm tực hiện. Với mỗi bộ phận cần xác định rõ lượng vốn cần sử dụng đồng thời quy định rõ trách nhiệm cho từng bộ phận sử dụng vốn. Với vốn lưu động, cần xác định chính xác vốn lưu động ở từng khâu luân chuyển. Đây là một trong những công tác trọng tâm nhằm tiết kiệm vốn lưu động sử dụng trong sản xuất kinh doanh. Đồng thời tránh ứ đọng gây hao hụt, đảm bảo đủ vốn lưu động cần thiết cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục, thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Cần lập quỹ, khấu hao, xác định mức khấu hao hàng năm để đảm bảo quỹ khấu hao đủ đầu tư vào máy móc thiết bị mới. Phải lập các quỹ dự phòng, mua bảo hiểm để bảo toàn và phát triển vốn và giảm tác động khi gặp rủi ro. 2.4 Tổ chức thông tin kinh tế, nghiệp vụ hạch toán kế toán và phân tích hoạt động kinh tế. Tổ chức tốt thông tin kinh tế nói chung là một trong những giải pháp quan trọng nhằm tăng cường quản lý, kiểm tra, kiểm soát quá trình kinh doanh, quá trình sử dngj các loại vốn (bằng tiền, các yếu tố kỹ thuật, nguyên liệu, vật tư, lao động) nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. Tuy hệ thống thông tin thực hiện, các số liệu và tài liệu kế toán tự bản thân không thể chỉ ra các biện pháp tăng cường, quản lý vốn sản xuất kinh doanh, do vậy công ty phải thường xuyên tiến hành phân tích các hoạt động kinh tế để tìm ra nguyên nhân dẫn đến những mặt tốt và mặt tồn tại, sút kém nhằm có biện pháp khắc phục kịp thời. 2.5. Lựa chọn và sử dụng các nguồn vốn bổ sung hợp lý Ngoài nguồn vốn được cấp ban đầu, công ty cần huy động những nguồn vốn bổ sung đảm bảo sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục, tiến đến mở rộng quy mô hoặc đầu tư theo chiều sâu. Việc lựa chọn nguồn vốn nào là rất quan trọng và cần dựa trên nguyên tắc hiệu quả kinh tế. Nếu đầu tư theo chiều sâu hoặc mở rộng thì cần huy động nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận để lại, từ quỹ phát triển sản xuất, phần còn lại vay tín dụng nhà nước, ngân hàng và thu hút các nguồn vốn khác. Để bổ sung cho vốn lưu động trước hết công ty nên sử dụng linh hoạt các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ các quỹ mà được trích lập theo mục đích mà không nên sử dụng lợi nhuận chưa phân phối hay các khoản phải trả nhưng chưa đến hạn trả. 2.6. Sử dụng các biện pháp huy động vốn - Tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu: Đây là biện pháp đơn giản nhất, ít tốn kém với công ty hiện nay. Nguồn vốn chủ sở hữu là vốn đóng góp của các cổ đông hay chủ duy nhất, điều đáng chú ý nhất là vốn này không gây ra chi phí đối với doanh nghiệp. Để huy động được nguồn vốn này, công ty cần đẩy mạnh quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp. Sau khi tiến hành cổ phần hoá oanh nghiệp, công ty có thể phát hành cổ phiếu, trái phiếu, kêu gọi đầu tư vốn bên ngoài vào doanh nghiệp, tham gia thị trường chứng khoán, thị trường vốn dễ dàng hơn. Để quá trình tham gia góp vốn của các cổ đông thuận tiện, công ty cần cung cấp thông tin của mình cho khách hàng; cung cấp những dự án, bản kế hoạch đầu tư của công ty. Ngoài ra công ty nên tận dung ngay chính nguồn vốn trong doanh nghiệp mình bằng cách khuyến khích người lao động, công nhân tham gia góp vốn vào công ty. - Vay có kỳ hạn: Đây là nguồn huy động vốn có khả năng đạt được kết quả cao nhất và là nguồn có tính chất phát triển lâu dài cho doanh nghiệp. Tuy nhiên vấn đề huy động từ nguồn vốn này lại gặp rất nhiều khó khăn. Khó khăn trước tiên là việc tìm kiếm những ngân hàng đồng ý cho vay bên cạnh đó các ngân hàng này thường yêu cầu xem xét tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể vào giai đoạn gần đây của công ty, yêu cầu xem xét và thẩm định các dự án đầu tư trong thời gian tới của công ty. Khó khăn thứ hai là việc khi đi vay có kì hạn công ty phải chịu một lãi suất xấp xỉ 1%. Như vậy việc đi vay sẽ dẫn đến một món nợ trong thời gian tới của Công ty cần phải trả. Vì vậy để giải quyết những khó khăn vướng mắc công ty cần chủ động đào tạo, đào tạo lại đội ngũ lao động dưới nhiều hình thức thích hợp nhằm trang bị, nâng cao kiến thức chuyên môn, tay nghề, trình độ cho đội ngũ cán bộ quản lý cũng như các thành viên khác trong công ty. Có nâng cao được trình độ đội ngũ lao động đặc biệt là cán bộ lãnh đạo, cán bộ quản lý, cán bộ ở các vị trí chủ chốt, trọng yếu mới có thể nâng cao khả năng hoạt động của bộ máy công ty. Đây là yếu tố tiên quyết quyết định tính hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả là tiền đề quan trọng để các ngân hàng quyết định cho vay. Chính vì thế, nâng cao chất lượng đội ngũ lao động là nâng cao độ tin cậy của các nhà đầu tư, gián tiếp tăng cường khả năng huy động nguồn vốn vay. Bên cạnh đó, việc tuân thủ pháp lệnh kế toán - thống kê chỉ có như vậy mới có thể thực hiện các yêu cầu về xây dựng các phương án sản xuất kinh doanh, thực hiện quản lý và xử lý thông tin trong quá trình hoạt động, thực hiện quản lý tài chính chặt chẽ, tạo lập lòng tin từ phía các ngân hàng thông qua quá trình hoạt động và quan hệ vay trả. Bên cạnh công tác trên, công ty cần khai thác tối đa các nguồn lực của mình và huy động các nguồn vốn khác bằng các chính sách thu hút và động viên nguồn lực từ đội ngũ cán bộ, công nhân trong công ty phục vụ cho phương án sản xuất kinh doanh với yêu cầu tiết kiệm đúng mục đích, đúng đối tượng và có hiệu quả. Tuy nhiên cần chú trọng khích lệ, động viên đúng mức tới lợi ích và tinh thần của người lao động. Từ đó người lao động làm việc có hiệu quả hơn, năng suất lao động tăng thêm, sẽ ngày càng gắn bó cống hiến cho công ty. - Huy động vốn từ nguồn vốn phi chính thức: + Tín dụng thương mại trước nhà cung cấp: Trong hoạt động kinh doanh do đặc điểm của quá trình cung ứng hàng hoá và thanh toán không thể nào diễn ra đồng thời nên tín dụng thương mai xuất hiện và tồn tại là một tất yếu. Nếu số tiền doanh nghiệp chiếm dụng của khách hàng lơn số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng thì số tiền dư sẽ mang bản chất của tín dụng thương mại. Dựa vào đặc điểm này công ty có thể sử dụng một số biện pháp mua hàng và thanh toán để tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động như sau: Công ty có thể mua máy móc, thiết bị theo phương thức trả chậm. Hình thức này tồn tại khi số ghi nợ trong hợp đồng mua bán về giá cả, số lần trả và số tiền trả mỗi lần, khoảng cách giữa các lần trả. Như vậy công ty có máy móc, thiết bị sử dụng ngay nhưng tiền lại chưa phải trả, số tiền chưa phải trả là số tiền công ty chiếm dụng của nhà cung cấp. + Vốn khách hàng ứng trước: Trong quá trình kinh doanh, khi ký hợp đồng khách hàng phải đặt cọc trước một số tiền nhất định, số tiền đặt cọc này công ty được sử dụng mặc dù chưa sản xuất và cung ứng hàng hoá cho khách hàng. Tuỳ theo lượng mua của khách hàng, công ty có thể chiếm dụng được vốn từ hai nguồn sau: Vốn ứng trước của khách hàng lớn Vốn ứng trước của người tiêu dùng Thông thường vốn chiếm dụng này là không lớn, mặt khác để sản xuất sản phẩm doanh nghiệp phải đặt hang nên lại bị người cấp hàng chiếm dụng vốn, chính vì thế đòi hỏi các nhà quản lý công ty phải thận trọng tính toán và cân nhắc để có thể tận dụng được nguồn vốn khách hàng đặt cọc trước và hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng. Để đảm bảo cho nguồn vốn huy động phi chính thức diễn ra một cách thuận lợi và khắc phục được những khó khăn khi huy động, công ty cần đa dạng hoá các nguồn vốn huy động, chủ động tìm kiếm các nguồn vốn, hạn chế rủi ro khi đi vay. Để thực hiện điều này các nhà quản trị trong công ty có thế thực hiện các giải pháp sau: + Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh trong từng thời kỳ, đồng thời trong quá trình hoạt động doanh nghiệp phải lấy chiến lược kế hoạch làm công cụ định hướng cho hành động của mình. + Tạo niềm tin nơi nhà cung ứng vốn; uy tín, danh tiếng của doanh nghiệp với khách hàng là tài sản vô giá của doanh nghiệp không chỉ trên thị trường tiêu thụ mà trên thị trường tài chính. + Chứng minh mục đích sử dụng vốn, các nhà quản trị phải xây dựng luận chứng kinh tế, kỹ thuật vững chắc cho hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung, và cho các dự án đầu tư cụ thể nói riêng. + Huy động nguồn vốn dưới nhiều hình thức khác nhau, đảm bảo phân tán rủi ro và đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. + Xác định được tính hiệu quả của sử dụng vốn Bên cạnh các giải pháp trên thì cần có giải pháp để tạo môi trường an toàn và thuận lợi để việc huy động các nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh và giải quyết những khó khăn trong vấn đề huy động vốn. 3. Một số kiến nghị Ngành công nghiệp ô tô ở nước ta còn non trẻ và yếu kém. Khó khăn là không thể tránh khỏi khi chúng ta hội nhập nền kinh tế thế giới, khi mà các doanh nghiệp trong lĩnh vực ô tô sẽ thâm nhập thị trường Việt Nam cuộc cạnh tranh trở nên khốc liệt hơn bao giờ hết. Điểm yếu lớn nhất của công ty hiện nay đó là nguồn tài chính nhỏ bé, chưa đủ tiềm lực để đổi mới công nghệ trong sản xuất một mặt doanh nghiệp phải tự nỗ lực để tồn tại và phát triển, một mặt nhà nước cần ưu tiên và bảo hộ nền công nghiệp ô tô trong nước bằng những chính sách quản lý vĩ mô như chính sách về thuế, giảm thuế đối với linh kiện, máy móc .. của các doanh nghiệp lắp ráp ô tô trong nước, tăng thuế nhập khẩu xe nguyên chiếc…, các chính sách về ưu đãi vốn đầu tư, vốn vay ngân hàng..., từng bước mở cửa ngành công nghiệp ô tô để một mặt chúng ta xây dựng nguồn lực, một mặt chúng ta tiếp thu và nhận chuyển giao công nghệ lắp giáp và sản xuất ô tô tiên tiến trên thế giới. Về phía Tổng công ty công nghiệp ô tô Việt Nam: Thường xuyên hỗ trợ công ty về mặt vốn sản xuất kinh doanh, hỗ trợ công ty về vốn trong công tác phân phối sản phẩm và công tác bán hàng, đây chính là điểm yếu nhất của công ty hiện nay. Đặc biệt cần hỗ trợ nguồn vốn và có chính sách tạo điều kiện để công ty đổi mới công nghệ và dây chuyền sản xuất. KẾT LUẬN Tài chính là một khâu quan trọng trong sản xuất kinh doanh, sử dụng và quản lý có hiệu quả nguồn tài chính là một trong những vấn đề quan trọng hàng đầu có tính sống còn của doanh nghiệp mà các nhà quản trị cần phải quan tâm. Cơ cấu vốn hợp lý và sử dụng có hiệu quả nguồn tài chính là mục tiêu của quản trị tài chính nói riêng và các nhà quản trị nói chung. Việc hoàn thiện cơ cấu vốn, tiến tới sử dụng hợp lý nguồn vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng là công việc thực hiện trong thời gian dài, không thể thực hiện ngay được. Chính vì vậy các nhà quản trị doanh nghiệp cần thực hiện từng bước, không nóng vội, chủ quan mà đốt cháy giai đoạn, gây lãng phí và bất hợp lý trong sử dụng vốn. Sau thời gian thực tập thực tế, được sự hướng dẫn tận tình của thạc sỹ Trần Thị Thạch Liên - Giảng viên khoa quản trị kinh doanh - Trường Đại học kinh tế quốc dân cùng sự giúp đỡ của các anh, chị tại Phòng Tổ chức lao động và tiền lương, phòng Tài chính - kế toán – công ty cơ khí Ngô Gia Tự, trên cơ sở những kiến thức được học tại nhà trường em đã hoàn thành chuyên đề của mình. Tuy nhiên do thời gian nghiên cứu và sự hiểu biết nhất định, chuyên đề của em còn gặp phải một số hạn chế. Rất mong được sự góp ý của cô giáo hướng dẫn và các anh, chị tại công ty để chuyên đề tốt nghiệp của em được hoàn thiện và hoàn chỉ hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 4 năm 2007 Sinh viên thực hiện Nguyễn Duy Thùy TÀI LIỆU THAM KHẢO Lưu Thị Hương (2005), Tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê Trần Ngọc Phác, Trần Thị Kim Thu (2006), Lý thuyết thống kê, NXB Thống kê Quyết định 177/2004/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính Phủ (2004), Quy hoạch ngành công nghiệp ô tô Việt Nam đến năm 2020. Website Bộ công nghiệp: www.moi.gov.vn Website Bộ tài chính: www.mof.gov.vn Website Bộ kế hoạch v à đầu tư: www.mpi.gov.vn