Đề tài Phân tích một cách tổng quan về tình hình quản lý và sử dụng nguồn vốn lưu động của công ty trách nhiệm hữu hạn VOVA

LÔØI MÔÛ ÑAÀU Tính caáp thieát cuûa ñeà taøi Quaù trình hoäi nhaäp vaø phaùt trieån cuøng neàn kinh teá khu vöïc vaø theá giôùi ñaõ taïo cho nöôùc ta nhieàu cô hoäi vaø thöû thaùch môùi. Hoäi nhaäp ñoàng nghóa vôùi vieäc haøng hoaù beân ngoaøi traøn vaøo vôùi giaù rẻ hôn vaø nhöõng haøng hoaù coù lôïi theá hôn xuaát khaåu ra nöôùc ngoaøi, nhöng ñoàng thôøi cuõng laøm taêng söùc eùp caïnh tranh voán ñaõ gay gaét laïi caøng gay gaét hôn giöõa caùc doanh nhieäp. Do ño,ù ñeå ñöùng vöõng treân thò tröôøng caùc doanh nghieäp phaûi vaän ñoäng toái ña moïi bieän phaùp nhaèm ñaït ñöôïc hieäu quaû cao trong kinh doanh. Trong ñoù phaûi keå ñeán coâng taùc quaûn lyù löôïng voán löu ñoäng trong doanh nghieäp, taêng cöôøng caùc chính saùch tín duïng, quaûn lyù tieàn maët vaø döï tröõ haøng toàn kho. Beân caïnh ñoù, caùc doanh nghieäp caàn phaûi bieát öùng duïng kòp thôøi caùc thaønh töïu khoa hoïc kyõ thuaät tieân tieán cuûa nhaân loaïi vaøo trong saûn xuaát nhaèm taêng söùc caïnh tranh. Muïc ñích nghieân cöùu Phaân tích moät caùch khaùi quaùt coâng taùc quaûn trò voán löu ñoäng.Đaây cuõng laø moät trong nhöõng vieäc raát quan troïng giuùp coâng ty TNHH VOVA ñöùng vöõng vaø phaùt huy theá maïnh cuûa mình treân thò tröôøng. Qua phaân tích thöïc traïng, em cuõng chæ ra nhöõng ñieåm maïnh cuõng nhö nhöõng khoù khaên haïn cheá coøn toàn taïi trong quaù trình hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty. Töø ñoù ñoùng goùp moät soá yù kieán, giaûi phaùp ñeå mong goùp moät phaàn nhoû beù cuaû mình vaøo söï phaùt trieån cuûa coâng ty. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu Phaân tích moät caùch toång quan veà tình hình quaûn lyù vaø söû duïng nguoàn voán löu ñoäng cuûa coâng ty TNHH VOVA trong ba naêm 2007,2008 vaø 2009 Phöông phaùp nghieân cöùu Thu thaäp soá lieäu Phoûng vaán nhöõng thaønh vieân trong coâng ty Qua soá lieäu saün coù keát hôïp vôùi nhöõng chæ tieâu taøi chính thích hôïp ñeå phaân tích. Keát caáu cuûa ñeà taøi Ñeà taøi ñöôïc chia thaønh 3 phaàn chính: Chöông 1: Cô sôû lyù luaän veà voán löu ñoäng Chöông 2: Thöïc traïng keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty trong 3 naêm 2007,2008 vaø 2009 Chöông 3: Giaûi phaùp naâng cao hieäu quaû quaûn trò voán löu ñoäng Chương 1: CÔ SÔÛ LYÙ LUAÄN VEÀ VOÁN LÖU ÑOÄNG ˜ & ™ Voán löu ñoäng Khaùi nieäm voán löu ñoäng Voán löu ñoäng laø chæ soá lieân quan ñeán löôïng tieàn maø doanh nghieäp caàn ñeå duy trì hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh thöôøng xuyeân. Hay noùi moät caùch cuï theå hôn , ñoù laø löôïng tieàn caàn thieát ñeå taøi trôï cho hoaït ñoäng chuyeån hoaù nguyeân lieäu thoâ thaønh saûn phaåm baùn ra thò tröôøng. Trong baûng caân ñoái keá toaùn cuaû doanh nghieäp, taøi saûn löu ñoäng ñöôïc theå hieän ôû boä phaän tieàn maët, caùc khoaûn coù khaû naëng thanh toaùn cao, caùc khoaûn phaûi thu vaø haøng toàn kho. Caùc nhaø phaân tích thöôøng xem xeùt caùc khoaûn muïc naøy ñeå ñaùnh giaù hieäu quaû vaø tieàm löïc cuûa moät coâng ty. Quaûn lyù vaø söû duïng vaø söû duïng hôïp lyù taøi saûn löu ñoäng coù aûnh höôûng lôùn ñeán vieäc hoaøn thaønh muïc tieâu chung cuûa doanh nghieäp. Ñaëc ñieåm cuûa voán löu ñoäng Hình thaùi hieän vaät: ñoù laø toaøn boä nguyeân vaät lieäu, saûn phaåm dôû dang, baùn thaønh phaåm, thaønh phaåm. Hình thaùi giaù trò: laø toaøn boä toaøn boä giaù trò baèng tieàn cuûa nguyeân vaät lieäu, baùn thaønh phaåm, thaønh phaåm, giaù trò taêng leân do söû duïng lao ñoäng trong suoát quaù trình saûn xuaát vaø nhöõng chi phaùi baèng tieàn torng lónh vöïc löu thoâng. Coù theå bieåu hieän baèng coâng thöùc chung: T-H-SX-H-T. Trong quaù trình vaän ñoäng, ñaàu tieân voán löu ñoäng bieåu hieän döôùi hình thöùc tieàn teä vaø khi keát thuùc cuõng döôùi hình thöùc tieàn teä. Moät voøng kheùp kín ñoù gôïi môû cho chuùng ta thaáy haøng hoaù ñöôïc mua vaøo ñeå saûn xuaát sau ñoù baùn ra, vieäc baùn ñöôïc haøng töùc laø ñöôïc khaùch haøng chaáp nhaän vaø doanh nghieäp nhaän ñöôïc tieàn doanh thu baùn haøng vaø dòch vuï cuoái cuøng. Caùc keát quaû ñoù giuùp ta saùng taïo ra moät caùch thöùc quaûn lyù voán löu ñoäng toái öu vaø ñaùnh giaù ñöôïc hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Phaân loaïi Phaân loaïi theo vai troø töøng loaïi voán löu ñoäng Voán löu ñoäng trong khaâu döï tröõ saûn xuaát: bao goàm giaù trò cuûa vaät tö, nhieân lieäu, phuï tuøng, nhieân lieäu, phuï tuøng thay theá, coâng cuï lao ñoäng. Voán löu ñoäng trong khaâu saûn xuaát: bao goàm giaù tò cuûa saûn phaåm dôû dang, baùn thaønh phaåm, chi phí chôø keát chuyeån. Voán löu ñoäng trong khaâu löu thoâng: giaù trò thaønh phaåm, voán baèng tieàn( keå caû vaøng baïc ñaù quyù…) caùc khoaûn ñaàu tö ngaén haïn vaø caùc khoaûn kyù cöôïc, kyù quyõ ngaén haïn, caùc khoaûn phaûi thu. Phaân loaïi theo hình thaùi bieåu hieän Voán vaät tö, haøng hoaù: bao goàm giaù trò cuûa vaät tö, nhieân lieäu, phuï tuøng thay theá, coâng cuï lao ñoäng, giaù trò baùn thaønh phaåm, saûn phaåm dôû dang, thaønh phaåm. Voán baèng tieàn: bao goàm caùc khoaûn voán vaèng tieàn ( keå caû vaøng baïc, ñaù quyù…); caùc khoaûn ñaàu tö ngaén haïn vaø caùc khoaûn kyù cöôïc, kyù quyõ ngaén haïn, caùc khoaûn voán trong thanh toaùn… Phaân loaïi theo moái quan heä sôû höõu veà voán Theo caùch phaân loaïi naøy, voán löu ñoäng ñöôïc phaân thaønh voán chuû sôû höõu vaø voán vay. Caùch phaân loaïi naøy cho thaáy keát caáu voán löu ñoäng cuûa doanh nghieäp coù ñöôïc laø do voán cuûa baûn thaân doanh nghieäp hay laø do caùc khoaûn nôï. Töø ñoù coù caùch quyeát ñònh vaø quaûn lyù voán phuø hôïp. Phaân loaïi theo nguoàn hình thaønh Xeùt veà nguoàn hình thaønh, voán löu ñoäng ñöôïc hình thaønh qua caùc nguoàn: voán ñieàu leä, voán töï boå sung, voán kinh doanh, lieân keát, voán ñi vay Vai troø Voán laø yeáu toá cuûa moïi hoaït ñoäng kinh doanh. Voán laø tieàn ñeà cho söï ra ñôøi cuûa doanh nghieäp, laø cô sôû ñeå doanh nghieäp môû roäng saûn xuaát kinh doanh, taïo coâng aên vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng. Voán laø yeáu toá quan troïng quyeát ñònh ñeán naêng löïc saûn xuaát kinh doanh vaø xaùc laäp vò theá cuûa doanh nghieäp treân thöông tröôøng. Voán laø yeáu toá quyeát ñònh ñeán viaäc môû roäng phaïm vi hoaït ñoäng cuûa doanh nghieäp. Ñeå coù theå tieán haønh taùi saûn xuaát môû roäng thì sau moät chu kyø kinh doanh voán cuûa doanh nghieäp phaûi sinh lôùi töùc laø hoaït ñoäng kinh doanh phaûi coù laõi,ñaûm baûo voán cuûa doanh nghieäp ñöôïc baûo toaøn vaø phaùt trieån. Theo Invevestopedia” Voán löu ñoäng laø thöôùc do cho hieäu quaû vaø söùc maïnh taøi chính ngaén haïn cuûa doanh nghieäp”. Voán löu ñoäng giaûm coù theå laø do nhieàu nguyeân nhaân. Ngöôøi ta thöôøng phaân tích nhöõng nguyeân nhaân cuûa söï bieán ñoäng ñoù ñeå ñaùnh giaù khaû naêng taøi chính cuûa moät coâng ty. Moät coâng ty coù khaû naêng taøi chính maïnh seõ deõ daøng phaùt trieån cuõng nhö thu huùt ñaàu tö vaø ngöôïc laïi. Hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp Ñònh nghóa Hieäu quaû kinh teá laø phaïm truø kinh teá phaûn aùnh trình ñoä söû duïng caùc nguoàn löïc xaõ hoäi ñeå ñaït ñöôïc hieäu quaû cao nhaát vôùi chi phí nguoàn löïc thaáp nhaát. Xuaát phaùt töø nhöõng nguyeân lyù chung nhö vaäy, trong lónh vöïc kinh doanh ñònh ra hieäu quaû söû duïng voán kinh doanh. Hieäu quaû saûn xuaát kinh doanh ñöôïc ñaùnh giaù treân hai goùc ñoä: hieäu quaû kinh teá vaø hieäu quaû xaõ hoäi. Trong phaïm vi quaûn lyù doanh nghieäp ngöôøi ta chuû yeáu quan taâm ñeán hieäu quaû kinh teá. Do vaäy caùc nguoàn löïc kinh teá phaûn aùnh trình ñoä söû duïng caùc nguoàn löïc cuûa doanh nghieäp coù taùc ñoäng raát lôùn ñeán hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp. Vieäc naâng cao hieäu quaû söû duïng voán saûn xuaát kinh doanh noùi chung vaø naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng noùi rieâng mang tính thöôøng xuyeân vaø mang tính baét buoäc vôùi caùc doanh nghieäp. Hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng cuûa doanh nghieäp phaûn aùnh trình ñoä khai thaùc, söû duïng vaø quaûn lyù nguoàn voán laøm cho ñoàng voán sinh lôøi toái ña nhaèm muïc tieâu cuoái cuøng cuûa doanh nghieäp laø toái ña hoaù giaù trò cuûa chuû sôû höõu. Hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng ñöôïc löôïng hoaù thoâng qua heä thoáng caùc chæ tieâu veà khaû naêng sinh lôøi, voøng quay löu ñoäng, toác ñoä luaân chuyeån voán, voøng quay haøng toàn kho. Noù chính laø quan heä giöõa ñaàu ra vaø ñaàu vaøo cuûa quaù trình kinh doanh hay laø quan heä giöõa toaøn boä keát quaû kinh doanh vôùi toaøn boä chi phi cuûa quaù trình kinh doanh ñoù ñöôïc xaùc ñònh baèng thöôùc ño tieàn teä. Vì vaäy, naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng coù yù nghóa heát söùc quan troïng ñoái vôùi quaù trình saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp. Bôûi noù khoâng nhöõng ñem laïi hieäu quaû thieát thöïc cho doanh nghieäp vaø ngöôøi lao ñoäng maø noù coøn aûnh höôûng ñeán söï phaùt trieån cuûa neàn kinh teá quoác daân vaø toaøn xaõ hoäi. Chính vì theá caùc doanh nghieäp phaûi luoân tìm ra caùc bieän phaùp phuø hôïp ñeå naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng. YÙ nghóa cuûa vieäc naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng Voán löu ñoäng laø yeáu toá cuûa moïi hoaït doäng saûn xuaát kinh doanh, laø tieàn ñeà cho söï hình thaønh vaø phaùt trieån cuûa doanh nghieäp, Laø yeáu toá quan troïng quyeát ñònh ñeán naêng löïc saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp xaø xaùc laäp vò theá cuûa doanh nghieäp treân thò tröôøng. Laø cô sôû ñeå doanh nghieäp môû roäng saûn xuaát kinh doanh, taïo coâng aên vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng. Ñeå coù theå taùi saûn xuaát kinh doanh sau moät chu kyø kinh doanh voán cuûa doanh nghieäp phaûi sinh lôøi töùc laø khinh doanh phaûi coù laõi, ñaûm baûo voán cuûa doanh nghieäp ñöôïc baûo toaøn vaø phaùt trieån. Ñoù cuõng laø muïc ñích lôùn nhaát cuûa taát caû caùc doanh nghieäp. Vieäc thay ñoåi löôïng voán löu ñoäng trong doanh nghieäp coù aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán luoàng tieàn (hay ngöôøi ta coøn goïi laø löu chuyeån tieàn teä) cuûa doanh nghieäp. Taêng voán löu ñoäng ñoàng nghóa vôùi vieäc doanh nghieäp ñaõ söû duïng tieàn ñeå thanh toaùn, chaúng haïn cho vieäc mua hoaëc chuyeån ñoåi haøng trong kho, thanh toaùn nôï… Nhö theá, taêng voán löu ñoäng seõ laøm giaûm löôïng tieàn maët doanh nghieäp ñang naém. Tuy nhieân neáu voán löu ñoäng giaûm, ñieàu naøy ñoàng nghóa vôùi vieäc doanh nghieäp coù ít tieàn hôn, laøm giaûm khaû naêng thanh toaùn cho caùc nghóa vuï nôï ngaén haïn, ñieàu naøy coù theå taùc ñoäng giaùn tieáp, vaø khoù löôøng tröôùc ñeán vaän haønh trong töông lai cuûa doanh nghieäp. Khaû naêng quaûn lyù voán löu ñoäng caøng toát thì nhu caàu vay nôï cuûa doanh nghieäp ngaøy caøng giaûm. Ngay caû khi doanh nghieäp coù tieàn nhaøn roãi thì vieäc quaûn lyù voán löu ñoäng laøm sao cho hieäu quaû cuõng laø raát caàn thieát vì noù ñaûm baûo raèng löôïng voán naøhn roãi naøy seõ ñöôïc ñaàu tö coù hieäu quaû, ñem lai nguoàn lôïi nhuaän cho doanh nghieäp. Vì vaäy, vieäc naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng coù yù nghóa heát söùc quan troïng ñoái vôùi quaù trình saûn xuaát kinh doanh cuûa baát kyø moät doanh nghieäp naøo. Bôûi noù khoâng chæ ñem laïi hieäu quaû thieùt thöïc cho doanh nghieäp vaø ngöôøi lao ñoäng maø noù coøn aûnh höôûng ñeán söï phaùt trieån cuûa neàn kinh teá quoác daân vaø toaøn xaõ hoäi. Chính vì theá caùc doanh nghieäp phaûi luoân luoân tìm cho doanh nghieäp mình caùc bieän phaùp phuø hôïp ñeå naâng cao hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng. Caùc chæ tieâu ñeå ñaùnh giaù hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng Söùc sinh lôøi cuûa voán löu ñoäng Lôïi nhuaän VLÑ bình quaân Söùc sinh lôøi cuûa VLÑ = Chæ tieâu naøy cho bieát: cöù 1 ñoàng voán löu ñoäng tham gia vaøo hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh thì taïo ra bao nhieâu ñoàng lôøi. Chæ soá naøy caøng lôùn caøng toát. Toác ñoä luaân chuyeån cuûa voán löu ñoäng Doanh thu VLÑ bình quaân Soá voøng quay VLÑ = 360 Soá voøng quay VLÑ soá ngaøy luoân chuyeån VLÑ = Voøng quay VLÑ caøng nhanh thì soá ngaøy luoân chuyeån voán löu ñoäng caøng ñöôïc ruùt ngaén vaø chöùng toû voán löu ñoäng ngaøy caøng söû duïng coù hieäu quaû. Tæ soá thanh toaùn Toång TSLÑ Toång nôï ngaén haïn Heä soá thanh toaùn hieän thôøi = Chæ soá naøy cho thaáy möùc ñoä an toaøn cuûa doanh nghieäp trong vieäc ñaùp öùng nhu caàu thanh toaùn caùc khoaûn nôï ngaên haïn. Tuy nhieân chæ tieâu naøy khoâng ñaùnh giaù chính xaùc ñöôïc khaû naêng traû nôï ngaén haïn cuûa doanh nghieäp vì neáu nhö heä soá thanh toaùn hieän thôøi cao nhöng doanh nghieäp coù nhieàu haøng toàn kho thì cuõng theå quy ñoåi thaønh tieàn ñeå thanh toaùn tieàn cho khaùch haøng ñöôïc. Toång TSLÑ – Toàn kho Toång nôï ngaén haïn Heä soá thanh toaùn nhanh = Chæ soá naøy ñaùnh giaù khaû naêng traû nôï ngaén haïn cuûa doanh nghieäp. Caùc ñoái taùc, nhaø cung caáp hay ngaân haøng thöôûng döïa vaøo chæ tieâu naøy ñeå ñaùnh giaù khaû naêng hôïp taùc kinh doanh cuûa doanh nghieäp vôùi hoï. Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán vieäc söû duïng voán löu ñoäng Khaùch quan Chính saùch kinh teá cuûa Ñaûng vaø nhaø nöôùc: Caùc chính saùch vó moâ cuûa nhaø nöôùc trong neàn kinh teá thò tröôøng laø ñieàu taát yeáu nhöõng chính saùch vó moâ cuûa nhaø nöôùc taùc ñoäng khoâng nhoû tôùi hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Chaúng haïn nhö nhaø nöôùc taêng thueá thu nhaäp cuûa doanh nghieäp,ñieàu naøy tröïc tieáp laøm suy giaûm lôïi nhuaän sau thueá cuûa doanh nghieäp,chính saùch cho vay ñeàu coù theå laøm taêng hoaëc giaûm hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Beân caïch ñoù caùc quy ñònh cuûa nhaø nöôùc veà phöông höôùng ñònh höôùng phaùt trieån cuûa caùc ngaønh kinh teá ñeàu aûnh höôûng tôùi hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Taùc ñoäng cuûa thò tröôøng: kinh teá thò tröôøng laø söï phaùt trieån chung cuûa xaõ hoäi nhöng trong noù coù nhöõng maët traùi toàn taïi vaø khi cô cheá thò tröôøng môùi ñöôïc linh hoaït, nhaïy beùn bao nhieâu thì maët traùi cuûa noù laïi laø nhöõng thay ñoåi lieân tuïc ñeán choùng maët. Giaù caû cuûa caùc ñoàng tieàn bò maát giaù nghieâm troïng, laïm phaùt laïi thöôøng xuyeân xaûy ra. Ñöông nhieân voán cuûa doanh nghieäp bò maát daàn. Chuùng ta bieát raèng caïch tranh laø quy luaät voán coù cuûa neàn kinh teá thò tröôøng. Do vaäy, doanh nghieäp khoâng ngöøng naâng cao chaát löôïng,haï giaù thaønh saûn phaåm coù nhö vaäy doanh nghieäp môùi coù theå thaéng trong caïch tranh, môû roäng tieâu thuï saûn phaåm. Chuùng ta bieát raèng thò tröôøng tieâu thuï saûn phaåm coù taùc ñoäng raát lôùn tôùi vieäc hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Neáu thò tröôøng oån ñònh seõ laø taùc nhaân tích cöïc thuùc ñaåy cho doanh nghieäp taùi saûn xuaát vaø môû roäng thò tröôøng. Taùc ñoäng cuûa tieán boä khoa hoïc kyõ thuaät:khi khoa hoïc kyõ thuaät phaùt trieån ñeán toác ñoä ñænh cao trong thôøi ñaïi vaên minh naøy nhö moät söï kyø dieäu thò tröôøng coâng ngheä bieán ñoäng khoâng ngöøng vaø cheânh leäch veà trình ñoä coâng ngheä giöõa caùc nöôùc laø raát lôùn. Maët khaùc noù ñaët doanh nghieäp vaøo moâi tröôøng caïnh tranh gay gaét ngaøy caøng khoác lieät. Do ñoù, ñeå söû duïng voán hieäu quaû doanh nghieäp phaûi xem xeùt ñaàu tö vaøo coâng ngheä naøo vaø phaûi tính ñeán hao moøn voâ hình do phaùt trieån khoâng ngöøng cuûa tieán boä khoa hoïc hyõ thuaät. Taùc ñoäng cuûa moâi tröôøng töï nhieân: Ñoù laø toaøn boä caùc yeáu toá töï nhieân taùc ñoäng ñeán doanh nghieäp nhö khí haäu, thôøi tieát, moâi tröôøng. Caùc ñieàu kieän laøm vieäc trong moâi tröôøng töï nhieânphuø hôïp seõ taêng naêng suaát lao ñoäng vaø töø ñoù taêng hieäu quaû laøm vieäc. Ngoaøi ra coù moät soá nhaân toá maø ngöôøi ta thöôøng goïi laø nhaân toá baát khaû khaùng nhö thieân tai, dòch hoaï gaây khoù khaên cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh. Töø ñoù aûnh höôûng ñeán hieäu quaû söû duïng voán. Chuû quan Taùc ñoäng cuûa chu kyø saûn xuaát kinh doanh: Ñaây laø moät yeáu toá quan troïng aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán coâng taùc quaûn lyù, söû duïng voán löu ñoäng cuûa doanh nghieäp. Neáu chu kyø ngaén, doanh nghieäp seõ thu hoài voán nhanh, vieäc taùi taïo vaø môû roäng hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp seõ thuaän lôïi. Ngöôïc laïi neáu chu kyø saûn xuaát daøi thì doanh nghieäp seõ phaûi chòu gaùnh naëng öù ñoäng voán vaø laõi phaûi traû cho caùc khoaûn vay. Taùc ñoäng cuûa coâng ngheä saûn phaåm: Saûn phaåm cuûa doanh nghieäp laø nôi chöùa ñöïng chi phí vaø vieäc tieâu thuï saûn phaåm mang laïi doanh thu cho doanh nghieäp. Vò theá cuûa saûn phaåm treân thò tröôøng nghóa laø saûn phaåm ñoù mang tính caïnh tranh hay ñoäc quyeàn, ñöôïc ngöôøi tieâu duøng öa chuoäng hay khoâng seõ quyeát ñònh tôùi löôïng haøng baùn ra vaø giaù caû ñôn vò saûn phaåm. Chính vì aûnh höôûng tôùi löôïng löôïng haøng hoaù baùn ra vaø giaù caû cuûa chuùng maø laøm aûnh höôûng lôùn tôùi lôïi nhuaän vaø doanh thu cuûa doanh nghieäp. Do ñoù laøm aûnh höôûng tôùi hieäu quûa söû duïng voán. Do vaäy, tröôùc khi quyeát ñònh saûn phaåm hay nghaønh ngheà kinh doanh, doanh nghieäp caàn phaûi nghieän cöùu kyõ nhu caàu cuûa thò tröôøng vaø chu kyø soáng caûu saûn phaåm. Coù nhu vaäy doanh nghieäp môùi thu ñöôïc lôïi nhuaän. Trình ñoä cuûa ñoäi nguõ caùn boä coâng nhaân vieân: Yeáu toá con ngöôøi laø yeáu toá quyeát ñònh nhaát trong vieäc ñaûm baûo vieäc söû duïng voán coù hieäu quaû trong doanh nghieäp. Coâng nhaân saûn xuaát coù tay ngheà cao, coù kinh nghieäm, coù khaû naêng tieáp thu coâng ngheä môùi, phaùt huy tính saùng taïo trong coâng vieäc, coù yù thöùc giöõ gìn vaø baûo quaûn taøi saûn cuûa donh nghieäp trong quaù trình lao ñoäng, tieát kieäm trong saûn xuaát, töø ñoù taêng hieäu quaû söû duïng voán. Trình ñoä cuûa caùn boä quaûn lyù cuõng coù aûnh höôûng khoâng nhoû ñeán hieäu quaû söû duïng voán. Coù quaûn lyù veà maët nhaân söï toát môùi ñaûm baûo ñöôïc ñoäi nguõ lao ñoäng coù naêng löïc thöïc hieän nhieäm vuï, saéo seáp lao ñoäng hôïp lyù môùi khoâng bò laõng phí lao ñoäng. Töø ñoù giuùp doanh nghieäp naâng cao hieäu quaû söû duïng voán. Trình ñoä quaûn lyù veà maët taøi chính laø heát söùc quan troïng. Trong quaù trình hoaït ñoäng, vieäc thu chi phaûi roõ raøng, ñuùng thôøi ñieåm thì môùi coù theå naâng cao hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Trình ñoä quaûn lyù coøn ñöôïc theå hieän ôû quaûn lyù haøng toàn kho, quaûn lyù khaâu saûn xuaát , quaûn lyù khaâu tieâu thuï. Trình ñoä toå chöùa saûn xuaát kinh doanh: Ñaây laø yeáu toá aûnh höôûng tröïc tieáp ñeán hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Quaù trình saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp phaûi traûi qua 3 giai ñoaïn laø cung öùng, saûn xuaát vaø tieâu thuï. Cung öùng laø quaù trình chuaån bò caùc yeáu toá ñaàu vaøo trong quaù trình saûn xuaát nhö nguyeân vaät lieäu, lao ñoäng, noù bao goàm mua döï tröõ. Ñeå ñaûm baûo hieäu quaû kinh doanh thì chaát löôïng haøng hoaù phaûi ñaûm baûo, chi phí ñaàu vaøo phaûi giaûm tôùi möùc toái öu. Coøn muïc tieâu cuûa döï tröõ haøng ñaûm baûo cho quaù trình saûn xuaát kinh doanh khoâng bò giaùn ñoaïn. Khaâu saûn xuaát: Trong giai ñoaïn naøy, phaûi saép xeáp daây chuyeàn saûn xuaát, cuõng nhö coâng nhaân sao cho vieäc söû duïng maùy moùc coù hieäu quaû nhaát, khai thaùc toái öu coâng suaát, thôøi gian laøm vieäc cuûa maùy moùc ñeå ñaûm baûo keá hoaùch saûn xuaát saûn phaåm. Tieâu thuï saûn phaåm: Laø khaâu quyeát ñònh tôùi hieäu quaû kinh doanh. Vì vaäy doanh nghieäp phaûi xaùc ñònh soá voán toái öu vaø coù nhöõng bieän phaùp thích hôïp ñeå thuùc ñaåy vieäc tieâu thuï saûn phaåm nhanh choùng. Khaâu naøy quyeát ñònh ñeán doanh thu, laø cô sôû ñeå tieán haønh taùi saûn xuaát. Vieäc xaùc ñònh cô caáu voán: Tæ troïng cuûa caùc khoaûn ñaàu tö trong taøi saûn ñang duøng vaø söû duïng coù ích trong hoaït ñoäng kinh doanh laø cao nhaát thì môùi coù cô caáu voán toái öu. Phaûi ñaûm baûo caân ñoái giöõa voán coá ñònh vaø voán löu ñoäng trong doanh nghieäp. Phaûi ñaûm baûo tæ leä thích hôïp giöõa voán coá ñònh tích cöïc vaø voán coá ñònh khoâng tích cöïc. Phaûi ñaûm baûo tính ñoàng boä giöõa caùc coâng ñoaïn trong quaù trình saûn xuaát ñeå phaùt huy toái ña hieäu quaû veà thôøi gian vaø soá löôïng. Vieäc xaùc ñònh nhu caàu voán: Nhu caàu veà voán cuûa moät doanh nghieäp taïi baát kyø thôøi ñieåm naøo cuõng laø heát söùc quan troïng caàn thieát. Nhu caàu voán ñoù chính baèng toång soá taøi saûn maø doanh nghieäp caàn ñeå coù theå ñaûm baûo cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh. Do chaát löôïng cuûa vieäc xaùc ñònh nhu caàu voán coù chính xaùc hay khoâng cuõng aûnh höôûng ñeán ñeán tình traïng thöøa hoaëc thieáu hoaëc ñuû voán cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp. Thöøa hay thieáu ñeàu laø nguyeân nhaân hay bieåu hieän vieäc söû duïng voán keùm hieäu quaû. Ngöôïc laïi, xaùc ñònh nhu caàu voán phuø hôïp vôùi thöïc teá söû duïng voán seõ goùp phaàn naâng cao hieäu quaû söû duïng voán. Trình ñoä quaûn lyù vaø söû duïng voán: Laø yeáu toá aûnh höôûng tröïc tieáp deán hieäu quaû söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Coâng cuï chuû yeáu ñeå theo doõi quaûn lyù söû duïng voán laø heä thoáng keá toaùn – taøi chính. Coâng taùc keá toaùn thöïc hieän toát seõ ñöa ra caùc soá lieäu chính xaùc giuùp cho laõnh ñaïo naém ñöôïc tình hình taøi chính caûu doanh nghieäp noùi chung cuõng nhö vieäc söû duïng voán noùi rieâng treân cô sôû ñoù ñöa ra quyeát ñònh ñuùng ñaén. Maët khaùc, ñaëc ñieåm hoaïch toaùn, keá toaùn noäi boä doanh nghieäp luoân gaén vôùi tính chaát toå chöùc saûn xuaát cuûa doanh nghieäp neân cuõng taùc ñoäng tôùi vieäc quaûn lyù voán. Vì vaäy, thoâng qua coâng taùc keá toaùn maø thöôøng xuyeân kieåm tra tình hình söû duïng voán cuûa doanh nghieäp. Sôùm tìm ra nhöõng ñieåm toàn taïi ñeå coù bieän phaùp giaûi quyeát. Löïa choïn phöông phaùp ñaàu tö: Laø moät trong nhöõng nhaân toá cô baûn aûnh höôûng lôùn ñeán hieäu quaû söû duïng voán saûn xuaát kinh doanh trong doanh nghieäp. Cuï theå, neáu doanh nghieäp bieát naém baét thò tröôøng, thò hieáu ngöôøi tieâu duøng ñeå döïa vaøo ñoù ñöa ra phöông aùn ñaàu tö nhaèm taïo ra nhöõng saûn phaåm cung öùng roäng raõi treân thò tröôøng, ñöôïc ñoâng ñaûo ngöôøi tieâu duøng chaáp nhaän thì seõ coù doanh thu, coù lôïi nhuaän nhieàu, hieäu quaû söû duïng voán vì theá maø taêng cao leân. Vaø ngöôïc laïi neáu phöông aùn ñaàu tö khoâng toát saûn phaåm laøm ra chaát löôïng keùm khoâng phuø hôïp vôùi thò hieáu ngöôøi tieâu duøng thì seõ khoâng tieâu thuï ñöôïc haøng hoaù, voán bò öù ñoïng, voøng quay voán bò chaäm laïi, ñoù laø bieåu hieän khoâng toát veà hieäu quaû söû duïng voán saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp. Caùc moái quan heä cuûa doanh nghieäp: Ñoù laø moái quan heä giöõa doanh nghieäp vaø khaùch haøng vaø quan heä giöõa doanh nghieäp vaø nhaø cung caáp. Caùc moái quan heä naøy raát quan troïng, noù aûnh höôûng tôùi nhòp ñoä saûn xuaát, khaû naêng phaân phoái saûn phaåm, löôïng haøng tieâu thuï… laø nhöõng vaán ñeà tröïc tieáp taùc ñoäng tôùi lôïi nhuaän, löôïng haøng tieâu thuï… neáu caùc moái quan heä treân ñöôïc dieãn ra toát ñeïp thì quaù trình saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp môùi dieãn ra thöôøng xuyeân lieân tuïc, saûn phaåm laøm ra môùi ñöôïc tieâu thuï nhanh choùng. Ñeå coù ñöôïc moái quan heä toát vôùi khaùch haøng vaø nhaø cung caáp thì doanh nghieäp phaûi coù keá hoaïch cuï theå vöøa duy trì moái quan heä cuûa caùc baïn haøng laâu naêm, vöøa thieát laäp ñöôïc moái quan heä vôùi caùc baïn haøng môùi. Tuyø thuoäc vaøo tình hình ñaëc ñieåm cuï theå cuûa mình maø moãi doanh nghieäp seõ löïa choïn cho mình nhöõng bieän phaùp thích hôïp. Chöông 2: THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CUÛA COÂNG TY TRONG 3 NAÊM 2007,2008,2009 ˜ & ™ Giôùi thieäu chung veà coâng ty TNHH VOVA Lòch söû hình thaønh Lòch söû hình thaønh Giaáy pheùp ñaêng kyù kinh doanh soá: 4602002423., do Sôû Keá Hoaïch Vaø Ñaàu Tö tænh Bình Döông caáp ngaøy 22/11/2006 Voán ñieàu leä : 1.000.000.000 (moät tyû ñoàng ) Loaïi hình coâng ty : Coâng ty traùch nhieäm höõu haïn 2 thaønh vieân Ngöôøi ñaïi dieän theo phaùp luaät cuûa coâng ty: Chöùc danh: Giaùm ñoác Hoï Vaø Teân : Haøng Taøi Ñòa chæ: Ñòa chæ: Khu 5, Aáp Hoaù Nhöït, xaõ Taân Phöôùc Khaùnh, huyeän Taân Uyeân, Tænh Bình Döông Ñieän thoaïi: 06503.611961 Fax : 06503.611960 Ñòa chæ Mail: Vovaco@gmail.com Ngaønh ngheà kinh doanh : Cheá bieán goã Maõ soá thueá : 3700763027 Chöùc naêng vaø nhieäm vuï Muïc tieâu: Chuû yeáu saûn xuaát vaø cung öùng caùc saûn phaåm noäi thaát baèng goã cho khaùch haøng trong vaø ngoaøi nöôùc. Chöùc naêng: Cty TNHH VOVA chuyeân gia coâng, saûn xuaát, kinh doanh caùc saûn phaåm noäi thaát laøm baèng goå nhö: baøn, gheá, döôøng, tuû, keä saùch…. Hình 1: Moät soá saûn phaåm noåi baät cuûa coâng ty Nhieäm vu ï: Töø khi vaøo hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh, Coâng ty ñaõ ñeà ra nhieäm vuï chuû yeáu ñeå saûn xuaát kinh doanh ñaït keát quaû toát hôn. Phaán ñaâuù kinh doanh ñeå lôïi nhuaän naêm sau cao hôn naêm tröôùc Phaán ñaáu lieân doanh, lieân keát vôùi caùc ñôn vò kinh teá trong vaø ngoaøi nöôùc ñeå ñaàu tö, phaùt trieån, môû roäng phaïm vi hoaït ñoäng kinh doanh Giöõ vöõng vaø phaùt huy uy tín hieän coù Taát caû nhöõng nhieäm vuï treân laø ñieàu kieän ñeå toàn taïi vaø phaùt trieån trong cô cheá thò tröôøng caïnh tranh gay gaét nhö hieän nay. Neân coâng ty luoân coá gaéng phaán ñaáu ñeå hoaøn thaønh nhieäm vuï cuûa mình. Tính chaát quy trình coâng ngheä Maùy moùc thieát bò laø yeáu toá quan troïng nhaát quyeát ñònh naêng löïc saûn xuaát cuûa coâng ty. Trang thieát bò cuûa coâng ty goàm coù caùc loaïi maùy : Duøng cho vaên phoøng: maùy vi tính, maùy in, maùy fax, maùy photocopy. Duøng cho phaân xöôûng: maùy baøo, maùy ken, maùy cheû, maùy chaø laùng, maùy caét, maùy khoan, maùy maøi……. Maùy moùc, thieát bò hieän ñaïi seõ laø ñieàu kieän ñeå coâng ty phaùt trieån vaø naâng cao chaát löôïng dòch vuï cuûa mình. Chính vì vaäy maø trong nhöõng naêm gaàn ñaây coâng ty ñaõ ñaàu tö trang bò theâm moät soá thieát bò môùi nhaèm ñaùp öùng cho nhu caàu saûn xuaát kinh doanh. . Hình 2: Moät soá saûn phaåm noåi baät cuûa coâng ty Cô caáu toå chöùc Sô ñoà toå chöùc: GIAÙM ÑOÁC P.giaùm ñoác P.giaùm ñoác Xöôûng saûn xuaát P.Kyõ Thuaät P.Kinh Doanh P.Keá Toaùn Sô ñoà 1: Boä maùy toå chöùc cuûa coâng ty Chöùc Naêng Vaø Quyeàn Haïn Cuûa Caùc Phoøng Ban Giaùm ñoác: Ñieàu haønh vaø quaûn lyù, chòu traùch nhieäm veà toaøn boä moïi hoaït ñoäng cuûa coâng ty theo ñuùng phaùp luaät vaø quy ñònh cuûa nhaø nöôùc. Giaùm Ñoác tröïc tieáp chæ ñaïo caùc phoøng ban . Phoù giaùm ñoác: Laø ngöôøi phuï traùch cho Giaùm ñoác trong quaù trình ñieàu haønh hoaït ñoäng cuûa coâng ty, laø ngöôøi ñöôïc Giaùm ñoác uyû quyeàn ñieàu haønh coâng ty khi giaùm ñoác vaéng maët. Hoã trôï cho GÑ veà maët kyõ thuaät, kinh doanh, quaûn lyù vaø kyù hôïp ñoàng kinh teá nhaèm thuùc ñaåy kinh doanh coù hieäu quaû. Xöôûng saûn xuaát Tröïc tieáp toå chöùc saûn xuaát theo ñôn haøng cuûa khaùch haøng döôùi söï chæ ñaïo cuûa ban giaùm ñoác cuøng vôùi quaûn ñoác phaân xöôûng Phoøng Kinh doanh: Toå chöùc thöïc hieän caùc hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty Quaûn lyù caùc hôïp ñoàng saûn xuaát mua baùn caùc saûn phaåm cuûa coâng ty. Phoøng Kyõ thuaät : Hoã trôï vaø chaáp haønh söï chæ ñaïo cuûa phoù giaùm ñoác Chòu traùch nhieäm thieát keá caùc maãu saûn phaåm môùi. Quaûn lyù vieäc saûn xuaát caùc maãu môùi ñi vaøo saûn xuaát ñaïi traø. Giaûi quyeát nhöõng vaán ñeà veà kyõ thuaät, ñieàu ñoä phuïc vuï vieäc söõa chöõa vaø saûn xuaát trong phaân xöôûng. Phoøng Keá toaùn : Ghi cheùp caùc nghieäp vuï kinh teá phaùt sinh ôû coâng ty vaøo soå saùchkeá toaùn. Cuoái thaùng laäp baùo caùo taøi chính, baùo caùo thueá cho cô quan chöùc naêng Theo doõi, taäp hôïp chi phí vaø doanh thu sau ñoù baùo caùo vôùi ban laõnh ñaïo Moái quan heä giöõa caùc phoøng ban Taát caû caùc phoøng ban ôû coâng ty ñeàu coù moái quan heä chaët cheõ, töông trôï vaø taùc ñoäng laãn nhau Cô caáu nhaân söï: Coâng taùc toå chöùc nhaân söï cuûa coâng ty döaï treân nguyeân taéc tuyeån choïn vaø boá trí lao ñoäng moät caùch hôïp lyù cho töøng nhieäm vuï phuø hôïp vôùi trình ñoä chuyeân moân. Sô löôïc nhaân söï: Hieän coâng ty coù toång soá nhaân vieân laø 120 ngöôøi Trong ñoù:+ Nhaân vieân quaûn lyù laø 40 ngöôøi + Coâng nhaân tröïc tieáp saûn xuaát laø:80 ngöôøi. Phaân tích moät soá chæ tieâu taøi chính cuûa coâng ty trong 3 naêm 2007,2008 vaø 2009 Coâng vieäc quaûn lyù voán löu ñoäng laø do phoøng keá toaùn, phoøng kinh doanh döôùi söï chæ ñaïo cuûa giaùm ñoác., haøng thaùngï leân keá hoaïch löu chuyeån haøng hoaù, keá hoaïch caân ñoái thu chi, keá hoaïch quaûn lyù voán phuø hôïp vôùi chuyeân moân cuûa töøng nhaân vieânï. Nhöng do moïi hoaït ñoäng cuûa coâng ty ñeàu do ban giaùm ñoác quyeát ñònh neân moïi quyeàn haïn coøn bò haïn cheá. Ñeå ñaùnh giaù tình hình quaûn trò voán löu ñoäng khaùi quaùt hôn ta döïa vaøo: Baûng 1: keát caáu voán cuûa doanh nghieäp qua 3 naêm 2007,2008,2009 Chæ tieâu/Naêm Ñvt 2007 2008 2009 CL2008-2007 CL2009-2008 +/- % +/- % Doanh thu Trñ 24.253 25.120 25.620 867 3,6 500 2 LN tröôùc thueá Trñ 305 280 320 -25 -8,2 40 14,3 Voán löu ñoäng Trñ 8.054 9.116 9.170 1.062 13,2 54 0,6 Voán coá ñònh Trñ 13.375 11.172 10.528 -2.203 -16,5 -644 -5,8 Nôï phaûi traû Trñ 11.039 9.538 8.081 -1.501 -13,6 -1.457 -15,3 Nguoàn voán(TTS) Trñ 21.429 20.288 19.698 -1.141 -5,3 -590 -2,9 VLÑ/Nguoàn voán % 37,6 44,9 46,6 7,3 19,6 1,6 3,6 VCÑ/Nguoàn voán % 62,4 55,1 53,4 -7,3 -11,8 -1,6 -2,9 Tæ leä nôï Laàn 0,5 0,5 0,4 0 0 -0,1 -12,7 Trích : Baûng caân ñoái keá toaùn Qua baûng treân ta thaáy, doanh thu vaø lôïi nhuaän cuûa doanh nghieäp coù nhöõng bieán ñoäng khoâng oån ñònh. Doanh thu qua 3 naêm coù taêng nhöng taêng vôùi toác ñoä chaäm. Naêm 2007 laø 24.253 trieäu ñoàng, naêm 2008 laø 25.120 trieäu ñoàng taêng 3,6 % so vôùi naêm 2007, naêm 2009 laø 25.620 taêng 2% so vôùi naêm 2008. Nhöng lôïi nhuaän cuaû naêm 2008 laïi giaûm so vôùi naêm 2007 laø 25 trieäu ñoàng töông öùng vôùi 8,2 %, nhöng naêm 2009 laïi taêng leân 40 trieäu ñoàng so vôùi naêm 2008. Nguyeân nhaân cuûa söï bieán ñoäng khoâng oån ñònh naøy laø do khuûng khoaûng kinh teá vaø nhöõng khoù khaên trong ngaønh goã trong naêm 2008 laøm cho caùc doanh nghieäp noùi chung cuõng nhö coâng ty noùi rieâng phaûi chòu ù nhöõng aûnh höôûng baét lôïi. Tuy nhieân cuõng do coâng taùc toå chöùc saûn xuaát cuûa coâng ty chöa toát. Nguoàn voán cuûa doanh nghieäp sau 3 naêm giaûm töø 21.429 tyû ñoàng xuoáng 19.698 tyû ñoàng, khoâng phuø hôïp vôùi toác ñoä taêng tröôûng kinh teá hieän nay cuûa thò tröôøng. Nguyeân nhaân laø do voán coá ñònh giaûm. Ngöôïc laïi, voán löu ñoäng laïi lieân tuïc taêng töø 8.054 tyû ñoàng leân 9.17 tyû ñoàng. Ñieàu naøy cho thaáy voán löu ñoäng chieám tyû troïng ngaøy caøng cao trong nguoàn voán theå hieän qua naêm 2007 voán löu ñoäng chieám tyû troïng 37,6% ñeán naêm 2009 chieám 46,6%, söï taêng töôûng naøy raát toát cho vieäc ñaûm baûo quaù trình hoaït ñoäng cuûa doanh nghieäp. Ta nhaän thaáy, tyû troïng voán coá ñònh cao hôn so vôùi tyû troïng voán löu ñoäng laø do tyû troïng lôùn voán naèm trong maùy moùc vaø taøi saûn coá ñònh cuûa coâng ty laø chuû yeáu. Noùi chung chæ tieâu cô caáu voán cuûa doanh nghieäp phaûn aùnh söï phaân boå voán phuø hôïp. Toác ñoä taêng tröôûng voán coá ñònh thaáp hôn toác ñoä taêng tröôûng cuûa voán löu ñoäng cho thaáy thò tröôøng tieâu thuï ngaøy caøng taêng vì theá doanh nghieäp caàn ñaàu tö theâm coâng nghieâ môùi ñeå môû roäng theâm hoaït ñoäng kinh doanh. Nhu caàu voán löu ñoäng taêng leân do doanh thu baùn haøng taêng vì hai chæ tieâu naøy coù moái töông quan maät thieát vaø tröïc tieáp vôùi nhau. Do vaäy ban giaùm ñoác baét buoäc phaûi luoân luoân yù thöùc ñöôïc dieãn tieán cuûa caùc hoaït ñoäng lieân quan ñeán voán löu ñoäng cuûa doanh nghieäp. Ñöông nhieân söï taêng doanh thu keùo daøi seõ ñoøi hoûi phaûi taêng taøi saûn coá ñònh. Bảng 2: Moät soá chæ tieâu ñaùnh giaù hieäu quaû quaûn lyù voán löu ñoäng Chæ tieâu /Năm ĐVT 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 Söùc sinh lôøi cuûa VLÑ laàn 0,038 0.031 0,034 -0,007 0,003 Voøng quay VLÑ voøng 1,66 1,62 1,85 -0,04 0,23 Soá ngaøy luoân chuyeån VLĐ ngaøy 217 223 195 6 -28 Tỷ số thanh toaùn hiện thời Laàn 0,73 0,96 1,36 0,23 0,4 Tỷ số thanh toaùn nhanh Laàn 0,5 0,6 0,85 0,1 0,25 Nôï ngaén haïn trđ 10.99 9.494 6.745 -1.505 -2.749 Trích: Baûng caân ñoái keá toaùn Döïa vaøo chæ tieâu naøy, ta ruùt ra nhaän xeùt: Heäu quaû söû duïng voán löu ñoäng ngaøy theâm gia taêng vaø keát quaû kimh doanh lieân tuïc phaùt trieån sau 3 naêm. Ñaây cuõng laø ñieåm thuaän lôïi cho coâng ty khi ñi vay voán caùc cô sôû tín duïng ñeå môû roäng hoaït ñoäng trong nhöõng naêm tôùi, nhöng voøng quay voán löu ñoäng coøn raát chaäm. Naêm 2007 chæ coù 1,66 laàn, naêm 2008 giaûm xuoáng coøn 1,62 laàn, tuy nhieân naêm 2009 voøng quay naøy laïi taêng leân 1,68 laàn. Ñaây laø tín hieäu khaû quan cho doanh nghieäp. Hieäu quaû söû duïng voán löu ñoäng cuûa doanh nghieäp cuõng chöa cao. Ñeå ñaùp öùng kòp thôøi nhu caàu voán löu ñoäng taêng, doanh nghieäp ñi vay voán ngaân haøng caùc chæ tieâu lieân quan voán löu ñoäng ngaân haïn döïa vaøo ñeå caáp haïn möùc tín duïng cho doanh nghieäp laø tyû soá thanh toaùn hieän thôøi( tyû soá luaân chuyeån taøi saûn löu ñoäng). Giaù trò cuûa tyû soá naøy taêng nhanh sau 3 naêm chöùng toû khaû naêng traû nôï cuûa doanh nghieäp ngaøy caøng taêng vaø tæ soá naøy lôùn hôn 1, theo ngaân haøng keát quaû naøy laø toát. Tuy nhieân tyû soá naøy cuõng chöa phaûn aùnh ñuùng khaû naêng thanh toaùn cuûa doanh nghieäp vì coøn phuï thuoäc vaøo haøng toàn kho, neáu haøng toàn kho laø nhöõng haøng khoù baùn thì doanh nghieäp khoù bieán chuùng thaønh tieàn ñeå traû nôï. Vì vaäy ñeå ñaùp öùng khaû naêng thanh toaùn cuûa coâng ty, ta keát hôïp tyû soá thanh toaùn nhanh. Do ñöôïc tính döïa treân caùc taøi saûn löu ñoäng coù theå chuyeån ñoåi nhanh thaønh tieàn ñeå ñaùp öùng nhöõng nhu caàu caàn thieát. Tieâu chuaån naøy ñaønh giaù khaét khe hôn veà khaû naêng thanh toaùn. Noù noùi leân ñöôïc neáu doanh nghieäp khoâng baùn heát haøng toàn kho thì doanh nghieäp seõ ra sao? Bôûi vì haøng toàn kho khoâng phaûi laø nguoàn tieàn maët töùc thôøi ñaùp öùng ngay cho vieäc thanh toaùn. Giaù trò cuûa tyû soá naøy naêm 2009 laø 1,36.Ñieàu naøy phaûn aùnh cöø 1VNÑ nôï ngaén haïn phaûi ñaûm baûo bôûi 1,36 VNÑ taøi saûn löu ñoäng nhöng tyû soá thanh toaùn cho thaáy raèng coù quaù nhieàu taøi saûn löu ñoäng naèm döôùi daïng toàn kho (chieám 37%). Do ñoù doanh nhgieäp phaûi ñaùnh giaù laïi löôïng haøng toàn kho. Theo ñaùnh giaù cuûa ngaân haøng tyû soá thanh toaùn nhanh lôùn hôn 0.5 ñöôïc ñaùnh giaù laø toát, tyû soá naøy qua 3 naêm ñeàu lôùn hôn 0,5 phaûn aùnh tình hình thanh toaùn nhanh cuûa doanh nghieäp töông ñoái khaû quan . Sau khi ñaùnh giaù toång quan veà voán, em tieáp tuïc ñaùnh giaù keát caáu cuûa voán löu ñoäng qua baûng sau: Baûng 3 : Keát caáu voán löu ñoäng Chæ tieâu/ Naêm 2007 2008 2009 2008 - 2007 2009 - 2008 Tieàn % Tieàn % Tieàn % Tieàn % Tieàn % Tieàn maët 34 0,4 28 0,3 0 0,0 -6 -17,6 -28 0 K. phaûi thu 4.742 58,9 4.527 49,7 4.595 50,1 -215 -4,5 68 1,5 Haøng toàn kho 2.541 31,5 3.379 37,1 3.431 37,4 838 33 52 1,5 TSCÑ khaùc 736 9,1 1.181 13 1.144 12,5 445 60,5 -37 -3,1 Trích: Baûng caân ñoái keá toaùn Bieåu ñoà 1: keát caáu voán Thaønh phaàn khoaûn phaûi thu chieám tyû troïng hôn 50% voán löu ñoäng do doanh nghieäp aùp duïng chính saùch baùn haøng goái ñaàu neân voán kinh doanh ñaàu tö nhieàu cho khaùch haøng. Voán ñaàu tö vaøo haøng toàn kho cuõng töông ñoái so vôùi caùc thaønh phaàn coøn laïi laø nguyeân nhaân chuû yeáu laøm cho tính thanh khoaûn nôï ngaén haïn chöa cao. Nhöng ñieàu ñaùng quan taâm laø löôïng tieàn maët toàn cuoái naêm raát thaáp thaäm chí baèng 0. Thöïc traïng quaûn trò tieàn maët Söï caàn thieát cuûa vieäc quaûn trò tieàn maët ñoái vôùi coâng ty Ñeå ñaûm baûo cho caùc hoaït ñoäng kinh doanh coù hieäu quaû thì caùc nhaø quaûn trò phaûi quaûn trò tieàn maët thaät toát cuõng nhö laø quaûn trò toát vieäc löu chuyeån tieàn maët nhaèm caùc muïc ñích sau ñaây: Laøm thoâng suoát taát caû caùc khaâu trong quaù trình hoaït ñoäng cuûa coâng ty: nhaäp saûn phaåm ñaàu vaøo, traû löông cho coâng nhaân vieân, hoaøn taát vieäc noäp thueá cho nhaø nöôùc…… Döï phoøng cho caùc tình huoáng baát ngôø saûy ra laøm aûnh höôûng saáu ñeán hoaït ñoäng cuûa coâng ty Ñaàu tö vaøo caùc lónh vöïc taøi chính khaùc nhö: baát ñoäng saûn, chöùng khoaùn. Ñeâm laïi moät nguoàn thu nöõa cho coâng ty. Caùc yeáu toá aûnh höôûng ñeán quaûn trò tieàn maët Laø moät coâng ty môùi thaønh laäp, cô sôû vaät chaát cuûa coâng ty vaãn coøn ñang trong giai ñoaïn ñaàu tö ban ñaàu, maùy moùc thieát bò caàn phaûi ñaàu tö nhieàu neân coâng ty raát caàn phaûi coù löôïng tieàn maët phuø hôïp ñeå ñaùp öùng nhu caàu cuûa coâng ty. Khaùch haøng cuûa coâng ty chuû yeáu laø nhöõng coâng ty lôùn, vieäc thanh toaùn chuû yeáu thöïc hieän qua ngaân haøng, vaø vieäc thanh toaùn thöôøng chæ ñöôïc thöïc hieän sau khi giao haøng khoaûng moät thaùng. Nhöng nguoàn nguyeän vaät lieäu ñaàu vaøo cuûa coâng ty phaûi ñöôïc mua tröôùc ñoù, maø nguoàn nguyeän vaät lieäu hieän nay ñang bieán ñoäng moät caùch baát thöôøng ( taêng nhanh) vì vaäy gaây khoù khaên cho vieäc döï baùo löôïng tieàn caàn thieát ñeå thöïc hieän moät ñôn haøng cuûa khaùch haøng. Haøng hoùa bò traû laïi do loãi cuûa doanh nghieäp nhö : vi phaïm hôïp ñoàng, haøng hoùa sai quy caùch, vi phaïm cam keát….Ñaõ moät phaàn aûnh höôûng ñeán uy tín cuûa coâng ty, cuõng nhö phaùt sinh theâm nhieàu chi phí nhö vaän chuyeån, chi phí thöïc hieän hôïp ñoàng, chi phí boài thöôøng hôïp ñoàng….. Baûng 4 : cô caáu tieàn maët Chæ tieâu / Naêm ÑV tính 2007 2008 2009 Tieàn % Tieàn % Tieàn % Haøng hoùa baùn ra Trñ 4.776 100 4.555 100 4.595 100 Thanh toaùn ngay Trñ 1.340 28,10 1.800 28,1 940 20,4 Chöa thanh toaùn Trñ 2.850 59,7 3.080 67,6 3.040 66,1 Bò traû laïi Trñ 586 12,2 195 3,4 615 13,5 Trích : baûng baùo caùo kinh doanh Bieåu ñoà 2: cô caáu tieàn maët 0% 20% 40% 60% 80% 100% naêm 2007 naêm 2008 naêm 2009 Bò traû laïi Chöa thanh toaùn Thanh toaùn ngay Toác ñoä chi tieàn maët Ñeå saûn xuaát caùc saûn phaåm cuûa coâng ty thì phaûi chi tieàn mua nguyeân vaät lieäu chính vaø caùc nguyeân vaät lieäu phuï phuïc vuï cho quaù trình saûn xuaát. Do ñoù ban giaùm ñoác phaûi tính toaùn ñeán thôøi gian traû tieàn haøng cho töông öùng vôùi khoaûng thôøi gian thu tieàn töø vieäc baùn haøng. Vì theá doanh nghieäp ñaõ bieát taän duïng heát thôøi gian nhaø cung caáp baùn chòu nguyeân vaät lieäu ñaàu vaøo cho mình vì nhaø coâng ty chæ mua nguyeân vaät lieäu töø moät soá ít nhaø cung caát ñeå taïo moái quan heä toát cho nhaø cung caáp trong vieäc mua nguyeân vaät lieäu. Coâng ty laø ñôn vò saûn xuaát vaø cung öùng caùc saûn phaåm veà goã neân nguoàn nguyeân vaät lieäu coâng ty mua vaøo chuû yeáu laø goã, laø lónh vöïc lieân quan tôùi nhöõng taøi nguyeân caàn ñöôïc baûo veä, neân caùc chính saùch veà thueá, giaù caû hay nguoàn haøng cuõng gaëp nhieàu khoù khaên. Thoâng thöôøng coâng ty thanh toaùn tieàn cho nhaø cung caáp sau 20 ngaøy nhaän ñöôïc haøng thaäm chí coù nhaø cung caáp coâng ty phaûi traû tieàn ngay sau khi nhaän ñöôïc haøng, gaây khoù khaên trong vieäc cung caáp nguyeän lieäu ñeå saûn xuaát, ñoàng thôøi cuõng coù tröôøng hôïp soá löôïng nguyeân vaät lieäu ñaàu vaøo bò giaûm xuoáng do thanh toaùn treã heïn vaø coù theå bò phaït tieàn vôùi möùc cao hôn laõi xuaát ngaân haøng. Thôøi gian chi traû löông cho coâng nhaân chæ coù theå keùo daøi 2,3 ngaøy so vôùi quy ñònh cuûa coâng ty ( vaøo ngaøy 5 vaø ngaøy 20 haøng thaùng) , vì vaäy thuû quyõ khoâng theå döõ tieàn laâu hôn vì neáu khoâng seõ saûy ra tình traïng nhaân vieân chaùn naûn, thaäm chí baõi coâng aûnh höôûng raát nhieàu ñeán hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty. Do nhaân vieân khoâng quen vôùi vieäc nhaän löông qua ngaân haøng vì caàn moät khoaûng thôøi gian töông ñoái daøi ñeå cho nhaân vieân tieáp xuùc vôùi vieäc thanh toaùn qua ngaân haøng neáu hoï chaáp nhaän. Thöïc traïng quaûn trò khoaûn phaûi thu Chính saùch tín duïng söû duïng vaø quaûn lyù caùc khoaûn phaûi thu Moät coâng vieäc quan troïng trong vieäc thöïc hieän chính saùch tín duïng laø boä phaän thöïc hieän phaân tích vò theá tín duïng cuûa khaùch haøng baèng phöông phaùp döï ñoaùn. Coâng vieäc phaân tích naøy chæ thöïc hieän ñöôïc trong khoaûng thôøi gian gaàn ñaây khi caùc keânh phaân phoái cuûa coâng ty ñaõ phaân boá roäng raõi hôn saûn xuaát bao nhieâu thì tieâu thuï heát baáy nhieâu. Nguyeân nhaân nôï ngaén haïn, nôï khoù ñoøi phaùt sinh vaø lieân tuïc taêng trong 3 naêm do doanh nghieäp ñaùnh giaù chöa toát tình hình hoaït ñoäng cuûa khaùch haøng. Nguyeân nhaân laø do caùc coâng ty kinh doanh trong lónh vöïc goã ñang gaëp raát nhieàu khoù khaên ï. Caùc khaùch haøng cuûa coâng ty haàu heát laø nhöõng khaùch haøng thaân thieát, ñaõ coù quan heä maät thieát vôùi coâng ty trong nhieàu naêm neân coâng ty chöa aùp duïng chính saùch veà nôï quaù haïn. Thoâng thöôøng ñeå haïn cheá nôï khoù ñoøi vaø coù cô sôû ñeå ñaùnh giaù uy tín khaùch haøng, doanh nghieäp baùn haøng vaø thu tieàn maët trong nhöõng chuyeán haøng ñaàu tieân. Nhöng ña soá khaùch haøng neáu do khaùch haøng truyeàn thoáng giôùi thieäu thì phaàn naøo uy tín cuûa hoï cuõng ñöïôc ñaùnh giaù qua thoâng tin do khaùch haøng truyeàn thoáng cung caáp. Neáu hoï thöïc hieän toát vieäc thanh toaùn theo quy ñònh thì doanh nghieäp tieáp tuïc kí hôïp ñoàng. Quy trình mua baùn dieãn ra theo quy ñònh cuûa hôïp ñoàng kinh teá giöõa coâng ty vôùi khaùch haøng, vaø ñaùnh giaù vò theá cuûa khaùch haøng theo quy taéc: Tö caùch tín duïng: laø thaùi ñoä töï nguyeän coù nghóa vuï traû nôï cuûa khaùch haøng qua nhöõng laàn trao ñoåi khôûi ñaàu cuûa coâng ty ñoái vôùi khaùh haøng môùi. Naêng löïc traû nôï: döïa vaøo nhöõng laàn thanh toaùn tieàn nhanh, ñuùng haïn thì uy tín cuûa khaùch haøng ñöïoc ñaùnh giaù cao vaø ngöôïc laïi. Voán: nhaân vieân baùn haøng coù theå ñaùnh giaù qua taøi saûn vaät chaát cuûa khaùch haøng. Nhöng ñoâi khi vieäc ñaùnh giaù naøy cuõng khoâng chính xaùc do taøi saûn naøy coù theå coù ñöôïc töø caùc khoaûn vay. Ñieàu kieän: khi giaù caùc nguyeân vaät lieäu ñaàu vaøo taêng leân thì doanh thu cuõng nhö lôïi nhuaän coù bò giaûm xuoáng khoâng? Döïa treân taát caû caùc thoâng tin töø caùc nguoàn khaùc nhau vaø caùc nguyeân taéc phaân tích vò theá khaùch haøng nhaân vieân keá toaùn quaûn lyù thu nôï tieán haønh toång keát phaân tích vaø ñaùnh giaù laïi khaùch haøng vaøo haøng thaùng. Do vieäc thöïc hieän vieäc ñaùnh giaù mang tính thöôøng xuyeân raát thuaän tieän cho vieäc quaûn lyù caùc khoaûn nôï, theo doõi phaùt hieän ra nôï quaù haïn ñeå coù chính saùch thu tieàn hieäu quaû vaø coâng vieäc naøy ñöïoc laëp laïi kieåm tra khaùch haøng vaøo cuoái naêm khi toång keát laïi caùc khoûn nôï khoù ñoøi. Vaøo moãi thaùng neáu khaùch haøng khoâng thöïc hieän ñuùng quy ñònh veà thôøi haïn thanh toaùn, soá tieàn phaûi thanh toaùn thì coâng ty giaûm soá löôïng saûn phaåm treân moät laàn ñaët haøng, neáu keùo daøi lieân tuïc thì ngöng vieäc giao haøng. Maëc duø chính saùch naøy töông ñoái gaét gao coù theå coâng ty maát moät soá khaùch haøng hieän taïi nhöng neáu coâng ty tieáp tuïc trao ñoåi vôùi khaùch haøng naøy thì lôïi nhuaän thu ñöôïc khoâng ñuû buø daép cho chi phí taøi chính do ñaàu tö voán vaøo nôï quaù haïn hay nô khoù ñoøi, chi phí thu nôï vaø chi phí cô hoäi do töø choái khaùch haøng töông lai. Thôøi haïn baùn chòu Thôøi haïn baùn chòu cuûa coâng ty chính laø ñoä daøi töø ngaøy xuaát hoùa ñôn baùn haøng ñeán ngaøy nhaän ñöôïc tieàn baùn haøng. Phöông thöùc thanh toaùn tieàn cuûa coâng ty söû duïng laø khaùch haøng phaûi traû ñuû vaø tröùôùc laàn ñaët haøng keá tieáp. Nhöng thôøi gian giao haøng ñeán khi nhaän tieàn haøng töông ñoái ngaén trung bình khoaûng 3 tuaàn. Keát quaû ñöïoc theå hieän roõ qua baûng sau Bảng 5: Chæ tieâu caùc khoaûn phaûi thu Chæ tieâu/ naêm Đvt 2007 2008 2009 CL 2008/2007 CL 2009/2008 Tieàn % Tieàn % K.phải thu k/h trđ 4.742 4.642 4.849 -100 -2,1 207 4,5 K.phải thu/VLĐ % 58,9 49,7 50,1 -9 -15,7 0 0,9 Nôï quaù haïn trđ 132 132 417 0 0,0 285 215,9 Nôï quaù haïn/ phải thu % 2,8 2,8 8,6 0 2,2 6 202,4 Döï phoøng nôï khoù ñoøi trđ 0 115 253 115 0 138 120 Trích : baûng baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh Caùc khoaûn phaûi thu cuûa khaùch haøng bieán ñoäng theo 2 chieàu: giaûm töø 4.742 trieäu naêm 2007 chieám 49,7% xuoáng 4.642 trieäu naêm2008 sang naêm 2009 laïi taêng leân 4.849 trieäu ñoàng töông ñöông 50,1% voán löu ñoäng. Chính saùch baùn chòu cuûa doanh nghieäp thöôøng aùp duïng ñoái vôùi khaùch haøng truyeàn thoáng. Nhaèm taêng tính caïnh tranh cuøng caùc ñoái thuû, söû duïng voán hieäu quaû hôn, doanh thu ngaøy moät taêng cao vaø ñaït muïc tieâu toái ña hoùa lôïi nhuaän cuõng chính laø thu huùt nhieàu khaùch haøng naêm 2009 ban giaùm ñoác quyeát ñònh taêng thôøi haïn baùn chòu töø 3 tuaàn leân 1 thaùng keå töø ngaøy xuaát hoùa ñôn baùn haøng ñeán khi nhaän ñöôïc tieàn haøng. Ñoù cuõng chính laø nguyeân nhaân laøm taêng caùc khoaûn phaûi thu trong naêm 2009. Tuy coù taêng nhöng söï löïa choïn cuûa khaùch haøng ñoái vôùi coâng ty. Nhöõng thay ñoåi chính saùch baùn chòu naêm 2007 ñaõ aûnh höôûng tröïc tieáp tôùi caùc yeáu toá sau: doanh thu taêng töø 14,7 tæ ñoàng leân gaàn 17 tyû ñoàng, lôïi nhuaän cuõng taêng töø 1,4 tyû ñoàng leân 1,65 tyû ñoàng vaø caùc chæ tieâu töông töï cuõng thay ñoåi: Nôï ngaén haïn taêng töø 132 trieäu ñoàng leân 417 trieäu ñoàng, töông ñöông vôùi 285 trieäu ñoàng. Thôï khoù ñoøi cuõng taêng leân 253 trieäu ñoàng. Ñieàu naøy cuõng coù khaû naêng laøm cho doanh nghieäp bò toån thaát. Chính saùch chieát khaáu Trong 3 naêm qua,do xuaát phaùt töø vieäc baùn haøng traû chaäm keát hôïp vôùi öu theá cuûa doanh nghieäp ñaõ thu huùt ñöïôc moät soá löôïng lôùn khaùch haøng keát quaû saûn xuaát vöôït coâng xuaát. Doanh thu vaø lôïi nhuaän taêng tröôûng qua 3 naêm neân ban giaùm ñoác khoâng aùp duïng chính saùch chieát khaáu. Chính saùch thu tieàn Caên cöù vaøo soá lieäu lieân quan ñeán caùc khoaûn phaûi thu cho thaáy nôï quaù haïn coù xu höôùng taêng nhanh töø naêm 2008 ñeán naêm 2009, doanh nghieäp chöa coù chính saùch thu tieàn meàn deûo vöøa cöùng raén. Chính saùch thu tieàn cuûa coâng ty khaùc moät soá doanh nghieäp khaùc laø noù ñöïôc aùp duïng caùc khoaûn phaûi thu trong ñoù coù nôï ngaén haïn. Quyeát ñònh naøy xuaát phaùt töø phöông thöùc baùn haøng thöïc teá cuûa doanh nghieäp laø giao haøng taän nôi tieâu thuï vaø chi phí vaän chuyeån tính vaøo giaù baùn haøng hoùa. Caùc nhaø quaûn trò ñaõ naém baét cô hoäi töø caùch thöùc giao haøng ñeå thu tieàn cuï theå nhö sau: doanh nghieäp cöû nhaân vieân theo doõi coâng nôï tôùi töøng khaùch haøng ñeå ñoái chieáu coâng nôï. Ñoàng thôøi nhaân vieân naøy coù nhieäm vuï nhaéc nhôï khaùch haøng thöôûng xuyeân ñeå thuùc ñaåy hoï traû tieàn sôùm vaø ñuùng haïn vaø nhaèm haïn cheá nôï quaù haïn gia taêng giuùp giaûm chiphí thu nôï. Maëc duø coâng ty ñaõ cöû nhaân vieân nhaéc nhôû vaø thu tieàn khaùch haøng caùch 3, 4 ngaøy coù theå keùo daøi 1 tuaàn nhöng vaãn khoâng traùnh khoûi caùc khoaûn nôï toàn ñoäng chuyeån sang nôï quaù haïn. Tæ leä nôï toàn ñoïng chuyeån sang nôï quaù haïn vaø nôï khoù ñoøi cuûa coâng ty naêm 2009 taêng leân gaáp 2 laàn naêm 2008, ñieàu naøy aûnh höôûng ñeán lôïi nhuaän cuûa coâng ty, neáu tieáp tuïc ñeå tình hình naøy tieáp dieãn trong caùc naêm tôùi thì tình hình kinh doanh cuûa coâng ty seõ gaëp khoù khaên. Trong quaù trình thu caùc khoaûn nôï thì coâng ty cuõng phaûi toán theâm nhieàu chi phí nöõa. Ñoù laø chi phí thu nôï, ñöôïc tính vaøo chi phí baùn haøng vaø ñöïôc theå hieän qua baûng sau: Baûng 6: Baûng ñaùnh giaù hieäu quaû thu nôï ĐVT: triệu đồng Các chỉ tiêu/Năm 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 Tieàn % Tieàn % Chi phí thu nợ 88 209 47 121 138 -162 -78 Phải thu k/h đầu kỳ 2.660 4.742 4.642 2.082 78 -100 -2 Phải thu k/h trong kỳ 12.245 13.577 15.633 1.332 11 2.056 15 Phải thu k/h cuối kỳ 4.742 4.642 4.849 -100 -2 207 4 Tổng thực thu 10.163 13.677 15.426 3.514 35 1.749 13 Tỉ số thực thu/Cp thu nợ (đ) 115,5 65 328,2 -50,5 -43,7 263,2 404,9 Nguồn: Trích bảng thuyết minh báo cáo tài chính, bảng chi tiết tiền mặt Naêm 2008 coâng ty ñaåy maïnh coâng taùc thu hoài nôï quaù haïn neân nôï naêm naøy khoâng taêng theâm nhöng chi phí thu nôï taêng leân 209 trieäu ñoàng taêng theâm 121 trieäu ñoàng so vôùi chi phí thu nôï naêm 2007 nhöng vaãn khoâng thu ñöôïc tieàn nôï quaù haïn. Taïi naêm 2008 coâng ty ñaõ thöïc thi vieäc haï thaáp tieâu chuaån tín duïng, keát quaû nôï quaù haïn taêng leân 417 trieäu ñoàng nhöng chi phí nôï laø 47 trieäu ñoàng vì nhaân vieân thu nôï cuûa doanh nghieäp ngoaøi traùch nhieäm thu nôï hoï coøn coù nhöõng coâng vieäc khaùc nhö ñaët haøng, theo doõi haøng xuaát, keá toaùn cuõng nhö aûnh höôûng nhieàu ñeán thôøi gian cuõng nhö hieäu quaû thu tieàn. Muoán ñaùnh giaù hieäu quaû chi phí thu nôï,ta caàn keát hôïp vôùi tæ soá thöïc thu chi/ chi phí thöïc thu nôï trong naêm döïa vaøo soá lieäu treân. Tæ soá naøy coù yù nghóa 1 ñoàng chi phí boû ra thu veà bao nhieâu ñoàng thöïc thu baùn haøng. Cuï theå naêm 2008 chi phí thu nôï taêng cao nhöng hieäu quaû thu veà raát thaáp chæ nhaän ñöôïc 65ñ doanh thu baùn chòu. Ñeå phaùt huy hieäu quaû cuûa chính saùch thu tieàn ban giaùm ñoác ñaõ caét giaûm bôùt chi phí thu nôï taïi naêm 2009 doanh nghieäp chæ phaûi boû ra 1ñ coù theå nhaän 328,2ñ doanh thu baùn chòu. Nhöng caùc soá naøy chæ phaûn aùnh ñuùng 1 phaàn hieäu quaû cuûa chi phí thu nôï vì noù coøn phuï thuoäc vaøo nhieàu yeáu toá vaøo caùc yeáu toá treân nhö: naêm 2009 neáu khaùch haøng thanh toaùn tieàn nhanh seõ ñöôïc ghi nôï thay vì traû tieàn maët taïi thôøi ñieåm coâng ty tieâu thuï ñöôïc nhieàu saûn phaåm. Moät soá coâng cuï duøng ñeå ñaùnh giaù khoaûn phaûi thu Ñeå ñaùnh giaù tính höõu hieäu cuûa chính saùch thu tieàn vaø quaûn lyù caùc khoaûn phaûi thu caùc nhaø quaûn trò taøi chính söû duïng coâng cuï theo doõi sau: Kì thu tieàn bình quaân: döïa treân baûng soá lieäu sau: Bảng 7: Toác ñoä luaân chuyeån caùc khoaûn phaûi thu Các chỉ tiêu/Năm Đvt 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 +/- % +/- % Kỳ thu tiền bình quân ngày 127 111 97 -17 -13,1 -13 -11,9 Hệ số luân chuyển Pthu vòng 2,8 3,3 3,7 0,4 15,1 0,4 13,6 Doanh thu trđ 13.40 14.72 16.97 1.32 9,88 2.248 15,3 Khoản phải thu trđ 4.742 4.527 4.595 -215 -4,53 68 1,5 Nguồn: Trích bảng cân đối kế toán Nhôø tính höõu hieäu ngaøy caøng gia taêng trong chính saùch tín duïng neân kyø thu tieàn bình quaân coù xu höôùng giaûm töø 127 ngaøy naêm 2007 chæ coøn 97 ngaøy naêm 2009 hay voøng quay khoaûn phaûi thu quay chæ ñöôïc gaàn 3 voøng sang naêm 2009 noù quay vôùi toác ñoä nhanh hôn gaàn 4 voøng. Ñieàu naøy cho thaáy khaû naêng thu nôï cuûa coâng ty ngaøy caøng toát hôn, nhöng vaãn coøn chaäm do nôï quaù haïn chieám tæ leä töông ñoái lôùn trong khoaûn phaûi thu. Maëc duø thôøi haïn baùn chòu trung bình hieän nay laø 3 tuaàn nhöng kyø thu tieàn bình quaân laïi raát cao chöù toû coù raát nhieàu khaùch haøng ñeå nôï quaù haïn, khoâng traû tieàn ñuùng thôøi haïn quy ñònh. Kyø thu tieàn bình quaân ruùt ngaén maëc duø doanh nghieäp ñaõ taêng thôøi haïn baùn chòu. Ñaây laø moät daáu hieäu raát toát neân doanh nghieäp coù theå döïa vaøo ñoù ñeå tieáp tuïc duy trì vaø phaùt trieån hieäu quaû cuûa vieäc taêng toác ñoä voøng quay khoaûn phaûi thu nhaèm toái ña hoùa lôïi nhuaän. Thöïc traïng quaûn trò haøng toàn kho Ñeå ñaùnh giaù hieäu quaû vieäc quaûn kyù haøng toàn kho toát hay chöa toát ta nhìn qua baûng sau: Bảng 8 : Chæ tieâu ñaùnh giaù hieäu quaû haøng toàn kho Chỉ tiêu/Năm Đvt 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 Hàng tồn kho trđ 2.541 3.379 3.431 838 52 Tỉ trọng HTK/VLĐ % 31,5 37,1 37,4 6 0 Vòng quay tồn kho vòng 5,3 4,4 4,9 -1 1 Số ngày luân chuyển HTK ngày 68 83 73 14 -10 Nguoàn : trích baûn caân ñoái keá toaùn. Naêm 2007 soá voøng quay haøng toàn kho laø 5,3 voøng nhöng laïi chaäm laïi vaøo naêm 2008. Ñieàu naøy chöùng toû hieäu quaû söû duïng voán cuûa coâng ty naêm 2008 thaáp hôn naêm 2007. Nhìn thaáy söï suùt giaûm naêm 2008, ban giaùm ñoác ñaõ ñöa ra caùc bieän phaùp khaéc phuïc kòp thôøi tình tình treân nhöng keát quaû laø soá voøng quay haøng toàn kho naêm 2009 cuõng chæ ñaït 4,9 voøng, chöa baèng ñöôïc so vôùi naêm 2007. soá ngaøy luaân chuyeån haøng toàn kho cuûa moãi voøng naêm 2009 cuõng giaûm xuoáng 73 ngaøy. Nhö ñaõ giôùi thieäu ôû phaán treân coâng ty laø moät doanh nghieäp saûn xuaát vaø cung caáp caùc saûn phaåm noäi thaát veà goã neân cô caáu haøng toàn kho cuûa coâng ty goàm: NVL chính NVL phuï Coâng cuï, duïng cuï Nhieân lieäu Döï tröõ Baùn thaønh phaåm Chi phí saûn xuaát dôû dang. Saûn xuaát Baùn thaønh phaåm Chi phí saûn xuaát dôû dang. Saûn xuaát Haøng hoaù Thaønh phaåm Löu thoâng Sô ñoà 2 : Haøng toàn kho trong coâng ty Do thôøi gian nghieân cöùu coù haïn,em chæ tieán haønh ñaùnh giaù thöïc traïng quaûn lyù moät soá thaønh phaàn haøng toàn kho chieám tyû leä töông ñoái lôùn trong toång giaù trò haøng toàn kho.Tyû troïng caùc thaønh phaàn toàn kho ñöôïc bieåu thò trong baûng sau: Bảng 9 : Keát caáu haøng toàn kho ĐVT:triệu đồng Chỉ tiêu/Năm 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 Tieàn % Tieàn % Tieàn % +/- % +/- % Hàng tồn kho 2.541 100 3.379 100 3.431 100 838 33,0 52 1,5 NVL tồn kho 1.044 41,1 1.204 35,6 1.097 32,0 160 15,3 -107 -8,9 Ccụ, dcụ tồn kho 11 0,4 11 0,3 177 5,2 0 0,0 166 1,5 Cp sxkd dở dang 128 5,0 211 6,2 324 9,4 83 64,8 113 53,6 Tphẩm tồn kho 1.359 53,5 1.954 57,8 1.833 53,4 595 43,8 -121 -6,2 Nguồn: trích bảng cân đối kế toán Keát caáu haøng toàn kho cho thaáy chieàu höôùng taêng leân sau 3 naêm, nguyeân nhaân do toàn kho thaønh phaåm taêng, chi phí saûn xuaát dôû dang taêng. Xuaát phaùt töø vieäc coâng ty taêng saûn löôïng saûn xuaát saûn phaåm ñeå traùnh tình traïng khoâng ñaùp öùng ñuû saûn phaåm cho khaùch haøng. Ñieàu naøy laø moät trong nhöõng maët tích cöïc cuûa doanh nghieäp, caàn phaûi phaùt huy. Chöông 3 : GIAÛI PHAÙP NAÂNG CAO HIEÄU QUAÛ QUAÛN TRÒ VOÁN LÖU ÑOÄNG ˜ & ™ Qua vieäc nghieân cöùu phaân tích thöïc traïng voán lö ñoäng cuûa coâng TNHH VOVA trong 3 naêm 2007, 2008, 2009 em ruùt ra ñöôïc nhöõng keát luaän sau veà vieäc quaûn trò voán löu ñoäng nhö sau: Vieäc quaûn trò tieàn maët ñaùp öùng toát 2 muïc ñích: Thoâng suoát quaù trình giao dòch vaø döï phoøng nhöng khoâng ñaùp öùng ñöôïc nhu caàu ñaàu tö. Chính saùch tín duïng quaûn trò khoaûn phaûi thu coøn coù moät soá ñieåm phaûi khaéc phuïc nhö: Aùp duïng tyû suaát chieát khaáu, chuù troïng nhieàu hôn ñeán caùc khoaûn phaûi thu ñeå giaûm nôï quaù haïn, nôï khoù ñoøi, taêng lôïi nhuaän…. Quaûn trò haøng toàn kho chöa toát, nguoàn cung öùng nguyeân vaät lieäu ñeå saûn xuaát cuûa coâng ty chöa mang laïi keát quaû, daãn ñeán ban giaùm ñoác chöa chuû ñoäng trong vieäc döï tröõ nguyeân vaät lieäu saûn xuaát. Coøn toàn taïi nhieàu tình traïng giaù caû nguyeân vaät lieäu ñaàu vaøo taêng cao nhöng coâng ty khoâng coù keá hoaïch döï phoøng. Nhöng vieäc quaûn trò haøng toàn kho phaàn naøo cuõng vaãn thu ñöôïc hieäu quaû, ñaûm baûo cho quaù trình saûn xuaát kinh doanh Giaûi phaùp quaûn trò tieàn maët Noäi dung thöïc hieän Boä phaän kinh doanh cuûa coâng ty phaûi taêng cöôøng döï baùo tình hình bieán ñoäng giaù trong ngaønh giaùo duïc treân thò tröôøng ñeå coù nhöõng chính saùch phuø hôïp, oån ñònh kòp thôøi nhöõng tình huoáng xaûy ra, nhanh choùng ñöa ra nhöõng quyeát ñònh ñaàu tö coù hieäu quaû, ñeâm laïi lôïi nhuaän cho coâng ty töø caùc chính saùch veà tieàn maët. Phaûi tính ñeán löôïng tieàn döï tröõ taïi quyõ, ñeå coù theå chi traû cho caùc chi phí thöôøng xuyeân taïi coâng ty nhö: tieáp khaùch, tieàn löông cho nhaân vieân, chi phí quaûn lyù, chi phí baùn haøng…..töø ñoù coù theå chuû ñoäng trong vieäc ñöa ra caùc phöông aùn ñaàu tö nhaèm toái ña hoùa toác ñoä voøng quay tieàn maët vì khi coâng ty muoán huy ñoäng voán cho vieäc ñaàu tö saûn xuaát töø ngaân haøng seõ gaëp thuaän lôïi. Boä phaän keá toaùn cuûa coâng ty phaûi laäp döï toaùn ngaân saùch tieàn maët cho töøng ngaøy, töøng thaùng, töøng naêm saép tôùi, keá toaùn tröôûng kieåm tra laïi caùc döï toaùn thaùng, naêm. Vieäc naøy giuùp taêng theâm phaàn chính xaùc cho döï toaùn. Döï toaùn naøy giuùp cho caùc nhaø quaûn trò thaáy ñöïoc söï bieán ñoäng cuûa soá dö veà tieàn baèng caùch toång keát caùc khoaûn thu ñaõ saûy ra trong kyø keá toaùn, söû lyù caùc khoaûn chi ñaõ qua, ñoàng thôøi theå hieän tính thanh khoaûn cuûa coâng ty trong vieäc aûnh höôûng ñeán soá löôïmg vaø yeáu toá thôøi gian cuõa luoàng tieàn nhaèm giuùp cho nhaø quaûn trò thích nghi vôùi caùc ñieàu kieän vaø cô hoäi luoân luoân thay ñoåi. Caùch thöïc hieän. Döï toaùn tieàn maët ñöôïc laäp theo trình töï sau ñaây: + Noäi boä: Töø caùc ñaïi dieän baùn haøng döï baùo cho kyø saép tôùi: thoâng qua döï toaùn ñaët haøng cuûa caùc cöûa haøng, nhaän ñònh cuûa nhaân vieân baùn haøng. Saøng loïc vaø saép xeáp cho töøng nhoùm saûn phaåm. Goäp caùc saûn phaåm döï baùo thaønh doanh thu cuûa doanh nghieäp. + Beân ngoaøi : Döï baùo neàn kinh teá vaø xu höôùng phaùt trieån cuûa ngaønh( coøn nhieàu haïn cheá do khoâng coù boä phaän thöïc hieän traùch nhieäm naøy). Öôùc tính thò phaàn cuûa nhöõng saûn phaåm môùi. Goäp nhoùm saûn phaåm thaønh doanh thu cuûa coâng ty. Sau khi thöïc hieän trình töï treân, boä phaän keá toaùn laäp baûng döï toaùn tieàn maët coù daïng: Baûng 11: döï toaùn ngaân saùch tieàn maët Chæ tieâu Nguoàn soá lieäu laáy töø Thaùng Quyù 1 1 2 3 Soá dö TM ñaàu kyø Coäng thöïc thu: + Thu baùn haøng + Thu vaän chuyeån Giaûm tröø caùc khoaûn thu : + Chi phí nguyeân vaät lieäu + Chi phí nhaân coâng. + Chi phí SX chung + Chi phí baùn haøng, QLÑN + Mua trang thieát bò. + Noäp baûo hieåm, CPCÑ, caùc khoaûn noäp khaùc. Caân ñoái thu chi: + Thöøa chuyeån veà taøi khoaûn coâng ty. + Thieáu laäp keá hoaïch vay ngaén haïn. Qua ñoù giuùp doanh nghieäp haïn cheá moïi thieáu soùt cuûa vieäc laäp keá hoaïch, caùc moái quan heä hoaëc caùc soá dö duøng cho muïc tieâu daøi haïn cuûa coâng ty seõ nhanh choùng ñöôïc xaùc ñònh. Maët khaùc giuùp lieân keát chính chi traû laõi vôùi hoaït ñoäng cuûa coâng ty, laäp keá hoaïch mua saém maùy moùc thieát bò, töø ñoù seõ daàn daàn giaûi quyeát tình traïng thieáu tieàn maët vaø do ñoù seõ coù phuông höôùng hoaït ñoäng trong tín duïng lôùn nhaát cho coâng ty trong vieäc laäp keá hoaïch veà döï toaùn tieàn maët. Laäp döï toaùn tieàn maët chính laø nhaèm muïc ñích döï toaùn caùc khoaûn thu chi tieàn maët cho kyø keá toaùn töông lai, xem xeùt nhaø maùy thöïc söï coù caêng thaúng veà tieàn, coù aûnh höôûng saáu ñeán cô caáu taøi chính hay khoâng…töø ñoù giuùp cho nhaû quaûn lyù chuû ñoäng trong vieäc laäp keá hoaïch ñi vay hoaëc giöõ moät löôïng tieàn thích hôïp taïi coâng ty, traùnh tình traïng khan hieám tieàn maët hoaëc dö thöøa tieàn maët. Maët khaùc khi laäp döï toaùn tieàn maët seõ giuùp cho doanh nghieäp naém baét toát hôn tính chaát thôøi vuï trong caùc hoaït ñoäng cuûa doanh nghieäp, giuùp hieåu roõ hôn moái quan heä chuû doanh nghieäp vôùi beân ngoaøi vaø ñoái taùc chính cuûa doanh nghieäp. Qua caùch ñaùnh giaù naøy cho bieát khaû naêng phaûn öùng cuûa doanh nghieäp trong tröôøng hôïp khaùch haøng thanh toaùn chaäm hay thanh toaùn tröôùc, hoaëc yeâu caàu ruùt ngaén thôøi haïn thanh toaùn cho nhaø cung caáp. Neáu vieäc döï toaùn naøy ñöôïc thöïc hieän thöôûng xuyeân thì löôïng tieàn döï tröõ taïi quyõ seõ ñaûm baûo cho moïi hoaït ñoäng lieân quan ñeán tieàn maët, ñaûm baûo ñöôïc uy tín trong thanh toaùn cho doanh nghieäp. Naâng cao hieäu quaû quaûn trò khoaûn phaûi thu Cô sôû thöïc hieän Trong ñieàu kieän hieän nay cuûa coâng ty,vieäc taêng nhanh voøng quay voán, giaûm thieåu khoaûn phaûi thu, ruùt ngaén kyø thu tieàn bình quaân cuûa coâng ty laø raát caàn thieát cuõng nhö vieäc duy trì caùc moái quan heä toát vôùi khaùch haøng. Do vaäy doanh nghieäp caàn tính tyû leä chieát khaáu thanh toaùn nhanh cho khaùch haøng cuûa coâng ty. Khi aùp duïng tyû leä chieát khaáu nhieàu yeáu toá khaùc cuõng thay ñoåi töông töï : doanh soá baùn taêng , voán ñaàu tö vaøo caùc khoaûn phaûi thu giaûm vaø coâng ty seõ nhaän ñöôïc ít hôn treân moãi ñoàng doanh soá baùn ra nhöng coâng ty seõ ñöôïc lôïi do nhieàu yeáu toá khaùc mang laïi khi söû duïng suaát trieát khaáu. Doanh nghieäp coù theå giaûm chi phí thu nôï cuõng nhö soá nôï khoù ñoøi vaø nôï quaù haïn cuõng giaûm. Moät khi lôïi ích cuûa khaùch haøng nhaän ñöôïc nhôø chaáp nhaän tyû leä chieát khaáu seõ kích thích hoï traû tieàn nhanh hôn, coâng ty cuõng seõ ñöôïc lôïi nhôø giaûm caùc chi phí baùn haøng,thu nôï. Nhö vaäy khi aùp duïng suaát chieát khaáu vaãn ñaûm baûo lôïi ích cuûa khaùch haøng laãn coâng ty . Caùch thöùc thöïc hieän Giaû söû doanh nghieäp taêng thôøi haïn baùn chuïi cuûa coâng ty leân 30 ngaøy. Neáu khaùch haøng naøo thanh toaùn tieàn tröùôc thôøi haïn ghi nôï thay vì traû tieàn maët khi mua saûn phaåm baùn raát chaïy. Ñoái vôùi nhöõng khoaûn nôï quaù haïn caùc khaùch haøng cuõng khoâng phaûi chuïi tieàn phaït theo laõi suaát quaù haïn cuûa ngaân haøng daãn ñeán caùc khaùch haøng thöôøng chieám duïng voán cuûa doanh nghieäp. Chính ñieåm yeáu naøy ñaõ keùo theo nôï quaù haïn naêm 2008 laø 132 trieäu ñoàng sang naêm 2009 taêng leân 417 trieäu ñoàng, nôï döï phoøng cuõng taêng leân naêm 2005 döï phoøng baèng khoâng chuyeån sang naêm 2009 trích döï phoøng laø 254 trieäu ñoàng vì vaäy coâng ty caàn thöïc hieän suaát chieát khaáu. Töùc laø 1 hoùa ñôn baùn haøng coù meänh giaù laø T ñoàng, tæ leä chieát khaáu laø k/thaùng. Neáu khaùch haøng thanh toaùn tröôùc thôøi haïn thì seõ phaûi traû: T’ = T < T Vôùi m laø soá ngaøy traû tröôùc thôøi haïn TT (1+ k)m/30 Neáu khaùch haøng thanh toaùn sau thôøi haïn thì phaûi traû: T” = T (1+ k)n/30 > T Vôùi n: soá ngaøy quaù haïn. Tæ leä chieát khaáu thanh toaùn nhanh neân aùp duïng möùc k = 0,85%/thaùng baèng vôùi laõi suaát ngaân haøng. Nhö vaäy tyû suaát laõi goäp so vôùi giaù voán treân moãi ñoàng doanh thu giaûm ñi, nhöng buø laïi thì doanh thu baùn haøng seõ taêng ñaây laø ñieàu thieát yeáu vì naêm 2010 coâng ty cho vaän haønh vieäc saûn xuaát caùc thieát bò môùi vaø caùc yeáu toá khaùc cuõng thay ñoåi nhö kyø thu tieàn bình quaân giaûm, khoaûn phaûi thu, nôï khoù ñoøi giaûm, voøng quay voán taêng, chi phí thu nôï giaûm. Thöïc hieän chính saùch naøy chieát khaáu cao cuõng coù theå laøm giaù haøng hoùa giaûm khi khaùch haøng thanh toaùn tröôùc thôøi haïn, hoï seõ mua haøng cuûa coâng ty nhieàu hôn daãn ñeán doanh thu taêng. Vôùi suaát chieát khaáu k = 0,85%/thaùng neáu thanh toaùn tröôùc thôøi haïn seõ chieát khaáu giaûm giaù hoùa ñôn theo nhöõng ngaøy coøn laïi vaø ngöôïc laïi vôùi vieäc thanh toaùn treã haïn coâng ty phaûi cöùng raén hôn trong vieäc thu nôï, laõi suaát nôï quaù haïn seõ taêng leân baèng laõi suaát nôï quaù haïn k = 1,36%/thaùng cuûa ngaân haøng Ñaàu Tö vaø Phaùt Trieån Vieät Nam, ñoái vôùi ñaïi lyù naøo nôï quaù haïn ( töùc laø sau ngaøy giao haøng 30 ngaøy) vaø sau 1 thaùng quaù haïn ( töùc laø 60 ngaøy sau ngaøy giao haøng) coâng ty seõ coù bieän phaùp naëng hôn tuøy vaøo vieäc khaùch haøng naøy coù phæa laø khaùch haøng truyeàn thoáng cuûa coâng ty khoâng vaø khaùch haøng naøy ñaõ ñeå nôï quaù haïn bao nhieâu laàn ñeå coù bieän phaùp cuï theå nhö: giaûm hoaëc ngöng khoâng cung caáp haøng cho khaùch haøng ñoù, phaït nôï quaù haïn, tröôøng hôïp coâng ty ñaõ nhaéc nhôû nhieàu laàn maø khaùch haøng naøy coá tình khoâng chòu traû tieàn cho coâng ty thì coâng ty coù theå nhôø söï can thieäp cuûa phaùp luaät. Beân caïnh ño, coâng ty seõ keát hôïp vôùi bieän phaùp öu ñaõi theo khoái löôïng haøng hoùa, thöùc laø neáu khaùch haøng kí hôïp ñoàng mua saûn phaåm cuûa coâng ty vôùi khoái löôïng lôùn moät luùc seõ ñöôïc höôûng nhöõng chính saùch tín duïng öu ñaõi nhö treân cuøng vôùi phaàn chieát khaáu theo khoái löôïng, chaúng haïn: giaûm 1% ñôn giaù neáu mua saûn phaåm vôùi toång giaù trò 300 trieäu ñoàng trôû leân, giaûm 2,5% ñôn giaù neáu khaùch haøng mua saûn phaåm vôùi toång giaù trò 600 trieäu ñoàng…tyû leä chieát khaáu naøy xeõ khoâng nhoû hôn tyû leä tieát kieäm chi phí cuûa nhaø maùy trong vieäc baûo quaûn haøng hoùa vaø löu kho, trong vaän chuyeån phaân phoái vaø giao nhaän cho khaùch haøng vôùi quy moâ cuûa noù, cuõng nhö vieäc doanh thu seõ taêng leân khi aùp duïng chính saùch taêng chieát khaáu. Vaø leõ ñöông nhieân khi aùp duïng phöông phaùp chieát khaáu ñoù, toác ñoä taêng theâm cuûa doanh thu seõ lôùn hôn nhieàu so vôùi chi phí taêng theâm do taêng tæ leä chieát khaáu. Vaø lôïi nhuaän seõ taêng khi doanh thu taêng cuõng nhu hieäu quaû kinh doanh seõ cao hôn khi voøng quay voán taêng. Döïa vaøo ñoä co giaõn cuûa caàu theo giaù, vaø döïa vaøo nhu caàu cuûa thò tröôøng ngaøy moät taêng cao cuûa xaõõï hoäi cuõng nhö khaû naêng taøi chính khaùch haøng vaø doanh thu öôùc tính sau khi thöïc hieän bieän phaùp taêng 5% nhöng tyû suaát laõi goäp treân doanh thu öôùc tính giaûm 0,5% töùc moãi ñoàng doanh thu seõ ñöôïc nhaän ít hôn tröôùc 0.5% ñoàng laõi goäp. Hieäu quaû cuûa chính saùch taêng tæ leä chieát khaáu öôùc tính nhö sau: Boä phaän kinh doanh baùn haøng phaûi choïn loïc khaùch haøng truyeàn thoáng, coù uy tín, xem xeùt caùc hôïp ñoàng kinh teá cho phuø hôïp, chaët cheõ traùnh tröôøng hôïp khaùch haøng chieám duïng voán cuûa doanh nghieäp hoaëc khoâng thu hoài ñöôïc voán gaây thieät haïi cho coâng ty. Aùp duïng tæ suaát chieát khaáu nhaèm haïn cheá nôï quaù haïn, nôï khoù ñoøi, chi phí thu nôï vaø taêng doanh thu. Giaûi quyeát heát caùc coâng nôï trong caùc hôïp ñoàng kinh teá vôùi Nhaø nuôùc, tieáp tuïc cöû caùc nhaân vieân thu nôï thöôøng xuyeân nhaéc nhôû khaùch haøng thanh toaùn tieàn cho coâng ty ñuùng haïn. Neáu nhaéc nhôû nhieàu laàn thì phaûi kieân quyeát tieán haønh caùc thuû tuïc phaùp lyù coù lieân quan. Naâng cao hieäu quaû quaûn trò haøng toàn kho Doanh nghieäp caàn phaûi chuû ñoäng trong khaâu mua saûn phaåm ñaàu vaøo thoâng qua vieäc kí hôïp ñoàng daøi haïn, goùp voán lieân doanh vôùi naøh cuïng caáp ñeå bieát ñöôïc tình hình bieán ñoäng lieân quan ñeán löôïng saûn phaåm ñaàu vaøo. Coâng ty leân coù phöông phaùp quaûn lyù haøng toàn kho, vaø quaûn lyù soá löôïng vaø tính giaù haøng toàn kho theo phöông phaùp bình quaân gia quyeàn. Ñaây laø bieän phaùp thöïc hieän höõu hieäu nhaát trong tình traïng quaûn lyù caùc maët haøng toàn kho cuûa coâng ty hieän nay. Sau moãi naêm khoái löôïng döï tröõ nguyeân vaät lieäu ñaàu kyø taêng leân tæ leä vôùi doanh thu taêng. Vaø giaù nguyeân vaät lieäu saûn xuaát moãi naêm moãi taêng cao, nhöng voán ñaàu tö vaøo haøng toàn kho coù giôùi haïn vaø nhaèm muïc tieâu toái ña hoùa lôïi nhuaän neân boä phaän kinh doanh phaûi ñaëc bieät quan taâm nhieàu vaøo vieäc döï toaùn löôïng nguyeân vaät lieäu caàn mua sao cho chi phí toàn kho thaáp nhaát nhöng vaãn ñaûm baûo cho quaù trình saûn xuaát khoâng bò giaùn ñoaïn. Döïa vaøo tình hình haøng toàn kho ñaõ phaân tích ôû treân coâng ty neân thay ñoåi thôøi haïn ñaët haøng vôùi nhaø cung caáp 1 thaùng mua nguyeân vaät lieäu 1 laàn ñeå giaûm löôïng haøng toàn kho cuûa doanh nghieäp vaø giaûm chi phí toàn kho. Chöông 4: KEÁT LUAÄN ˜ & ™ Keát luaän Trong ñieàu kieän saûn xuaát kinh doanh theo cô caáu thò tröôøng, muoán toàn taïi vaø phaùt trieån ñoøi hoûi caùc doanh nghieäp phaûi laøm aên coù hieäu quaû, kinh doanh coù laõi. Muoán vaäy thì moät trong nhöõng vaán ñeà cuûa doanh nghieäp laø phaûi chuù troïng ñoù laø quaûn trò toát caùc nguoàn voán löu ñoäng trong doanh nghieäp. Coâng ty TNHH VOVA baèng loã löïc khoâng ngöøng vöôn leân, doanh nghieäp ñaõ coù nhöõng thaønh coâng nhaát ñònh trong thôøi gian qua. Maëc duø coâng ty coù quy moâ vöøa vaø nhoû laïi môùi thaønh laäp nhöng baèng söï coá gaéng cuûa mình, coâng ty ñaõ töøng böôùc khaúng ñònh vò trí cuûa mình trong neàn kinh teá thò tröôøng ñaày soâi ñoäng. Vôùi ñoäi nguõ caùn boä coâng nhaân vieân ñaày kinh nghieäm vaø ñaày nhieät huyeát ñaõ goùp phaàn khoâng nhoû cho söï phaùt trieån khoâng ngöøng cuûa coâng ty, keát quaû vaø hieäu quaû saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty cuõng khoâng ngöøng ñöôïc naêng cao. Beân caïnh ñoù coâng taùc quaûn lyù tieàn maët, khoaûn phaûi thu, haøng toàn kho ngaøy caøng ñöôïc chuù troïng vaø hoaøn thieän hôn, ñaåy maïnh hôn quaù trình tieâu thuï saûn phaåm cuûa coâng ty. Qua thôøi gian nghieân cöùu ñeà taøi: “coâng taùc quaûn lyù voán löu ñoäng taïi coâng ty TNHH VOVA” coù theå ruùt ra keát luaän sau: + Coâng ty quaûn lyù tieàn maët thoâng qua vieäc aùp duïng caùc chính saùch ruùt ngaén ñeán möùc toái thieåu khoaûng caùch töø khi xuaát hoùa ñôn ñeán khi haùch haøng nhaän ñöôïc hoùa ñôn baèng caùch keát hôïp caû 2 coâng ñoaïn. + Taäp trung chuyeån tieàn töø caùc thò tröôøng tieâu thuï veà doanh nghieäp. Nhôø vaäy vieäc laäp döï toaùn tieàn maët cuûa coâng ty laø döïa vaøo ñoù ñeå tính löôïng tieàn cheânh leäch giöõa caùc khoaûn thu vaø chi ñeå kòp thôøi coù keá hoaïch laøm hôïp ñoàng xin vay voán hoaëc laø ruùt löôïng tieàn töø ngaân haøng veà coâng ty ñeå döï phoøng nhöõng tröôøng hôïp caàn thieát. + Taïo moâi tröôøng thoâng thoaùng cho khaùch haøng baèng vieäc ñöa ra caùc chính saùch chieát khaáu phuø hôïp cho töøng ñoái töôïng khaùch haøng, taêng thôøi haïn baùn chòu ñeå thu huùt nhieàu khaùch haøng. Neáu khaùch haøng ñaõ traûi qua moät thôøi gian mua baùn vôùi nhaø maùy baèng tieàn maët, thanh toaùn ñuùng haïn. Thì khaùch haøng seõ ñöôïc höôûng nhöõng chính saùch öu ñaõi coù möùc ñoä tyû leä vôùi vò theá cuûa hoï do coâng ty ñaùnh giaù. Nhöng ñoàng thôøi doanh nghieäp caàn coù nhöõng chính saùch cöôõng cheá ñoái vôùi nhöõng khaùch haøng coá tình chieám duïng voán cuûa coâng ty nhö ñöa ra caùc tieâu chuaån tín duïng, caáp haïn möùc tín duïng, aùp duïng tyû leä laõi suaát phaït. + Haøng toàn kho trong 3 naêm qua ñaõ ñaûm baûo cho quaù trình saûn xuaát kinh doanh cuûa coâng ty dieãm ra lieân tuïc. Nhöng löôïng haøng toàn kho nguyeân vaät lieäu saûn xuaát chieám tyû troïng raát cao trong toång soá haøng toàn kho. Nhìn chung coâng taùc quaûn lyù voán löu ñoäng cuûa coâng ty ñaït keát quaû khaù toát. Doanh nghieäp luoân linh hoaït trong vieäc choïn löïa ñuùng ñaén khi ñöa ra caùc quyeát ñònh lieân quan ñeán hieäu quaû quaûn lyù voán löu ñoäng vaø ñaït doanh thu cao. Kieán nghò Ñoái vôùi doanh nghieäp. Trong quaù trình nghieân cöùu veà tình hình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa coâng ty, beân caïnh nhöõng keát quaû ñaït ñöôïc nhöõng loã löïc thaønh coâng vaø nhöõng höôùng ñi môùi thì coâng ty vaãn coøn nhöõng nhöôïc ñieåm caàn khaéc phuïc. Vì vaäy doanh nghieäp caàn ñöa ra caùc phöông höôùng cuï theå ñeå phaùt huy theá maïnh naâng cao hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh, ñoàng thôøi khaéc phuïc nhöõng khoù khaên toàn ñoïng töø tröôùc ñeán nay. Sau ñaây em xin ñöa ra moät soá kieán nghò, maëc duø chöa ñöôïc saâu saéc nhöng em mong phaàn naøo yù kieán cuûa mình seõ goùp phaàn naøo vaøo vieäc hoaøn thieän coâng taùc quaûn lyù voán löu ñoäng vaø hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh ñeå coâng ty ngaøy caøng vöõng maïnh vaø phaùt trieån, hoøa nhaäp chung vôùi neàn kinh teá caû nöôùc ngaøy caøng khaúng ñònh choã ñöùng cuûa mình. Theo doõi tôùi ñôøi soáng caùn boä coâng nhaân vieân chöùc phaùt ñoäng phong traøo ñoaøn theå, chi ñoaøn veà phaùt minh saùng kieán caûi tieán kyõ thuaät taêng naêng suaát, tieát kieäm chi phí. Coù chính saùch khen thöôûng kòp thôøi nhaèm khuyeán khích tinh thaàn caùn boä coâng nhaân vieân, taïo khoâng khí sinh ñoäng trong saûn xuaát. Taïo ñieàu kieän cho coâng nhaân vieân naâng cao trình ñoä quaûn lí vaø tay ngheà . Coù bieän phaùp tuyeân truyeàn vaø naâng cao yù thöùc baûo veä taøi saûn maùy moùc thieát bò cho coâng nhaân vieân trong coâng ty. Naâng cao naêng suaát lao ñoäng. Nghieân cöùu nhieàu bieän phaùp caûi tieán quaù trình saûn xuaát, vöøa giaûm ñöôïc giaù nhieân lieäu vöøa tieát kieäm nhieâu lieäu, ñaûm baûo chaát löôïng saûn phaåm nhöng giaûm ñöôïc giaù thaønh saûn phaåm . Taêng cöôøng quan heä toát vôùi khaùch haøng hieän taïi, môû roäng quan heä vôùi thò tröôøng, tìm kieám theâm nhieàu khaùch haøng môùi ñeå coâng ty coù theå taêng cô hoäi hôïp taùc laøm aên vôùi hoï. Taêng doanh thu cuûa coâng ty,töøng böôùc ñöa coâng ty phaùt trieån. Ñoái vôùi chính phuû Nhaø nöôùc neân quan taâm nhieàu hôn ñeán caùc doanh nghieäp trong nöôùc, taïo cô hoäi cho caùc doanh nghieäp phaùt trieån. Hieän nay giaù ngaønh nguyeân lieäu goã taêng cao. Do caùc cô sôû cheá bieán goã tho xuaát baùn goã ra nöôùc ngoaøi laøm cho caùch doanh nghieäp ngaønh goã laâm vaøo tình traïng khoù khaên veà nguoàn nguyeân lieäu ñaàu vaøo, giaù nguyeân lieäu goã taêng cao. Vì vaäy Nhaø nöôùc caàn coù nhöõng chính saùch thích hôïp. Can thieäp kòp thôøi ñeå bình oån giaù caû cuûa thò tröôøng ngaønh goã. Taïo cô hoäi phaùt trieån cho caùc doanh nghieäp trong nöôùc.