Đề tài Biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty sửa chữa công trình và cơ khí giao thông V

PHÁÖN I NHÆÎNG VÁÚN ÂÃÖ CÅ BAÍN VÃÖ PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP I . MUÛC ÂÊCH YÏ NGHÉA CUÍA PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP Trong cäng taïc quaín trë Doanh nghiãûp baïo caïo taìi chênh khäng nhæîng cho biãút tçnh hçnh taìi chênh cuía Doanh nghiãûp taûi thåìi âiãøm baïo caïo, maì coìn cho tháúy nhæîng kãút quaí vaì caïc biãún âäüng trong saín xuáút kinh doanh cuía Doanh nghiãûp qua mäüt thåìi kyì hoaût âäüng . Viãûc phán têch taìi chênh doanh nghiãûp laì mäúi quan tám cuía nhiãöu nhoïm ngæåìi khaïc nhau. Mäùi mäüt nhoïm ngæåìi coï nhæîng nhu cáöu thäng tin khaïc nhau vaì do váûy, mäùi nhoïm coï xu hæåïng táûp trung vaìo nhæîng khêa caûnh riãng trong bæïc tranh taìi chênh cuía mäüt doanh nghiãûp. Màûc duì muûc âêch cuía hoü coï thãø khaïc nhau nhæng thæåìng liãn quan våïi nhau. Chênh vç âoï maì muûc tiãu cuía phán têch taìi chênh doanh nghiãûp laì nhàòm cung cáúp këp thåìi vaì chênh xaïc caïc thäng tin hæîu êch cho caïc nhoïm âäúi tæåüng sau: - Âäúi våïi caïc chuí doanh nghiãûp vaì caïc nhaì quaín lyï, mäúi quan tám haìng âáöu cuía hoü laì tçm kiãúm låüi nhuáûn vaì khaí nàng traí nåü. Ngoaìi ra hoü coìn quan tám âãún nhiãöu muûc tiãu khaïc nhæ taûo cäng àn viãûc laìm, náng cao cháút læåüng saín pháøm, haû tháúp giaï thaình,... Cho nãn khi phán têch phaíi âaïp æïng âæåüc hai muûc tiãu cå baín laì kinh doanh coï laîi vaì thanh toaïn âæåüc nåü. - Âäúi våïi caïc chuí Ngán haìng vaì caïc nhaì cho vay tên duûng, mäúi quan tám cuía hoü hæåïng chuí yãúu vaìo khaí nàng traí nåü cuía doanh nghiãûp. Vç váûy, khi phán têch phaíi phaín aïnh âæåüc säú læåüng tiãön vaì caïc taìi saín khaïc coï thãø chuyãøn âäöi thaình tiãön nhanh, tæì âoï so saïnh våïi säú nåü ngàõn haûn âãø biãút âæåüc khaí nàng thanh toaïn tæïc thåìi cuía doanh nghiãûp. Bãn caûnh âoï, hoü cuîng ráút quan tám âãún säú læåüng väún cuía chuí såí hæîu, båíi vç, säú väún chuí såí hæîu naìy laì khoaín baío hiãøm cho hoü trong træåìng håüp doanh nghiãûp gàûp ruíi ro. Cho nãn phán têch taìi chênh phaíi cung cáúp thäng tin vãö nguäön väún chuí såí hæîu, kãút quaí cuía quaï trçnh, sæû kiãûn, caïc tçnh huäúng laìm biãún âäøi caïc nguäön väún cuía doanh nghiãûp. - Âäúi våïi caïc nhaì cung cáúp váût tæ, haìng hoaï, dëch vuû, ... hoü phaíi quyãút âënh xem coï cho pheïp khaïch haìng sàõp tåïi âæåüc mua chëu haìng hay khäng, nhoïm ngæåìi naìy cuîng giäúng nhæ chuí ngán haìng, hoü cáön biãút khaí nàng thanh toaïn cuía khaïch haìng hiãûn taûi cuîng nhæ thåìi gian sàõp tåïi. - Âäúi våïi caïc nhaì âáöu tæ, mäúi quan tám cuía hoü hæåïng vaìo caïc yãúu täú nhæ sæû ruíi ro, thåìi gian hoaìn väún, khaí nàng thanh toaïn väún, ... Do váûy phán têch taìi chênh phaíi âaût âæåüc nhæîng muûc tiãu cung cáúp nhæîng thäng tin vãö âiãöu kiãûn taìi chênh, tçnh hçnh hoaût âäüng, vãö kãút quaí kinh doanh vaì caïc tiãöm nàng tàng træåíng cuía doanh nghiãûp. - Ngoaìi ra coìn coï caïc cå quan taìi chênh, thuãú, thäúng kã, nhæîng ngæåìi lao âäüng,... cuîng quan tám âãún tçnh hçnh taìi chênh cuía doanh nghiãûp. Vç váûy, viãûc phán têch cuîng phaíi cung cáúp âáöy âuí nhæîng thäng tin cå baín vãö tçnh hçnh nghéa vuû våïi nhaì næåïc, thanh toaïn våïi khaïch haìng, våïi cäng nhán viãn. Tuyì theo caïc âäúi tæåüng khaïc nhau maì sæí duûng caïc thäng tin khaïc nhau, nhæng caïc muûc tiãu trãn coï mäúi liãn quan våïi nhau trong cuìng mäüt täøng thãø taìi chênh doanh nghiãûp. Sæû quan hãû máût thiãút naìy khäng chè xuáút phaït tæì nhæîng nhu cáöu chung cuía caïc nhoïm âäúi tæåüng maì coìn bàõt nguäön tæì caïc quan hãû nghiãûp vuû taìi chênh. - Phán têch taìi chênh seî giuïp cho ngæåìi sæí duûng thäng tin nàõm bàõt âæåüc traûng thaïi hoaût âäüng taìi chênh , xaïc âënh roî nguyãn nhán vaì mæïc âäü aính hæåíng cuía tæìng nhán täú âãún tçnh hçnh taìi chênh . II. CAÏC PHÆÅNG PHAÏP PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP THÄNG QUA CAÏC BAÏO CAÏO KÃÚ TOAÏN. Chuïng ta læûa choün phæång phaïp phán têch thêch håüp laì tuyì thuäüc vaìo kãút cáúu cuía caïc baïo caïo taìi chênh vaì tuyì theo muûc âêch cuía ngæåìi phán têch. Våïi nhæîng thäng tin trãn caïc baïo caïo taìi chênh åí næåïc ta hiãûn nay, coï caïc phæång phaïp phán têch sau: 1. Phæång phaïp so saïnh Âáy laì phæång phaïp âæåüc sæí duûng phäø biãún trong phán têch âãø xaïc âënh xu hæåïng, mæïc âäü biãún âäüng cuía caïc chè tiãu phán têch. Khi tiãún haình so saïnh cáön xaïc âënh âæåüc tiãu chuáøn so saïnh, âiãöu kiãûn so saïnh vaì kyî thuáût so saïnh. 2. Phán têch theo chiãöu ngang Âáy laì phán têch laìm näøi báût caïc xu thãú vaì taûo nãn nhæîng mäúi quan hãû giæîa caïc muûc xuáút hiãûn trãn cuìng haìng cuía baïo caïo so saïnh. Chè tiãu Nàm 2002 Cuäúi nàm Chãnh lãûch tæång âäúi Chãnh lãûch tuyãût âäúi Taìi saín - Taìi saín læu âäüng - Taìi saín cäú âënh 3. Phán têch theo chiãöu doüc Laì phán têch xaïc âënh cå cáúu tyí troüng cuía mäùi khoaín muûc trong täøng säú laì bao nhiãu. Qua âoï seî tháúy âæåüc tçnh hçnh phán bäø taìi saín vaì nguäön väún cuía doanh nghiãûp nhæ thãú naìo thäng qua baíng cán âäúi kãú toaïn. Chè tiãu Nàm 2002 Nàm 2001 Säú tiãön Tyí troüng Säú tiãön Tyí troüng 4. Phæång phaïp hãû säú: Phán têch hãû säú laì kyî thuáût quan troüng cuía phán têch baïo caïo taìi chênh, båíi vç noï coï thãø âënh roî âæåüc nãön taíng, nhæîng mäúi quan hãû kãút cáúu vaì caïc xu thãú quan troüng. Nguäön säú liãûu âãø phán têch tçnh hçnh taìi chênh Baíng cán âäúi kãú toaïn. Baíng baïo caïo kãút quaí kinh doanh. Baíng baïo caïo læu chuyãøn tiãön tãû. Thuyãút minh baïo caïo taìi chênh. III. CAÏC CHÈ TIÃU PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP Chè tiãu phaín aïnh cáúu truïc Taìi saín. Phán têch cáúu truïc taìi saín nhàòm âãø âaïnh giaï tçnh hçnh sæí duûng väún cuía doanh nghiãûp, nghéa laì väún cuía doanh nghiãûp seî âæåüc phán bäø vaìo taìi saín naìo. Âãø phán têch cáúu truïc taìi saín ngæåìi ta sæí duûng chè tiãu tyí troüng cuía tæìng loaûi taìi saín. * Tyí troüng cuía taìi saín i Tæì chè tiãu naìy ta coï caïc chè tiãu chuí yãúu sau: *Tyí troüng khoaín phaíi thu khaïch haìng Cæï trong 100 âäöng taìi saín khoaín phaíi thu chiãúm bao nhiãu âäöng thç tyí troüng khoaín phaíi thu chiãúm báúy nhiãu %. Âiãöu naìy phaín aïnh väún cuía doanh nghiãûp bë khaïch haìng chiãúm duûng nhiãöu thãø hiãûn quaín lê väún læu âäüng cuía doanh nghiãûp keïm. Tuy nhiãn, khi xem xeït chè tiãu naìy thç phaíi âàût noï trong doanh thu tiãu thuû. Chè tiãu naìy phuû thuäüc vaìo chênh saïch baïn haìng cuía doanh nghiãûp. *Tyí troüng khoaín âáöu tæ taìi chênh Chè tiãu naìy phaín aïnh väún cuía doanh nghiãûp âáöu tæ ra bãn ngoaìi, chè tiãu naìy chiãúm tyí troüng låïn âäúi våïi caïc cäng ty âa quäúc gia, táûp âoaìn quäúc tãú nhàòm muûc âêch låüi nhuáûn vaì phán taïn ruíi ro taìi chênh. *Tyí troüng haìng täön kho Chè tiãu naìy phaín aïnh trong 100 âäöng taìi saín thç haìng täön kho chiãúm bao nhiãu âäöng. Âäúi våïi doanh nghiãûp Thæång maûi thç chè tiãu naìy chiãúm tyí troüng låïn, hoàûc âäúi våïi doanh nghiãûp saín xuáút coï chu kyì saín xuáút daìi. Nãúu haìng täön kho chiãúm tyí troüng låïn thãø hiãûn väún cuía doanh nghiãûp táûp trung hãút vaìo giaï trë haìng täön kho laìm chàûn täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng, dáùn âãún laìm giaím hiãûu quaí kinh doanh. * Tyí troüng taìi saín cäú âënh Chè tiãu naìy phaín aïnh mæïc âäü táûp trung väún cho saín xuáút kinh doanh. Khi âaïnh giaï chè tiãu naìy cáön chuï yï: - Âäúi våïi giaï trë coìn laûi cuía TSCÂ nãúu doanh nghiãûp trong giai âoaûn måïi âáöu tæ xáy dæûng thç chè tiãu naìy thæåìng chiãúm tyí troüng låïn. - Doanh nghiãûp trong thåìi kyì suy thoaïi phaíi thanh lyï, nhæåüng baïn TSCÂ thç chè tiãu naìy chiãúm tyí troüng tháúp. 2. Chè tiãu phaín aïnh cáúu truïc nguäön väún cuía doanh nghiãûp . 2.1. Chè tiãu phán têch tênh tæû chuí vãö taìi chênh cuía doanh nghiãûp. * Tyí suáút nåü = Täøng nåü phaíi traí Täøng taìi saín x 100% Chè tiãu naìy cho biãút trong 100 âäöng taìi saín cuía doanh nghiãûp thç nåü phaíi traí chiãúm bao nhiãu âäöng. Âiãöu naìy khàóng âënh doanh nghiãûp phuû thuäüc vaìo bãn ngoaìi, doanh nghiãûp seî ráút khoï khàn trong viãûc huy âäüng väún. Nãúu tyí suáút nåü tháúp thç doanh nghiãûp êt phuû thuäüc vaìo bãn ngoaìi. * Tyí suáút taìi tråü = Täøng nguäön väún chuí såí hæîu Täøng taìi saín X 100% Nãúu tyí suáút naìy cao thç khaí nàng tæû chuí vãö taìi chênh cao, cuîng coï nghéa doanh nghiãûp êt phuû thuäüc vaìo bãn ngoaìi nhæng laìm giaím hiãûu æïng âoìn baíy nåü. 2.2. Chè tiãu phán têch tênh äøn âënh cuía nguäön taìi tråü. Âãø phán têch tênh äøn âënh cuía nguäön taìi tråü, ngæåìi ta chia nguäön väún ra laìm hai loaûi. - Nguäön väún thæåìng xuyãn (NVTX) NVTX = nguäön väún chuí såí hæîu + khoaín vay, nåü daìi haûn. -Nguäön väún taûm thåìi ( NVTT) : Âáy laì nguäön väún sæí duûng mang tênh cháút taûm thåìi coï thåìi gian sæí duûng dæåïi 01 nàm. Noï gäöm caïc khaíon nåü ngàõn haûn nhæ phaíi traí ngæåìi baïn, ngæåìi mua traí tiãön træåïc, nåü daìi haûn âãún haûn traí, thuãú phaíi traí, tiãön læång, BHXH phaíi traí, phaíi traí khaïc,... * Tyí suáút NVTX *Tyí suáút NVTT Tyí suáút NVTX + tyí suáút NVTT = 100 (%) -Nãúu tyí suáút NVTX cao thãø hiãûn nguäön väún âæåüc sæí duûng âãø taìi tråü cho taìi saín thæåìng xuyãn, äøn âënh. Doanh nghiãûp êt chëu aïp læûc thanh toaïn trong ngàõn haûn. -Nãúu tyí suáút NVTX tháúp, tyí suáút NVTT cao thç doanh nghiãûp sæí duûng NVTT âãø taìi träüch taìi saín. Nhæ váûy, doanh nghiãûp seî gàûp aïp læûc thanh toaïn trong ngàõn haûn vaì seî ráút khoï khàn trong viãûc huy âäüng väún. 3. Phán têch cán bàòng cáúu truïc taìi chênh. Khi phán têch cán bàòng cáúu truïc taìi chênh cáön xem xeït âãún väún læu âäüng roìng ( VLÂ thuáön), vç âoï laì pháön chãnh lãûch giæa TSCÂ vaì âáöu tæ ngàõn haûn våïi nåü ngàõn haûn, hay laì pháön chãnh lãûch giæîa NVTX våïi TSCÂ vaì âáöu tæ daìi haûn. VLÂ roìng = TSLÂ vaì Âáöu tæ ngàõn haûn - Nåü ngàõn haûn. Hay : VLÂ roìng = NVTX - TSCÂ vaì Âáöu tæ daìi haûn. - Nãúu VLÂ roìng > 0 vaì tàng qua caïc nàm thç traûng thaïi cán bàòng taìi chênh cuía doanh nghiãûp laì an toaìn, vç TSCÂ vaì âáöu tæ daìi haûn âæåüc taìi tråü bàòng NVTX vaì NVTX dæ thæìa âæåüc taìi tråü cho TSLÂ. Tuy nhiãn, trong træåìng håüp naìy cáön phaíi âàût noï trong quan hãû våïi hiãûu quaí taìi chênh vaì ruíi ro taìi chênh cuía doanh nghiãûp. + Nãúu VLÂ roìng > 0 laì do doanh nghiãûp tàng väún chuí såí hæîu thç noï seî tàng tênh tæû chuí vãö màût taìi chênh cuía doanh nghiãûp, nhæng khäng phaït huy âæåüc âoìn baíy, laìm giaím hiãûu quaí hoaût âäüng taìi chênh. + Nãúu VLÂ roìng > 0 laì do tàng nåü daìi haûn thç doanh nghiãûp gàûp ruíi ro sæí duûng nåü, nhæng seî phaït huy âæåüc hiãûu æïng cuía âoìn baíy, tàng hiãûu quaí hoaût âäüng taìi chênh. Tuy nhiãn , cuîng cáön phaíi xem xeït yãúu täú TSCÂ trong cán bàòng taìi chênh, nãúu VLÂ roìng > 0 laì do thanh lê, nhæåüng baïn TSCÂ thç chæa thãø kãút luáûn tênh an toaìn vãö taìi chênh cuía doanh nghiãûp, coï thãø doanh nghiãûp âang åí thåìi kyì suy thoaïi. -Træåìng håüp VLÂ roìng < 0 vaì giaím qua caïc nàm thç mæïc âäü an toaìn vãö taìi chênh cuía doanh nghiãûp caìng giaím, vç doanh nghiãûp phaíi duìng NVTT âãø taìi tråü cho TSCÂ vaì âáöu tæ daìi haûn, aïp læûc thanh toaïn ngàõn haûn gia tàng dãù dáùn âãún nguy cå phaï saín. -Træåìng håüp VLÂ roìng coï tênh äøn âënh, hay NVTX trãn TSCÂ vaì âáöu tæ daìi haûn bàòng 1, thãø hiãûn traûng thaïi taìi chênh cuía doanh nghiãûp äøn âënh vaì an toaìn. Tuy nhiãn, cáön phaíi xem xeït cå cáúu nguäön väún cuía doanh nghiãûp. IV. HIÃÛU QUAÍ SÆÍ DUÛNG VÄÚN VAÌ KHAÍ NÀNG SINH LÅÌI CUÍA DOANH NGHIÃÛP . 1. Hiãûu quaí sæí duûng väún. Hiãûu quaí sæí duûng väún laì mäüt phaûm truì kinh tãú phaín aïnh trçnh âäü sæí duûng caïc nguäön læûc cuía doanh nghiãûp âãø âaût âæåüc kãút quaí cao nháút våïi chi phê boí ra tháúp nháút. Nguäön læûc cuía doanh nghiãûp laì taìi saín, nguäön väún,... 1.1. Hiãûu suáút sæí duûng chung taìi saín. *Hiãûu suáút sæí duûng chung taìi saín 1.2. Hiãûu suáút sæí duûng TSCÂ *HsTSCÂ Chè tiãu naìy phaín aïnh trong 100 âäöng nguyãn giaï TSCÂ thç taûo ra âæåüc bao nhiãu âäöng doanh thu thuáön. Nãúu chè tiãu naìy caìng cao thç hiãûu suáút sæí duûng TSCÂ cuía doanh nghiãûp caìng cao vaì ngæåüc laûi. 1.3. Hiãûu suáút sæí duûng väún læu âäüng   * HsVLÂ = Doanh thu thuáön VLÂ bçnh quán x 100% Chè tiãu naìy coìn goüi laì säú voìng quay VLÂ khi loaûi træì 100%. * Säú voìng quay VLÂ = Doanh thu thuáön VLÂ bçnh quán (voìng) Nãúu säú voìng quay taìi saín caìng nhanh chæïng toí VLÂ cuía doanh nghiãûp ngaìy caìng tàng, viãûc sæí duûng VLÂ laì tiãút kiãûm vaì coï hiãûu quaí. Ngæåüc laûi säú voìng quay VLÂ nhoí thç viãûc sæí duûng VLÂ laì keïm hiãûu quaí. Khaí nàng sinh låìi cuía doanh nghiãûp Ngoaìi viãûc xem xeït hiãûu quaí kinh doanh dæåïi goïc âäü sæí duûng väún cäú âënh vaì väún læu âäüng, khi phán têch cáön phaíi xem xeït caí hiãûu quaí sæí duûng väún dæåïi goïc âäü sinh låìi. Âáy laì mäüt trong nhæîng näüi dung phán têch âæåüc caïc nhaì âáöu tæ, nhaì tên duûng quan tám âàûc biãût. Âãø âaïnh giaï âæåüc khaí nàng sinh låìi cuía väún, caïc nhaì phán têch thæåìng tênh vaì so saïnh caïc chè tiãu sau: 2.1. Tyí suáút låüi nhuáûn trãn doanh thu. *Tyí suáút LN/DT= Chè tiãu naìy cho tháúy trong 100 âäöng doanh thu thuáön thç seî mang laûi bao nhiãu âäöng låüi nhuáûn. Âãø âaïnh giaï tyí suáút naìy laì täút hay xáúu, ngoaìi viãûc so saïnh våïi tyí suáút nàm 2001hay tyí suáút dæû kiãún âãø tháúy roî âæåüc cháút læåüng vaì xu hæåïng phaït triãøn cuía doanh nghiãûp, nhaì quaín lê cáön xem xeït tênh cháút cuía ngaình kinh doanh maì doanh nghiãûp hoaût âäüng. 2.2. Tyí suáút låüi nhuáûn trãn väún kinh doanh. Âáy laì chè tiãu quan troüng nháút cuía tyí suáút sinh låìi hoaût âäüng cuía doanh nghiãûp, noï phaín aïnh 100 âäöng doanh thu thuáön thç coï bao nhiãu âäöng låüi nhuán thuáön. Ngoaìi ra âãø phaín aïnh thæûc tãú khaí nàng sinh låìi vaì thaình têch cuía doanh nghiãûp, ngæåìi ta coìn sæí duûng chè tiãu tyí suáút sinh låìi cuía hoaût âäüng kinh doanh træåïc kháúu hao. * *Tyí suáút sinh låìi cuía TS(ROA) Chè tiãu naìy phaín aïnh trong 100 âäöng taìi saín thç taûo ra âæåüc bao nhiãu âäöng låüi nhuáûn træåïc thuãú. Chè tiãu naìy caìng cao thç phaín aïnh khaí nàng sinh låìi cuía doanh nghiãûp caìng cao vaì ngæåüc laûi. V. PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH VAÌ KHAÍ NÀNG THANH TOAÏN CUÍA DOANH NGHIÃÛP. 1. Tyí suáút khaí nàng thanh toaïn daìi haûn : Tyí suáút khaí nàng thanh toaïn daìi haûn Trong âoï : Täøng nåü phaíi traí bao gäöm nåü ngàõn haûn vaì daìi haûn Tyí suáút khaí nàng thanh toaïn daìi haûn khäng nhæîng coï yï nghéa âäúi våïi viãûc âaïnh giaï khaí nàng thanh toaïn maì coìn coï taïc duûng xem xeït khaí nàng tiãúp tuûc hoaût âäüng cuía Doanh nghiãûp . Tyí suáút naìy caìng låïn hån 1 chæïng toí Doanh nghiãûp caìng coï khaí nàng thanh toaïn vaì tiãúp tuûc hoaût âäüng täút . 2. Phán têch nàng læûc hoaût âäüng cuía Doanh nghiãûp. 2.1 Hãû säú voìng quay khoaín phaíi thu Hãû säú naìy cho biãút trong kyì kinh doanh khoaín phaíi thu quay âæåüc máúy voìng 2. 2 . Hãû säú voìng quay haìng täön kho Hãû säú voìng quay haìng täön kho phaín aïnh trong mäüt kyì kinh doanh haìng dæû træî quay âæåüc máúy voìng . 2. 3 . Hãû säú sæí duûng väún cäú âënh Hãû säú sæí duûng väún cäú âënh phaín aïnh säú voìng quay cuía väún cäú âënh trong kyì, hay âæa 1 âäöng väún cäú âënh vaìo SX trong kyì thç taûo âæåüc bao nhiãu âäöng doanh thu Nãúu âæa 1âäöng väún cäú âënh vaìo SX maì taûo ra âæåüc tæì 3 âäöng doanh thu tråí lãn laì SX vaì sæí duûng väún cäú âënh coï hiãûu quaí. VI. PHÁN TÊCH RUÍI RO TAÌI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP Hoaût âäüng taìi chênh doanh nghiãûp liãn quan âãún viãûc huy âäüng vaì sæí duûng väún âãø saín xuáút kinh doanh nãn luän gàõn liãön våïi ruíi ro, âoï laì nhæîng váún âãö coï liãn quan âãún cán bàòng giæîa väún vay, vaì väún chuí såí hæîu vaì coìn laì nhæîng ruíi ro vãö låüi nhuáûn tæïc laì sæû biãún âäüng cuía låüi nhuáûn khi thay âäøi mæïc hoaût âäüng. Váún âãö dæû âoaïn âæåüc nhæîng ruíi ro coï thãø xaíy ra coï yï nghéa låïn trong cäng taïc quaín lê taìi chênh, tæì âoï caïc nhaì quaín lê seî âæa ra nhæîng quyãút âënh håüp lê nhàòm haûn chãú nhæîng täøn tháút coï thãø xaíy ra, náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún cuîng nhæ hiãûu quaí kinh doanh cuía doanh nghiãûp. Âãø phán têch ruíi ro taìi chênh cuía doanh nghiãûp, ta sæí dung caïc chè tiãu cå baín sau: Hãû säú khaí nàng thanh toaïn ngàõn haûn ( Hsnh) Hsnh Nãúu hãû säú naìy caìng cao thãø hiãûn khaí nàng thanh toaïn ngàõn haûn cuía doanh nghiãûp cao vaì doanh nghiãûp âaím baío khaí nàng chi traí caïc khoaín ngàõn haûn khi âãún haûn . Theo kinh nghiãûm cuía caïc nhaì phán têch thç hãû säú naìy bàng 2 laì täút nháút. Coìn nãúu hãû säú naìy nhoí thç khäng âaím baío khaí nàng thanh toaïn, doanh nghiãûp seî gàûp phaíi ruíi ro vaì dáùn âãún phaï saín. 2. Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nhanh( Hsn) * Hsn = Väún bàng tiãön + TSLÂ chuyãøn nhanh ra Tiãön Nåü ngàõn haûn Hãû säú naìy phaín aïnh khaí nàng thanh toaïn nhanh âäúi våïi caïc khoaín nåü ngàõn haûn âæåüc âaím baío båíi tiãön, âáöu tæ taìi chênh ngàõn haûn, nåü phaíi thu. Âäúi våïi khoaín âáöu tæ taìi chênh ngàõn haûn, khoaín nåü phaíi thu chæa âæåüc láûp dæû phoìng phaíi thu khoï âoìi, giaím giaï âáöu tæ taìi chênh ngàõn haûn thç khi phán têch cáön loaûi træì ra khoíi pháön tæí säú cuía chè tiãu âãø phaín aïnh âuïng yï nghéa thæûc cuía taìi saín. Hãû säú khaí nàng thanh toaïn ngay Nãúu hãû säú naìy cao thç khaí nàng thanh toaïn ngay cuía doanh nghiãûp laì täút, nhæng nãúu hãû säú naìy quaï cao thç seî laìm cho khoaín tiãön nhaìn räùi cuía doanh nghiãûp tàng gáy laîng phê väún, vaì nhæ váûy thãø hiãûn tiãön cuía doanh nghiãûp chæa âæåüc âæa vaìo âãø âáöu tæ cho saín xuáút kinh doanh dáùn âãún hiãûu quaí hoaût âäüng kinh doanh bë giaím suït. Theo kinh nghiãûm cuía caïc nhaì phán têch thç hãû säú naìy bàòng 0,5 laì täút nháút, tuy nhiãn cuîng coìn tuyì thuäüc vaìo âàûc âiãøm kinh doanh cuía tæìng doanh nghiãûp PHÁÖN II PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH TAÛI CÄNG TY SÆÍA CHÆÎA CÄNG TRÇNH VAÌ CÅ KHÊ GIAO THÄNG 5 A. GIÅÏI THIÃÛU SÅ LÆÅÜC VÃÖ CÄNG TY SÆÍA CHÆÎA CÄNG TRÇNH VAÌ CÅ KHÊ GIAO THÄNG 5 I. Quaï trçnh hçnh thaình vaì phaït triãøn Cäng ty Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 âoïng taûi Km 922 QL 1A thuäüc khu cäng nghiãûp Hoaì Khaïnh - Quáûn Liãn Chiãøu - Thaình phäú Âaì Nàông. Âáy laì mäüt âëa baìn låïn táûp trung nhiãöu nhaì maïy, xê nghiãûp cuía Thaình phäú Âaì Nàông. Cäng ty âæåüc thaình láûp theo Nghë âënh säú 388 TCCP cuía Chênh phuí vaì Quyãút âënh säú 1027 QÂ/TCCB-LB cuía Bäü Giao thäng Váûn taíi ra ngaìy 16/8/1997. Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 laì mäüt doanh nghiãûp Nhaì næåïc træûc thuäüc Khu Quaín lyï Âæåìng bäü V thuäüc Cuûc Âæåìng bäü Viãût Nam. Âãø phuûc vuû cho sæû phaït triãøn cuía âáút næåïc noïi chung vaì khu væûc Miãön Trung vaì Táy Nguyãn noïi riãng, Cäng ty coï nhiãûm vuû ráút quan troüng laì gia cäng caïc màût haìng cå khê phuûc vuû cho caïc cäng trçnh giao thäng, tu sæía, caíi taûo vaì baío dæåîng caïc cáöu, caïc âoaûn âæåìng chênh. Cäng ty âæåüc thaình láûp vaì phaït triãøn tæì ráút láu. Tiãön thán cuía Cäng ty laì "Xê nghiãûp Âaûi tu Ä tä Thäúng Nháút", xê nghiãûp ra âåìi âãø âaïp æïng yãu cáöu xáy dæûng chuí nghéa xaî häüi åí miãön Bàõc vaì phuûc vuû cho cuäüc chiãún tranh giaíi phoïng dán täüc åí miãön Nam. Luïc âoï, do tçnh hçnh chung cuía âáút næåïc laì væìa saín xuáút, væìa lo chäúng giàûc ngoaûi xám, vaì cuîng nhæ caïc xê nghiãûp khaïc, cå såí váût cháút kyî thuáût ban âáöu coìn nhiãöu thiãúu thäún, saín xuáút chuí yãúu dæûa vaìo sæïc ngæåìi laì chênh chæa coï nhiãöu maïy moïc thiãút bë kyî thuáût häù tråü, trçnh âäü tay nghãö cuía cäng nhán coìn tháúp vaì kinh nghiãûm quaín lyï saín xuáút chæa cao. Tçnh hçnh saín xuáút cuía xê nghiãûp luïc âoï chæa phaït triãøn. Tæì khi kinh tãú næåïc ta chuyãøn sang cå chãú thë træåìng coï sæû quaín lyï cuía Nhaì næåïc thç tçnh hçnh saín xuáút cuía xê nghiãûp coï nhiãöu biãún âäøi vaì coï chiãöu hæåïng âi lãn. Sau nhiãöu láön thay âäøi tãn cho phuì håüp våïi ngaình nghãö saín xuáút kinh doanh hiãûn nay tãn chênh thæïc cuía xê nghiãûp laì "Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5". Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 laì mäüt doanh nghiãûp Nhaì næåïc, hoaût âäüng âäüc láûp, coï âáöy âuí tæ caïch phaïp nhán, coï taìi khoaín riãng, coï con dáúu theo máùu qui âënh cuía Nhaì næåïc, coï quyãön vaì nghéa vuû dán sæû, tæû chëu traïch nhiãûm vãö toaìn bäü hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh trong phaûm vi väún vaì ngaình nghãö âæåüc giao. Âãø âaïp æïng âæåüc nhu cáöu cuía thë træåìng, hiãûn nay Cäng ty saín xuáút kinh doanh theo hæåïng âa daûng hoaï saín pháøm, Cäng ty luän phaït huy thãú maûnh truyãön thäúng cuía mçnh vaì saín xuáút caïc màût haìng måïi nàòm trong khaí nàng cuía Cäng ty âãø phuûc vuû cho nhu cáöu cäng nghiãûp hoaï, hiãûn âaûi hoaï âáút næåïc, âem laûi hiãûu quaí kinh tãú cho xaî häüi vaì cho âån vë. Qua nhiãöu nàm saín xuáút, cháút læåüng saín pháøm cuía Cäng ty ngaìy âæåüc náng cao. Våïi thë træåìng räüng låïn laì miãön Trung vaì Táy Nguyãn, Cäng ty khäng ngæìng trang bë kyî thuáût hiãûn âaûi, cuîng nhæ náng cao tay nghãö cho âäüi nguî caïn bäü cäng nhán viãn trong Cäng ty âãø saín pháøm Cäng ty âæåüc náng cao. Tæì khi chuyãøn sang cå chãú thë træåìng, khäng êt caïc doanh nghiãûp Nhaì næåïc lám vaìo tçnh traûng khoï khàn vãö caïch thæïc täø chæïc vaì kinh doanh, tháûm chê coï doanh nghiãûp bë phaï saín. Nhæng Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 váùn täön taûi vaì âæïng væîng. Trong suäút quaï trçnh hoaût âäüng cuía mçnh ban laînh âaûo vaì caïn bäü cäng nhán viãn trong Cäng ty luän tçm toìi nghiãn cæïu, hoüc hoíi vaì caíi tiãún maïy moïc thiãút bë, trçnh âäü chuyãn män nhàòm náng cao nàng suáút vaì cháút læåüng saín pháøm, âaïp æïng nhu cáöu cuía khaïch haìng. Cuìng våïi sæû phaït triãøn cuía khoa hoüc kyî thuáût, Cäng ty maûnh daûn vay väún âáöu tæ caïc thiãút bë kyî thuáût hiãûn âaûi nhàòm thay thãú lao âäüng thuí cäng. Ngoaìi ra Cäng ty coìn liãn doanh våïi Phaïp xáy dæûng xê nghiãûp Nhuî træång âãø saín xuáút Nhuî tæång nhæûa âæåìng phuûc vuû cho caïc cäng trçnh giao thäng âæåìng bäü. Nhuî tæång cuía Cäng ty âæåüc saín xuáút theo cäng nghãû vaì kyî thuáût cuía Phaïp âaî âæåüc caïn bäü cuía Cäng ty tiãúp thu vaì báy giåì saín pháøm nhuî tæång cuía Cäng ty âaî âæåüc khaïch haìng cháúp nháûn vaì ngaìy caìng taûo dæåüc uy tên trãn thë træåìng. Nãúu so saïnh kãút quaí saín xuáút kinh doanh trong nhæîng nàm qua, ta tháúy doanh thu cuía Cäng ty tàng ráút nhanh, nàm 2000 âaût 20 tyí âäöng, âãún nàm 2001 doanh thu trãn 29 tyí âäöng vaì nàm 2002 laì 49,5 tyí âäöng II. CHÆÏC NÀNG, NHIÃÛM VUÛ CUÍA CÄNG TY Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 laì âån vë træûc thuäüc Khu Quaín lyï Âæåìng bäü V, Cäng ty âæåüc nhaì næåïc giao väún, tæû haûch toaïn âäüc láûp vaì tæû täø chæïc saín xuáút kinh doanh. Âãø phuûc vuû cho sæû phaït triãøn åí khu væûc miãön Trung, nhiãûm vuû chênh cuía Cäng ty laì: - Cäng ty saín xuáút kinh doanh caïc loaûi saín pháøm cå khê nhæ saín xuáút coüc tiãu, biãøn baïo,... vaì xáy dæûng caïc cäng trçnh giao thäng phuûc vuû cho sæû phaït triãøn cuía ngaình giao thäng váûn taíi vaì caïc ngaình kinh tãú khaïc. - Täø chæïc gia cäng cáúu kiãûn theïp âãø chãú taûo thaình caïc saín pháøm nhæ sæía chæîa caïc thiãút bë thi cäng cáöu, cäúng, baío dæåîng duy tu cáöu âæåìng, âaím baío cho giao thäng âæåüc thäng suäút. Bãn caûnh âoï, Cäng ty coìn liãn doanh liãn kãút våïi caïc thaình pháön kinh tãú khaïc âãø chuí âäüng taûo thãm nguäön väún, nguyãn váût liãûu,... âãø phuûc vuû këp thåìi cho nhu cáöu phaït triãøn saín xuáút cuía Cäng ty. - Âãø âaïp æïng nhu cáöu ngaìy caìng cao, Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 luän cuíng cäú vaì hoaìn thiãûn caïc qui trçnh saín xuáút, tæìng bæåïc caíi tiãún âiãöu kiãûn laìm viãûc cho caïn bäü cäng nhán viãn. Âáøy maûnh vaì phaït huy saïng kiãún caíi tiãún kyî thuáût, náng cao nàng suáút lao âäüng. - Cäng ty luän chàm lo âãún âäüi nguî caïn bäü cäng nhán viãn, thæåìng xuyãn cæí caïc nhán viãn âi hoüc caïc låïp Âaûi hoüc taûi chæïc, trung hoüc, ... âãø náng cao tay nghãö cho caïn bäü cäng nhán viãn nhàòm âaïp æïng nhu cáöu phaït triãøn saín xuáút kinh doanh cuía Cäng ty. Song song våïi viãûc saín xuáút, Cäng ty sàõp xãúp bäü maïy quaín lyï phuì håüp våïi nhiãûm vuû saín xuáút kinh doanh trong tæìng giai âoaûn. Bãn caûnh âoï, Cäng ty coï quyãön sæí duûng caïc nguäön väún vaì väún vay âãø måí räüng saín xuáút kinh doanh cuía mçnh, caíi tiãún vaì aïp duûng tiãún bäü khoa hoüc kyî thuáût vaìo saín xuáút, khäng ngæìng náng cao âåìi säúng váût cháút vaì tinh tháön cho caïn bäü cäng nhán viãn. III. Âàûc âiãøm mäi træåìng kinh doanh vaì caïc mäúi quan hãû taìi chênh cuía Cäng ty 1. Âäúi thuí caûnh tranh Trãn toaìn quäúc coï ráút nhiãöu âån vë cå khê kãø caí quäúc doanh láùn tæ nhán, trong âoï riãng Thaình phäú Âaì Nàông âaî coï âãún 6 âån vë quäúc doanh, ngoaìi ra coìn coï ráút nhiãöu âån vë tæ nhán cuîng saín xuáút. Vç váûy nhu cáöu nguyãn liãûu ngaìy caìng tàng cao trong khi saín læåüng vãö váût liãûu cung æïng hàòng nàm tàng cháûm vaì giaï caí ngaìy caìng tàng. Hiãûn nay, trãn âëa baìn Thaình phäú Âaì Nàông coï nhiãöu âån vë saín xuáút chãú taûo caïc loaûi saín pháøm giäúng nhæ Cäng ty, trong âoï coï Cäng ty Cå khê Âaì Nàông vaì Nhaì maïy Ä tä Âaì Nàông, âáy laì hai âån vë ra âåìi tæì ráút såïm vaì chiãúm mäüt vë trê quan troüng trong ngaình gia cäng chãú taûo. Hai âån vë naìy coï cå såí váût cháút kyî thuáût cao, saín xuáút ra saín pháøm coï cháút læåüng âaïp æïng âæåüc yãu cáöu cuía khaïch haìng. Bãn caûnh âoï, qui mä saín xuáút cuía hai âån vë naìy låïn, coï âuí väún vaì kyî thuáût cuìng våïi saín pháøm cuía hoü âaî coï uy tên tæì láu trãn thë træåìng nãn âáy laì âäúi thuí caûnh tranh låïn âäúi våïi Cäng ty. Bãn caûnh màût haìng cå khê, caïc cäng trçnh vãö giao thäng âæåìng bäü cuía Cäng ty cuîng gàûp nhiãöu âäúi thuí caûnh tranh. Hiãûn nay, coï ráút nhiãöu cäng trçnh giao thäng cáön âæåüc tu dæåîng, xáy måïi, nãúu Cäng ty biãút nàõm bàõt cå häüi, coï caïc kãú hoaûch khaí thi thç Cäng ty seî truïng tháöu vaì seî taûo âæåüc nguäön thu måïi. 2. Mäúi quan hãû giæîa Cäng ty våïi ngán saïch Nhaì næåïc Cäng ty laì mäüt doanh nghiãûp nhaì næåïc nãn väún cho hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh cuía Cäng ty mäüt pháön ngán saïch cáúp. Âäúi våïi Cäng ty, cuîng nhæ caïc âån vë kinh doanh quäúc doanh khaïc, nguäön väún hoaût âäüng qua caïc nàm khäng ngæìng tàng, mäüt pháön âæåüc ngán saïch cáúp thãm, mäüt pháön âæåüc bäø sung tæì låüi nhuáûn cuía Cäng ty. aïp duûng qui chãú måïi, Cäng ty âæåüc giæî laûi hoaìn toaìn låüi nhuáûn âãø phán phäúi sau khi Cäng ty âaî trêch näüp âáöy âuí caïc khoaín cho ngán saïch nhaì næåïc. 3. Mäúi quan hãû giæîa Cäng ty våïi nhaì cung cáúp: åí thåìi kyì bao cáúp, nguäön váût liãûu phuûc vuû cho quaï trçnh saín xuáút cuía Cäng ty chuí yãúu laì åí caïc trung tám cäng nghiãûp låïn nhæ Haì Näüi, Haíi Phoìng. Âiãöu naìy gáy nhiãöu khoï khàn cho Cäng ty vç mäùi láön mua váût tæ thç viãûc âi laûi, váûn chuyãøn ráút täún keïm, âiãöu naìy âaî laìm cho giaï thaình saín pháøm cuía Cäng ty cao, khoï caûnh tranh våïi caïc saín pháøm cuìng loaûi trãn thë træåìng. Sau naìy, khi thë træåìng måí räüng nguyãn váût liãûu coìn âæåüc caïc Cäng ty kim khê trãn âëa baìn Thaình phäú Âaì Nàông cung cáúp, âáy laì âiãöu thuáûn låüi cho Cäng ty vç caïc nguyãn liãûu cuía Cäng ty kim khê coï cháút læåüng täút, viãûc váûn chuyãøn thuáûn låüi. Nhåì váûy maì Cäng ty âaî chuí âäüng hån trong saín xuáút vaì saín pháøm cuía Cäng ty âaî âæåüc náng cao caí vãö cháút læåüng vaì säú læåüng. 4. Mäúi quan hãû giæîa Cäng ty våïi khaïch haìng: Tæì khi thaình láûp âãún nay, uy tên cháút læåüng cuía saín pháøm luän âæåüc Cäng ty âàût lãn haìng âáöu vç muäún âæïng væîng vaì phaït triãøn, âàûc biãût laì trong thåìi kyì kinh tãú thë træåìng Cäng ty phaíi taûo âæåüc uy tên cháút læåüng cho saín pháøm cuía mçnh, âaïp æïng âæåüc yãu cáöu cuía khaïch haìng. Caïc saín pháøm chuí yãúu cuía Cäng ty laì màût haìng cå khê phuûc vuû cho viãûc xáy dæûng caïc cäng trçnh giao thäng, do váûy nhæîng khaïch haìng cuía Cäng ty chuí yãúu laì caïc täø chæïc, caïc doanh nghiãûp nhaì næåïc khaïc nhæ Täøng Cäng ty Xáy dæûng Cäng trçnh Giao thäng V, Xê nghiãûp Cå khê Âæåìng sàõt Viãût Nam... 5. Mäúi quan hãû giæîa Cäng ty våïi Ngán haìng: Âãø coï âæåüc nguäön väún saín xuáút kinh doanh thç Cäng ty phaíi tçm caïc âäúi taïc âáöu tæ, huy âäüng väún tæì nhiãöu nguäön vaì ngán haìng laì mäüt trong nhæîng nåi taûo âæåüc nguäön väún låïn cho Cäng ty. Cäng ty coï mäúi quan hãû våïi ráút nhiãöu ngán haìng åí Thaình phäú Âaì Nàông nhæ ngán haìng Cäng thæång quáûn Liãn Chiãøu, ngán haìng Âáöu tæ vaì Phaït triãøn,... Cäng ty âaî taûo âæåüc mäúi quan hãû láu daìi våïi ngán haìng laì do Cäng ty âaî giæî âæåüc uy tên våïi ngán haìng, Cäng ty thanh toaïn nhanh caïc khoaín väún vay vaì laìm àn coï hiãûu quaí. IV. Tçnh hçnh hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh cuía Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 1. Âàûc âiãøm ngaình nghãö saín xuáút cuía Cäng ty Ngaình nghãö saín xuáút chênh cuía Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 chuí yãúu laì saín xuáút âãø phuûc vuû cho caïc cäng trçnh trong giao thäng váûn taíi, saín pháøm gäöm: - Saín xuáút coüc tiãu, biãøn baïo vaì làõp âàût táúm soïng häü lan mãöm (phaín quang) âãø phuûc vuû cho caïc tuyãún giao thäng âæåìng bäü. - Sæía chæîa caïc dáöm cáöu theïp vaì saín xuáút cäúng (cement beton) caïc loaûi trãn caïc tuyãún âæåìng bä,thi cäng caïc cäng trçnh GT (Cáöu, âæåìng ) qui mä væìa. - Saín xuáút nhuî tæång nhæûa âæåìng phuûc vuû cho viãûc thi cäng caïc cäng trçnh trãn caïc tuyãún giao thäng âæåìng bäü. - Sæía chæîa caïc thiãút bë phæång tiãûn xe maïy thi cäng, caïc cäng trçnh xáy dæûng vaì cå khê khaïc,... 2. Âàûc âiãøm täø chæïc bäü maïy haình chênh cuía Cäng ty Cäng taïc täø chæïc bäü maïy haình chênh taûi Cäng ty Cå cáúu täø chæïc bäü maïy laì täøng håüp caïc bäü pháûn khaïc nhau trong mäüt doanh nghiãûp, coï quan hãû phuû thuäüc láùn nhau, âæåüc chuyãn män hoaï vaì coï traïch nhiãûm quyãön haûn nháút âënh, âæåüc bäú trê theo tæìng cáúp báûc nhàòm âaím baío chæïc nàng quaín lyï cuía Cäng ty. SÅ ÂÄÖ TÄØ CHÆÏC BÄÜ MAÏY HAÌNH CHÊNH CUÍA CÄNG TY GIAÏM ÂÄÚC PGÂ Kinh doanh PGÂ Kyî thuáût P. Kinh tãú kãú hoaûch Phoìng váût tæ P. Täø chæïc haình chênh P. Taìi chênh kãú toaïn P. Kyî thuáût cháút læåüng PX Cå khê PX sæía chæîa Âäüi cäng trçnh Chuï thêch: Quan hãû træûc tuyãún Qua så âäö täø chæïc bäü maïy quaín lyï cuía cäng ty, ta tháúy cäng ty thæûc hiãûn theo mä hçnh cå cáúu træûc tuyãún (hãû thäúng chè huy) bao gäöm : Giaïm âäúc, caïc phoï giaïm âäúc, caïc phoìng ban, caïc quaín âäúc phán xæåíng vaì âäüi træåíng. Hãû thäúng hoaût âäüng theo nguyãn tàõc chè coï mäüt âáöu mäúi chè huy. Täø chæïc bäü maïy kãú toaïn taûi cäng ty SÅ ÂÄÖ TÄØ CHÆÏC BÄÜ MAÏY KÃÚ TOAÏN TAÛI CÄNG TY Kãú toaïn træåíng KT tiãön màût (thanh toaïn) KT ngán haìng vaì cäng nåü KT nguyãn váût liãûu Thuí quyí KT tiãu thuû vaì täøng håüp Chuï thêch :Quan hãû træûc tuyãún; Quan hãû âäúi chiãúu säú liãûu Âãø âaím baío sæû laînh âaûo táûp trung thäúng nháút âäúi våïi caïc cäng taïc kãú toaïn væìa phuì håüp yãu cáöu cuía cäng ty, xæí lyï thäng tin këp thåìi cuîng nhæ täø chæïc bäü maïy kãú toaïn goün nheû, cäng ty aïp duûng loaûi hçnh kãú toaïn táûp trung. Cäng ty haûch toaïn kãú toaïn do phoìng kãú toaïn taìi vuû cuía cäng ty âaím nháûn gäöm mäüt kãú toaïn træåíng, mäüt kãú toaïn täøng håüp, 3 kãú toaïn viãn vaì mäüt thuí quyî. B. THÆÛC TÃÚ PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH TAÛI CÄNG TY SÆÍA CHÆÎA CÄNG TRÇNH & CÅ KHÊ GIAO THÄNG 5. I. NGUÄÖN SÄÚ LIÃÛU ÂÃØ PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH TAÛI CÄNG TY. Baíng cán âäúi kãú toaïn. Baïo caïo kãút quaí kinh doanh. Baíng chi tiãút cäng nåü. Mäüt säú taìi liãûu khaïc coï liãn quan. II. ÂAÏNH GIAÏ KHAÏI QUAÏT TÇNH HÇNH TAÌI CHÊNH CUÍA CÄNG TY TRÃN BAÍNG CÁN ÂÄÚI KÃÚ TOAÏN BAÍNG CÁN ÂÄÚI KÃÚ TOAÏN ( Trang Phuû luûc) Âãø âaïnh giaï tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty sæía chæîa CT & CKGT5 qua 2 nàm 2001 vaì 2002 trãn cå såí baíng cán âäúi kãú toaïn, cáön xem xeït , tênh toaïn caïc chè tiãu sau: 1. So saïnh täøng taìi saín vaì täøng nguäön väún nàm 2001 vaì nàm 2002 : Täøng taìi saín nàm 2001 > Täøng taìi saín nàm 2002 80.255.494.000 - 67.294.407.000 = 12.961.087.000 âäöng . Hay tàng 19,3 % Chæïng toí quy mä cuía cäng ty nàm 2002, âæåüc måí räüng hån nàm 2001, trong âoï : Taìi saín læu âäüng vaì âáöu tæ ngàõn haûn nàm 2001 > âáöu kyì laì : 11.145.646 ngaìn âäöng, hay tàng 21,2 % Taìi saín cäú âënh vaì âáöu tæ daìi haûn nàm 2001 > nàm 2002 laì : 1.815.441ngaìn âäöng, hay tàng 12,2 % Chæïng toí quy mä cäng ty phaït triãøn caí vãö âáöu tæ chiãöu sáu (Âáöu tæ TSCÂ) vaì phaït triãøn âáöu tæ chiãöu räüng maì chuí yãúu laì phaït triãøn SX, måí räüng thë træåìng,tçm kiãúm thãm nhiãöu viãûc laìm . Cuû thãø nàm qua cäng ty âaî truïng tháöu mäüt säú cäng trçnh låïn nhæ : - Cäng trçnh âæåìng Häö Chê Minh : + Xáy làõp cáöu trung km 285 + 037 QL14A âæåìng HCM + Xáy dæûng 150 m keì chàõn ta luy ám km 276 QL 14A âæåìng HCM - Xáy dæûng måïi hai cáöu QL 19 (âoaûn Quy nhån - Cáöu Ghãönh ) - Xáy dæûng måïi cáöu Giaïp Ba Km 948 + 063 QL 1A Caïc cäng trçnh âæåüc thi cäng theo tiãu chuáøn Quäúc tãú vaì tiãu chuáøn Viãût Nam hiãûn haình. Do âoï cäng ty måí räüng quy mä SX, âáöu tæ thãm taìi saín, huy âäüng thãm väún laì hoaìn toaìn phuì håüp. Tyí suáút nåü *ü Trong âoï : Täøng nåü bao gäöm toaìn bäü caïc khoaín nåü ngàõn haûn vaì daìi haûn taûi thåìi âiãøm láûp baïo caïo . Täøng säú nguäön väún chênh laì nguäön hçnh thaình lãn täøng giaï trë taìi saín hiãûn coï cuía Doanh nghiãûp taûi thåìi âiãøm baïo caïo, tyí säú nåü phaín aính trong mäüt âäöng taìi saín hiãûn coï cuía Doanh nghiãûp phaíi vay nåü bao nhiãu âäöng. Theo baíng cán âäúi kãú toaïn ta coï : Nàm 2002 = 57.091.587 / 67.249.407 x 100% = 84,8 % Nàm 2001 = 66.795.853 / 80.255.494 x 100 % = 83,2 % Nhæ váûy Cäng ty âaî duìng väún vay âãø mua sàõm taìi saín vaì SXKD, chuí yãúu laì vay ngàõn haûn, âiãöu naìy phuì håüp våïi viãûc Cäng ty måí räüng quy mä SX vãö chiãöu räüng phuì håüp våïi tçnh hçnh chung cuía caïc Doanh nghiãûp hiãûn nay , nhæng nãúu Doanh nghiãûp gàûp ruíi ro thç ngæåìi cho vay gaïnh chëu nhiãöu hån . So saïnh tyí suáút nåü nàm 2001 < nàm 2002 laì : 1,6 % chæïng toí hiãûu quaí SXKD kyì naìy coï khaí quan hån kyì træåïc, âáy laì mäüt diãùn biãún täút vãö màût taìi chênh. 3. Tyí suáút taìi tråü Tyí suáút taìi tråü = 13.459.641/80.255.494 =0,17 Chè tiãu naìy chæa âæåüc cao làõm chæïng toí mæïc âäü âäüc láûp vãö màût taìi chênh cuía cäng ty laì chæa maûnh, coìn phuû thuäüc vaìo väún vay cuía ngán haìng . 4. Tyí suáút thanh toaïn hiãûn haình : Nãúu tyí suáút thanh toaïn caìng cao thç tçnh hçnh taìi chênh cuía cäng ty seî caìng khaí quan vaì ngæåüc laûi nãúu khaí nàng thanh toaïn tháúp thç tçnh hçnh taìi chênh cuía cäng ty xáúu . Do váûy khi âaïnh giaï tçnh hçnh taìi chênh cuía cäng ty khäng thãø khäng xem xeït khaí nàng thanh toaïn, âàûc biãût laì khaí nàng thanh toaïn ngàõn haûn. Âãø âaïnh giaï khaí nàng thanh toaïn chung ta duìng chè tiãu phán têch sau : *Hãû säú khaí nàng thanh toaïn chung  Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nàm 2002 Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nàm 2001 (1,5 laì hãû säú khaí nàng thanh toaïn chuáøn mæûc cuía ngaình, nghéa laì cæï 1,5 âäöng giaï trë taìi saín læu âäüng thç coï mäüt âäöng hçnh thaình do nåü ngàõn haûn laì håüp lyï ) ÅÍ âáy caïc chè tiãu nàm 2002 vaì nàm 2001 âãöu tháúp hån 1,5 chæïng toí khaí nàng thanh toaïn cuía cäng ty tháúp vaì coï chiãöu hæåïng khäng täút 1,05 - 1,06 = - 0,01, khaí nàng chuyãøn âäøi taìi saín læu âäüng nàm 2001 coìn cháûm . 5. Tyí suáút thanh toaïn cuía väún læu âäüng : Chè tiãu naìy phaín aïnh khaí nàng chuyãøn âäøi thaình tiãön cuía taìi saín LÂ *Tyí suáút thanh toaïn VLÂ Chè tiãu naìy nãúu tênh ra > 0,5 hoàûc < 0,1 âãöu khäng täút vç seî gáy æï âoüng väún hoàûc thiãúu tiãön thanh toaìn . Tyí suáút thanh toaïn VLÂ nàm 2002 = 0,05 Tyí suáút thanh toaïn nàm 2001 = 0,042 Qua chè tiãu trãn cho ta tháúy cäng ty hiãûn âang thiãúu tiãön màût thanh toaïn . 6. Khaí nàng thanh toaïn nåü ngàõn haûn Âãø âaïnh giaï khaí nàng hoaìn traí nåü ngàõn haûn ta sæí duûng chè tiãu väún luán chuyãøn : Väún luán chuyãøn = Täøng taìi saín læu âäüng - Täøng nåü ngàõn haûn Väún luán chuyãøn biãøu thë säú tiãön coìn laûi sau khi âaî thanh toaïn táút caí caïc khoaín nåü ngàõn haûn . Väún luán chuyãøn caìng låïn caìng chæïng toí vai troì tæû chuí taìi chênh cuía doanh nghiãûp . Trong baíng cán âäúi taìi saín cho ta tháúy : Väún luán chuyãøn nàm 2002 = 52520364 - 49698806 = 2.821.558. ngaìn âäöng. Väún luán chuyãøn nàm 2001= 63666010 - 60821889 = 2.844.121 ngaìn âäöng Qua säú liãûu trãn cho ta tháúy vai troì tæû chuí cuía cäng ty vãö màût taìi chênh täút vaì coï chiãöu hæåïng caíi thiãûn cuû thãø säú nàm 2001 > säú nàm 2002 . 7. Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nhanh : *Hãû säú khaí nàng thanh toaïn nhanh Trong âoï : Taìi saín læu âäüng coï thãø chuyãøn nhanh thaình tiãön laì thaình pháøm, haìng hoaï täön kho . Theo kinh nghiãûm cuía caïc nhaì phán têch thç hãû säú naìy bàòng 1 .Nãúu hãû säú naìy caìng låïn hån 1 thç thãø hiãûn doanh nghiãûp caìng êt bë raìng buäüc båíi chuí nåü . Säú nàm 2002 = 0,504 Säú nàm 2001 = 0,383 Qua säú liãûu trãn ta tháúy hãû säú nàm 2001< 2002 chæïng toí khaí nàng thanh toaïn caïc khoaín nåü âãún haûn cuía cäng ty nàm 2002 tháúp hån nàm 2001vaì säú nàm 2001 laûi < 0,5 chæïng toí khaí nàng thanh toaïn nhanh cuía cäng ty nàm 2002 tháúp .Viãûc thanh toaïn nhanh cuía cäng ty chè khaí thi âãún 38,3 % . *BAÍNG TÄØNG HÅÜP TÊNH TOAÏN CAÏC CHÈ TIÃU Âvt: âäöng Chè tiãu Nàm 2002 Nàm 2001 Chãnh lãûch % 1.So saïnh täøng TS & täøng NV -TSLÂ vaì Âáöu tæ n/ haûn. -TSLÂ vaì Âáöu tæ daìi haûn 67.294.407.000 52.520.364.000 14.774.043.000 80.255.494.000 63.666.010.000 16.589.484.000 +12.961.087.000 +11.045.646.000 +1.815.441.000 +19,3 +21,2 +12,2 2.Tyí suáút nåü 0,848 0,832 -0,16 1,6 3.Tyí suáút taìi tråü +17 4.Tyí suáút thanh toaïn hiãûn haình(Hãû säú khaí nàng t/ toaïn) 1,06 1,05 -0,01 -1 5.Tyí suáút thanh toaïn VLÂ 0,05 0,042 -0,008 -0,8 6.Khaí nàng thanh toaïn nåü ngàõn haûn 2.821.558.000 2.844.121.000 +22.563.000 +0,8 7.Tyí suáút khaí nàng t/toaïn nhanh. 0,504 0,383 -0,121 -12,1 Qua baíng tênh toaïn caïc chè tiãu trãn ta tháúy ràòng cäng ty Sæía chæîa cäng trçnh vaì Cå khê GT5 nàm 2002 âaî måí räüng qui mä SX , måí räüng thë træåìng, tçm kiãúm thãm âæåüc nhiãöu viãûc laìm, täøng taìi saín cuäúi nàm cuía cäng ty tàng 19,3 % . Nàm 2002 cäng ty âaî tæû chuí âæåüc vãö màût taìi chênh, âáöu tæ thãm taìi saín vaì mäüt säú cäng nghãû måïi, song váùn coìn bäüc läü mäüt säú täön taûi : + Mæïc âäü âäüc láûp vãö màût taìi chênh cuía cäng ty chæa cao + Khaí nàng thanh toaïn chung, thanh toaïn nhanh vaì chuyãøn âäøi taìi saín læu âäüng thaình tiãön coìn cháûm . + Cäng ty coìn bë chiãúm duûng väún quaï nhiãöu. III. PHÁN TÊCH HIÃÛU QUAÍ SÆÍ DUÛNG VÄÚN VAÌ KHAÍ NÀNG SINH LÅÌI CUÍA CÄNG TY. 1. Phán têch hiãûu quaí sæí duûng väún 1.1. Phán têch hiãûu quaí sæí duûng taìi saín cäú âënh. *Hiãûu suáút sæí duûng TSCÂ Chè tiãu naìy phaín aïnh 1 âäöng TSCÂ boí ra thç âem laûi maïy âäöng doanh thu thuáön . *Hiãûu quaí sæí duûng TSCÂ Chè tiãu naìy phaín aïnh 1 âäöng TSCÂ boí ra âem laûi máúy âäöng laîi gäüp . Hãû säú sæí duûng TSCÂ = 49.522.685 / 22.649.445 = 2,2 Hiãûu quaí sæí duûng TSCÂ = 6.896.592 / 7.834.935 = 0,88 *Hãû säú hao moìn TSCÂ =(15.669.871/45.298.890 )*100 % = 35% Qua caïc säú liãûu tênh toaïn trãn ta tháúy caïc hiãûu suáút vaì hiãûu quaí sæí duûng TSCÂ coìn tháúp, màûc duì âaî âæåüc kháúu hao TSCÂ laì 35 % . 1.2. Phán têch hiãûu quaí sæí duûng taìi saín læu âäüng Phán têch chung : Hiãûu quaí chung sæí duûng taìi saín læu âäüng âæåüc phaín aïnh qua caïc chè tiãu nhæ sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng, sæïc sinh låüi cuía väún læu âäüng (Taìi saín læu âäüng) Sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng cho biãút 1 âäöng väún læu âäüng âem laûi máúy âäöng doanh thu thuáön . * Sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng * Sæïc sinh låìi cuía VLÂ Sæïc sinh låüi cuía väún læu âäüng phaín aïnh 1 âäöng väún læu âäüng âem laûi máúy âäöng laîi gäüp . Càn cæï baíng cán âäúi kãú toaïn vaì baïo caïo laîi (Läù ) ta coï : Sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng nàm 2002 : 29.530.314 / 52.520.364 = 0,56 Sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng nàm 2001: 49.522.685 / 63.666.010 = 0,78 Sæïc sinh låüi cuía väún læu âäüng nàm 2002 : 6.143.518 / 52.520.364 = 0,117 Sæïc sinh låüi cuía väún læu âäüng nàm 2001: 6.896.592 / 63.666.010 = 0,11 Nhæ váûy sæïc saín xuáút cuía väún læu âäüng nàm 2002 cao hån nàm 2001 chæïng toí väún læu âäüng âæa vaìo saín xuáút nàm 2002 âaût hiãûu quaí cao hån nàm 2001, nhæng sæïc sinh låüi cuía väún læu âäüng nàm 2002 laûi tháúp hån nàm 2001 cuîng do nàm 2002 vay nåü ngàõn haûn nhiãöu âãø âáöu tæ vaìo SX, mua sàõm thãm thiãút bë nhæng thiãút bë thç chæa phaït huy khaí nàng ngay âæåüc, traí laîi vay ngán haìng tàng, do thanh toaïn cháûm (Cå chãú chung) vaì bë chiãúm duûng väún læu âäüng coìn nhiãöu . 1.3 . Phán têch täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng Trong SXKD väún læu âäüng luán chuyãøn, täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng caìng cao thç Cty khäng nhæîng náng cao hiãûu quaí sæí duûng väún maì coìn khäng bë thiãúu väún hoaût âäüng . Âãø xaïc âënh täúc âäü luán chuyãøn väún ta sæí duûng caïc chè tiãu sau : + Säú voìng quay cuía väún læu âäüng + Thåìi gian cuía mäüt voìng luán chuyãøn + Hãû säú âaím nhiãûm väún læu âäüng Säú voìng quay cuía väún læu âäüng cho biãút säú väún læu âäüng quay âæåüc máúy voìng trong kyì phán têch nãúu säú voìng quay tàng chæïng toí hiãûu quaí sæí duûng väún tàng vaì ngæåüc laûi (Coìn goüi laì hãû säú luán chuyãøn) . Thåìi gian cuía mäüt voìng luán chuyãøn thãø hiãûn säú ngaìy cáön thiãút âãø cho väún læu âäüng quay âæåüc mäüt voìng . Thåìi gian luán chuyãøn caìng nhoí thç täúc âäü luán chuyãøn caìng låïn vaì ngæåüc laûi . Hiãûu quaí âaím nhiãûm väún læu âäüng caìng nhoí thãø hiãûn hiãûu quaí sæí duûng väún læu âäüng caìng cao, säú väún tiãút kiãûm âæåüc caìng nhiãöu . Chè tiãu naìy cho biãút âãø coï 1 âäöng luán chuyãøn thç cáön máúy âäöng læu âäüng / nàm . Càn cæï baíng cán âäúi kãú toaïn vaì baïo caïo kãút quaí SXKD ta coï : * Säú voìng quay VLÂ Säú voìng quay VLÂ nàm 2002 = 29.530.314 / 52.520.364 = 0,56 Säú voìng quay VLÂ nàm 2001 = 49.522.685 / 63.666.010 = 0,78 Thåìi gian 1 voìng luán chuyãøn VLÂ nàm 2002 = 360 / 0,56 = 643 ngaìy Thåìi gian 1 voìng luán chuyãøn VLÂ nàm 2001 = 360 / 0,78 = 450 ngaìy *Hãû säú âaím nhiãm VLÂ bçnh quán Hãû säú âaím nhiãûm VLÂ nàm 2002 = 52.520.364 / 29.530.314 = 1,78 Hãû säú âaím nhiãûm VLÂ nàm 2001 = 63.666.010 / 49.522.685 = 1,28 Caïc säú liãûu trãn cho ta tháúy täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng coìn tháúp, do váûy hiãûu quaí sæí duûng VLÂ cuía cäng ty coìn haûn chãú, nhæng caïc chè tiãu cuía nàm 2002 so våïi nàm 2001coï khaí quan hån, do váûy hiãûu quaí sæí duûng väún læu âäüng nàm 2002 cao hån nàm 2001. Màût khaïc hãû säú âaím nhiãûm VLÂ nàm 2001 < säú nàm 2002 chæïng toí hiãûu quaí sæí duûng VLÂ cuía Cty nàm 2002 cao hån nàm 2001cuîng laì vç nàm 2002 Cäng ty âaî giaím âæåüc säú voìng quay VLÂ xuäúng ngàõn hån nàm 2001laì 193 ngaìy, song säú voìng quay váùn coìn quaï tháúp . 2. Phán têch khaí nàng sinh låìi cuía Cäng ty Khaí nàng sinh låìi cuía Doanh nghiãûp laì mäüt trong nhæîng chè tiãu nháûn âënh hiãûu quaí kinh doanh . 2.1. Tyí lãû laîi trãn doanh thu Phaín aïnh mæïc sinh låìi cuía mäüt âäöng doanh thu tiãu thuû saín pháøm, âo âæåüc bàòng tyí säú giæîa låüi nhuáûn vaì doanh thu tiãu thuû saín pháøm . Tyí lãû laîi trãn doanh thu âæåüc xeït hai chè tiãu : Tyí lãû laîi thuáön trãn doanh thu vaì tyí lãû laîi âæåüc hæåíng trãn doanh thu thuáön . * Tyí lãû laîi thuáön trãn doanh thu Tyí lãû laîi thuáön trãn Doanh nghiãûp phaín aïnh : Cæï 1 âäöng doanh thu tiãu thuû saín pháøm thç sinh ra âæåüc bao nhiãu âäöng laîi thuáön . Säú nàm 2002 = 2525604 / 29530314 = 0,086 Säú nàm 2001 = 2414383 / 49522685 = 0,05 Ta tháúy säú nàm 2001 < nàm 2002 nghéa laì trong 1 âäöng doanh thu thuáön nàm 2002 âaî taûo ra låüi nhuáûn êt hån nàm 2001, âáy laì váún âãö khoï khàn cho doanh nghiãûp, coï thãø do nhiãöu nguyãn nhán nhæ : Cäng taïc quaín lyï lao âäüng, váût tæ, tiãön väún trong quaï trçnh SX chæa täút gáy nãn chi phê quaï cao, màût khaïc trong SXKD chuí yãúu laì duìng nguäön väún vay nãn phaíi chëu laîi suáút ngán haìng quaï nhiãöu cuîng aính hæåíng âãún låüi nhuáûn SXKD . Tyí lãû laîi âæåüc hæåíng trãn doanh thu = Låüi tæï sau thuãú Doanh thu thuáön Tyí lãû laîi âæåüc hæåíng trãn doanh thu thuáön phaín aïnh cæï thu âæåüc 1 âäöng doanh thu thuáön thç âãø laûi Doanh nghiãûp bao nhiãu âäöng tiãön laîi . Tyí lãû naìy caìng låïn caìng täút, thãø hiãûn Doanh nghiãûp hoaût âäüng kinh doanh coï hiãûu quaí . Nàm 2001 = 1359818 / 29530314 = 0,046 Nàm 2002 = 1637073 / 49522685 = 0,033 . So saïnh 2 nàm ta tháúy nàm 2002 tyí lãû âæåüc hæåíng trãn doanh thu tháúp hån nàm 2001 laì 0,013 màûc duì tàng caí väún cäú âënh vaì väún læu âäüng lãn nhæng hiãûu quaí SXKD coìn tháúp vç nhæîng lyï do âaî nãu åí pháön trãn . 2.2. Tyí lãû sinh låìi trãn väún chuí såí hæîu * Hãû säú sinh låìi trãn VCSH Chè tiãu naìy cho biãút cæï boí 1 âäöng väún cuía Doanh nghiãûp vaìo kinh doanh trong kyì thç thu âæåüc bao nhiãu âäöng låüi nhuáûn thuáön . Nàm 2001 = 1782810 / 10202819 = 0,175 Nàm 2002 = 2050216 / 13459641 = 0,153 . Nhæ váûy hiãûu quaí sæí duûng väún chuí såí hæîu nàm 2002 tháúp hån nàm 2001, vç mäüt pháön väún chuí såí hæîu âáöu tæ vaìo taìi saín cäú âënh vaì âáöu tæ vaìo taìi chênh daìi haûn, nhæng taìi saín cäú âënh chæa phaït huy âæåüc ngay vaì chi phê taìi chênh nàm 2002 laûi cao hån nàm 2001, do phaíi traí laîi vay ngàõn haûn nàm 2002 tæång âäúi låïn. IV. PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH VAÌ KHAÍ NÀNG THANH TOAÏN CUÌA CÄNG TY Nhæ pháön træåïc ta âaî tênh toaïn âæåüc caïc hãû säú vãö tçnh hçnh vaì khaí nàng thanh toaïn nhæ sau : CHÈ TIÃU ÂVT NÀM 2002 NÀM 2001 TÈ LÃÛ 1.Hãû säú k/n thanh toaïn hiãûn haình % 1,06 1,05 <1,5 2.Tyí suáút thanh toaïn VLÂ % 0,05 0,042 < 0,1 3.Väún luán chuyãøn Âäöng 2.821.558.000 2.844.121.000 4.Tyí suáút k/nàng thanh toaïn nhanh % 0,504 0,383 < 1 Qua caïc chè tiãu trãn cho ta tháúy vai troì tæû chuí cuía Cty vãö màût taìi chênh täút vaì coï chiãöu hæåïng nàm 2002 khaí quan hån nàm 2001, nhæng mæïc âäü âäüc láûp vãö taìi chênh cuía cäng ty chæa cao coìn phuû thuäüc nhiãöu vaìo caïc chuí nåü. Do váûy khaí nàng thanh toaïn chung, thanh toaïn nhanh vaì chuyãøn âäøi taìi saín læu âäüng thaình tiãön coìn cháûm . Cáön tàng cæåìng trong quan hãû thanh toaïn våïi khaïch haìng âãø thu häöi väún nhanh,giaím båït caïc khoaín phaíi thu cuía khaïch haìng, traïnh tçnh traûng bë chiãúm duûng väún dáùn âãún âaî thiãúu väún laûi caìng thiãúu hån . BIÃØU PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH THANH TOAÏN & KHAÍ NÀNG THANH TOAÏN NÀM 2002 ÂVT : Ngaìn âäöng KHOAÍN PHAÍI THU NÀM 2002 NÀM 2001 CK so våïi ÂN KHOAÍN PHAÍI TRAÍ NÀM 2002 NÀM 2001 CK so våïi ÂN SÄÚ TIÃÖN % SÄÚ TIÃÖN % 1.Phaíi thu cuía khaïch haìng 13.673.895 23.408.565 9.734.670 171.2 1. Vay ngàõn haûn 17.530.811 30.981.245 13.450.434 176.7 2. Traí træåïc cho ngæåìi baïn 929.238 1.689.314 760.076 181.8 2. Traí cho ngæåìi baïn 6.526.779 9.248.001 2.721.222 141.7 3. Phaíi thu näüi bäü 10.160.257 12.412.049 2.251.792 122.2 3. Ngæåìi mua traí træåïc 8.663.509 2.585.091 -6.078.418 29.8 4. Thuãú VAT âáöu vaìo 1.297.947 95.296 -1.202.651 7.3 4. Thuãú ngán saïch 424.425 1.561.065 1.136.640 367.8 5. Caïc khoaín phaíi thu khaïc 435.324 1.495.859 1.060.535 343.6 5. Traí CBCNV 725.986 503.027 -222.959 69.3 6. Traí caïc ÂV näüi bäü 12.579.506 11.795.647 -783.859 93.8 7. Traí khaïc 3.247.789 4.147.812 900.023 127.7 8. Traí daìi haûn 7.392.782 5.973.964 -1.418.818 80.8 TÄØNG PHAÍI THU 26.496.661 39.101.083 12.604.422 147.6 TÄØNG PHAÍI TRAÍ 57.091.587 66.795.852 9.704.265 117.0 Tæì biãøu phán têch tçnh hçnh thanh toaïn vaì khaí nàng thanh toaïn nàm 2002 ta ruït ra mäüt säú nháûn xeït sau : So våïi nàm 2002 caïc khoaín phaíi thu tàng 12.604.422.000 âäöng hay tàng 47,6 % trong âoï : Phaíi thu cuía khaïch haìng tàng 9.734.670.000 âäöng hay tàng 71,2 % Ngæåìi baïn chiãúm duûng (Traí træåïc cho ngæåìi baïn) tàng 760.076.000 âäöng hay tàng 81,8 %. Trong luïc âoï caïc khoaín nåü phaíi traí cuîng tàng lãn tæång æïng laì 9.704.265.000 âäöng hay tàng 17 % cuû thãø : Vay ngàõn haûn tàng 13.450.434.000 âäöng hay tàng 76,7 % Traí cho ngæåìi baïn tàng 721.222.000 âäöng hay tàng 41,7 % Thuãú ngán saïch tàng 1.136.640.000 âäöng hay tàng 67,8 % Ngæåìi mua traí træåïc giaím 6.078.418.000 âäöng hay giaím 70,2 % Traí CBCNV giaím 222.959.000 âäöng hay giaím 30,7 % Nåü daìi haûn giaím 1.418.818.000 âäöng hay giaím 19,2 % Tyí lãû caïc khoaín phaíi thu Nàm 2002 = 26496661 / 57091587 x 100 = 46,4% Nàm 2001 = 39101083 / 66795853 x 100 = 58,5 % Âiãöu naìy noïi lãn Cty caí nàm 2001vaì nàm 2002 âãöu duìng väún vay âãø hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh maì chuí yãúu laì vay ngàõn haûn. Caïc khaí nàng thanh toaïn cuía Cty tháúp laûi bë chiãúm duûng väún quaï nhiãöu (Phaíi thu cuía khaïch haìng tàng 71,2 %) 1. Tyí suáút khaí nàng thanh toaïn daìi haûn : Theo baíng cán âäúi kãú toaïn ta coï : Säú nàm 2002 = 52520364 / 57091587 = 0,92 Säú nàm 2001 = 63666010 / 66795853 = 0,96 Caí hai säú âáöu kyì vaì cuäúi nàm âãöu gáön bàòng 1 chæïng toí Cty váùn coìn khaí nàng thanh toaïn daìi haûn vaì duy trç hoaût âäüng täút . Màût khaïc säú nàm 2001 låïn hån säú nàm 2002 âiãöu naìy noïi lãn tçnh hçnh taìi chênh cuía Cty ngaìy caìng tiãún triãøn täút , vaì tiãún tåïi hoaût âäüng ngaìy caìng coï hiãûu quaí hån . 2. Phán têch caïc tyí suáút vãö nàng læûc hoaût âäüng cuía Cäng ty : Âãø âo læåìng khaí nàng hoaût âäüng cuía Doanh nghiãûp ta sæí duûng caïc hãû säú sau : 2.1. Hãû säú voìng quay khoaín phaíi thu Hãû säú naìy cho biãút trong kyì kinh doanh khoaín phaíi thu quay âæåüc máúy voìng . Säú nàm 2002 = 29530314 / 26496661 = 1,1 Säú nàm 2001 = 49522685 / 39101083 = 1,27 Ta tháúy säú nàm 2001 > nàm 2002 chæïng toí trong nàm 2002 væìa qua tuy khoaín phaíi thu váùn coìn cao , nhæng Cty âaî quan tám âãún váún âãö thu caïc khoaín nåü phaíi thu . *Säú ngaìy DN chæa thu = 360/ hãû säú voìng quay khoaín phaíi thu (Säú ngaìy bë chiãúm duûng väún ) Säú nàm 2002 = 360 / 1,1 = 327 ngaìy Säú nàm 2001 = 360 / 1,27 = 283 ngaìy Nhæ váûy säú ngaìy bë chiãúm duûng väún nàm 2002 âaî giaím so våïi nàm 2001âæåüc 44 ngaìy nhæng chæa âaïng kãø . BAÍNG PHÁN TÊCH MÄÚI QUAN HÃÛ VAÌ TÇNH HÇNH BIÃÚN ÂÄÜNG CUÍA CAÏC KHOAÍN MUÛC TRONG BAÏO CAÏO SXKD NÀM 2002 CUÍA CÄNG TY. ÂVT : Ngaìn âäöng CHÈ TIÃU Nàm 2001 Nàm 2002 Mæïc âäü biãún âäüng Tyí lãû doanh So våïi nàm træåïc thu thuáön Tiãön % Nàm 2001 Nàm 2002 1.Täøng doanh thu 29.545.163 49.547.470 20.002.307 167.7 100.1 100.1 2.Thuãú doanh thu 0 0 0 0.0 0.0 3.Doanh thu thuáön 29.530.314 49.522.685 19.992.371 167.7 100.0 100.0 4.Giaï väún haìng baïn 23.386.796 42.626.093 19.239.297 182.3 79.2 86.1 5.Låüi tæïc gäüp 6.143.518 6.896.592 753.074 112.3 20.8 13.9 6.Chi phê quaín lyï DN 2.773.160 3.505.757 732.597 126.4 9.4 7.1 7.Låüi tæïc thuáön tæì HÂKD 2.525.604 2.414.383 -111.221 95.6 8.6 4.9 8.Täøng låüi tæïc træåïc thuãú 1.782.810 2.050.216 267.406 115.0 6.0 4.1 9.Thuãú låüi tæïc 422.991 413.143 -9.848 97.7 1.4 0.8 10.Låüi tæïc sau thuãú 1.359.818 1.637.073 277.255 120.4 4.6 3.3 2. 2 . Hãû säú voìng quay haìng täön kho Quy mä haìng täön kho phuû thuäüc naìo nhiãöu yãúu täú, nãúu haìng täön kho dæû træî håüp lyï thç âáy laì mäüt chè tiãu kinh doanh khaï quan troüng, båíi vç dæû træí váût tæ laì âãø SX, âaïp æïng nhu cáöu thë træåìng vaì kinh doanh . Säú trung bçnh cuía ngaình laì 4,5 voìng / nàm Nghéa laì cæï mäüt âäöng haìng täön kho trong mäüt kyì kinh doanh (Thæåìng laì mäüt nàm) quay âæåüc 4,5 voìng hiãûu quaí . Càn cæï baíng cán âäúi kãú toaïn, baïo caïo laîi (läù) cuía Cty vaì baíng phán têch mäúi quan hãû vaì tçnh hçnh biãún âäüng cuía caïc khoaín muûc trong baïo caïo kãút quaí SXKD nàm Nàm nàm 2002, ta coï : Säú Nàm nàm 2002 = 29530314 / 22550261 = 1,31 < 4,5 Säú nàm 2001 = 49522685 / 20598787 = 2,4 < 4,5 Ta tháúy säú nàm 2001 > Nàm nàm 2002 chæïng toí trong nàm Cty âaî quan tám âãún giaíi quyãút haìng täön kho, nhæng con säú naìy coìn âang låïn säú voìng quay chæa cao. 2. 3 . Hãû säú sæí duûng väún cäú âënh Ta coï : Säú nàm 2002 = 29530314 / 14774043 = 2,0 Säú nàm 2001 = 49522685 / 16589484 = 3,0 . Nháûn xeït : Säú nàm 2001 > säú nàm 2002 vaì bàòng 3 chæïng toí Cty nàm 2002 sæí duûng väún cäú âënh coï hiãûu quaí hån nàm træåïc, nhæ váûy väún cäú âënh âæa vaìo SXKD nàm 2002 âaût hiãûu quaí cao, cuû thãø nàm 2002 Cty âaî coï nhiãöu biãûn phaïp náng cao hiãûu quaí sæí duûng maïy moïc thiãút bë, tàng nàng suáút lao âäüng, baío quaín maïy moïc täút . V. PHÁN TÊCH RUÍI RO TAÌI CHÊNH CUÍA CÄNG TY Trong cå chãú thë træåìng caïc doanh nghiãûp hoaût âäüng khoï khàn hån, coï sæû caûnh tranh gay gàõt vaì quyãút liãût âãø âæïng væîng vaì täön taûi. Doanh nghiãûp naìo nàng âäüng, biãút nàõm bàõt thåìi cå thç seî thàõng låüi. Viãûc læûa choün caïc quyãút âënh kinh doanh ráút quan troüng noï aính hæåíng âãún giaï trë doanh nghiãûp. Maì giaï trë cuía doanh nghiãûp tuyì thuäüc vaìo chuäùi låüi nhuáûn seî phaït sinh trong tæång lai cuîng nhæ âäü ruíi ro vaì khaí nàng sinh låìi cuía doanh nghiãûp. hai yãúu täú ruíi ro vaì låüi nhuáûn coï sæû tæång quan nháút âënh trong kinh doanh, khaí nàng sinh låüi caìng cao thç ruíi ro caìng cao vaì ngæåüc laûi ruíi ro tháúp thç khaí nàng sinh låüi tháúp. Âãø âaïnh giaï vãö mæïc âäü ruíi ro cuía Cäng ty, ta xem xeït caïc tyí säú nåü. Caïc chè tiãu vãö ruíi ro taìi chênh Chè tiãu ÂVT Nàm 2001 Nàm 2002 - Tyí suáút nåü % 83,2 84,8 - Tyí suáút nåü daìi haûn % 3,78 5,49 Hãû säú nåü cuía Cäng ty nàm 2002 tàng so våïi nàm 2001 vaì chiãúm tyí troüng låïn trong täøng taìi saín, chiãúm 84,8% nàm 2002. Hãû säú nåü cao nhæ váûy laì do Cäng ty coï khoaín nåü ngàõn haûn chiãúm tyí troüng låïn vaì mäüt pháön nåü daìi haûn, trong khi âoï nguäön väún chuí såí hæîu laûi chiãúm tyí troüng nhoí trong täøng taìi saín. Våïi hãû säú nåü cao Cäng ty luän phaíi chëu aïp læûc thanh toaïn låïn vaì chi phê cho viãûc traí laîi cao. Bãn caûnh âoï thç Cäng ty laûi coï nhiãöu väún duìng vaìo saín xuáút kinh doanh. Tyí suáút nåü daìi haûn cuäúi nàm váùn tàng so våïi âáöu nàm vaì chiãúm 5,49% trong täøng taìi saín. Âiãöu naìy cuîng phuì håüp båíi vç Cäng ty hoaût âäüng xáy dæûng cáöu âæåìng, nãn väún âáöu tæ thu häöi cháûm, hån næîa âãø trang bë maïy moïc kyî thuáût thç cáön phaíi sæí duûng väún vay daìi haûn måïi coï hiãûu quaí. Våïi tçnh hçnh nhæ trãn, Cäng ty cáön phaíi giaím båït caïc khoaín vay ngàõn haûn cuîng nhæ daìi haûn âãø giaím båït ruíi ro, cuîng nhæ giaím båït aïp læûc thanh toaïn. Âãø laìm âiãöu naìy Cäng ty cáön âáøy nhanh voìng quay väún læu âäüng, giaím båït læåüng täön âoüng vãö väún, âãø coï thãm väún âáöu tæ vaìo saín xuáút. PHÁÖN III MÄÜT SÄÚ YÏ KIÃÚN NHÀÒM NÁNG CAO HOAÛT ÂÄÜNG TAÌI CHÊNH TAÛI CÄNG TY SÆÍA CHÆÎA CÄNG TRÇNH VAÌ CÅ KHÊ GIAO THÄNG 5 I . Mäüt säú nháûn xeït vãö tçnh hçnh taìi chênh åí Cäng ty Sæía chæîa cäng trçnh vaì cå khê giao thäng 5 1. Nhæîng kãút quaí âaût âæåüc Cäng ty Sæía chæîa Cäng trçnh vaì Cå khê Giao thäng 5 coï nhiãûm vuû saín xuáút caïc màût haìng cå khê phuûc vuû cho thi cäng caïc cäng trçnh giao thäng, laìm måïi, sæía chæîa vaì baío dæåîng caïc cäng trçnh giao thäng âæåìng bäü. Qua nhiãöu nàm täön taûi vaì phaït triãøn, cå såí váût cháút cuía Cäng ty khäng ngæìng âæåüc caíi tiãún. Hiãûn nay, baûn haìng cuía Cäng ty khäng chè åí trong âëa baìn Âaì Nàông, maì coìn måí räüng ra caïc tènh lán cáûn vaì khu væûc miãön Trung, Táy Nguyãn. Trong quaï trçnh hoaût âäüng saín xuáút kinh doanh cuîng nhæ trong cäng taïc taìi chênh Cäng ty coï nhæîng thuáûn låüi: - Cäng ty laì mäüt doanh nghiãûp nhaì næåïc nãn âæåüc nhaì næåïc cáúp väún kinh doanh (Nhæng khäng âaïng kãø). Khu Quaín lyï Âæåìng bäü V giao kãú hoaûch cäng viãûc cho Cäng ty laìm. Ngoaìi ra Cäng ty coìn tçm thãm viãûc laìm (Âáúu tháöu caïc cäng trçnh) âãø tàng thãm thu nháûp cho Cäng ty cuîng nhæ cho caïn bäü cäng nhán viãn. Trong quaï trçnh hoaût âäüng cuía mçnh Cäng ty khäng nhæîng baío toaìn säú väún maì coìn bäø sung thãm tæì kãút quaí hoaût âäüng kinh doanh âãø måí räüng saín xuáút. - Hoaût âäüng kinh doanh cuía Cäng ty luän Phaït triãøn, thãø hiãûn åí chè tiãu doanh thu haìng nàm khäng ngæìng tàng lãn, cuîng nhæ sæû tàng lãn cuía täøng taìi saín vaì täøng nguäön väún cuía Cäng ty. Âáy laì biãøu hiãûn täút vãö tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty. - Tçnh hçnh vaì khaí nàng thanh toaïn cuía Cäng ty tuy chæa cao nhæng cuîng coï biãøu hiãûn khaí quan. Bãn caûnh âoï Cäng ty taûo âæåüc cäng àn viãûc laìm cho caïn bäü cäng nhán viãn trong Cäng ty. Âoï laì nhæîng kãút quaí Cäng ty âaût âæåüc, thãø hiãûn dáúu hiãûu khaí quan vãö tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty. Tuy váûy, våïi nhæîng màût âaût âæåüc, tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty coìn coï mäüt säú haûn chãú. 2. Nhæîng haûn chãú cuía Cäng ty: Qua phán têch vaì âaïnh giaï tçnh hçnh taìi chênh taûi Cäng ty nàm 2002, ta tháúy màûc duì trãn danh nghéa laì Cäng ty âæåüc nhaì næåïc cáúp väún saín xuáút nhæng ráút haûn chãú (Quaï êt), nãn trong âiãöu kiãûn saín xuáút hiãûn nay cuîng nhæ hæåïng phaït triãøn cuía Cäng ty thç våïi säú väún âæåüc cáúp khäng âuí âãø måí räüng saín xuáút, Cäng ty coï nhu cáöu cáön thãm väún. åí phán têch pháön II, ta tháúy väún læu âäüng cuía Cäng ty nàm Nàm nàm 2002 tàng so våïi nàm 2001 nhæng chæa phuûc vuû täút cho viãûc saín xuáút kinh doanh. Trong nàm qua, nguäön väún læu âäüng cuía Cäng ty chæa âaïp æïng khaí nàng kinh doanh cuía Cäng ty. Nguäön väún læu âäüng tàng chuí yãúu åí khoaín muûc haìng täön kho vaì khoaín phaíi thu, hai khoaín naìy chiãúm tyí troüng ráút låïn. Do âoï cáön láûp kãú hoaûch nhu cáöu väún læu âäüng haìng nàm cho Cäng ty. Haìng täön kho cuía Cäng ty nàm nay tuy giaím so våïi nàm træåïc, nhæng säú tuyãût âäúi váùn coìn cao, chuí yãúu laì chi phê saín xuáút kinh doanh dåí dang trong nàm qua chæa hoaìn thaình laìm cho säú väún täön âoüng khaï låïn gáy khoï khàn cho viãûc quay voìng väún âãø saín xuáút. Cáön trêch láûp dæû phoìng haìng täön kho trong haûch toaïn kinh doanh âãø giaím båït nhæîng thiãût haûi do giaï váût tæ tàng quaï cao. Khoaín nåü phaíi thu cuía Cäng ty cuäúi nàm tàng so våïi Nàm nàm 2002. Thæûc tãú cho tháúy khoaín phaíi thu naìy bë mäüt säú caï nhán, âån vë chiãúm duûng trong thåìi gian daìi. Do váûy cáön coï nhæîng biãûn phaïp âãø ruït ngàõn thåìi gian thu nåü cuía khaïch haìng bàòng chênh saïch chiãút kháúu. Bãn caûnh âoï, Cäng ty vay nhiãöu väún cuía ngán haìng vaì caïc täø chæïc tên duûng, âáy væìa laì dáúu hiãûu täút cho Cäng ty vç Cäng ty âaî taûo âæåüc uy tên cuía mçnh trong viãûc vay traí väún nãn âaî âæåüc caïc ngán haìng cho vay. Nhæng våïi khoaín vay nhiãöu thç Cäng ty cuîng gàûp khoï khàn trong viãûc traí nåü väún vay vaì laîi vay. Váún âãö cáön quan tám laì caïc khoaín chi phê phuûc vuû cho hoaût âäüng kinh doanh phaït sinh ráút låïn. Trong âoï coï mäüt säú khoaín chæa phuì håüp gáy ra tçnh hçnh laînh phê. Cuîng cáön xem xeït vaì coï biãûn phaïp khàõc phuûc. Våïi nhæîng khoï khàn vaì haûn chãú vãö tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty nhæ trãn, cáön coï mäüt säú biãûn phaïp nhàòm caíi thiãûn hån tçnh hçnh taìi chênh cuía Cäng ty nhæ sau. III. Mäüt säú biãûn phaïp nhàòm caíi thiãûn tçnh hçnh taìi chênh åí cäng ty sæía chæîa cäng trçnh vaì cå khê giao thäng V 1. Taûo väún âáöu tæ trong kinh doanh: Cå såí haû táöng giao thäng laì mäüt âäüng læûc thuïc âáøy sæû phaït triãøn kinh tãú âáút næåïc, chênh vç thãú, âáöu tæ cho giao thäng væìa laì nhu cáöu cáúp thiãút, væìa laì lénh væûc quan troüng âãø thæûc hiãûn muûc tiãu kêch cáöu âáöu tæ. Nhu cáöu âáöu tæ cho kãút cáúu haû táöng giao thäng laì hãút sæïc bæïc xuïc vaì âoìi hoíi mäüt nguäön väún låïn. Trong âoï nguäön väún tæì ngán saïch khäng thãø âaïp æïng, noï chè måïi baío âaím cho väún duy tu nhæîng cäng trçnh âang khai thaïc vaì mäüt pháön ráút êt cho xáy dæûng cå baín. Âãø taûo väún âáöu tæ, coï mäüt säú caïch sau: - Thu huït nguäön väún âáöu tæ phaït triãøn chênh thæïc (ODA) cuía caïc täø chæïc taìi chênh quäúc tãú vaì næåïc ngoaìi. Thæûc tãú cho tháúy muäún thu huït âæåüc väún ODA thç Cäng ty phaíi chuáøn bë kyî læåîng caïc dæû aïn âáöu tæ, dæû aïn coï tênh khaí thi cao, phaíi nàõm bàõt yï âäö nhaì taìi tråü âãø thu huït âæåüc sæû chuï yï cuía caïc âäúi taïc. - Thæûc hiãûn phæång thæïc ngán saïch cáúp mäüt pháön, coìn laûi vay tên duûng âãø âáöu tæ tæ sau âoï thu phê hoaìn traí laûi väún vay. - Vay thæång maûi âáöu tæ 100%, sau naìy traí bàòng nguäön thu phê. Våïi caïch naìy thç thåìi gian thu häöi väún keïo daìi vaì cháûm. - Tæû vay väún âáöu tæ, thu phê traí hoaì väún. Âáy laì hçnh thæïc linh hoaût, dãù laìm, yãu cáöu väún âáöu tæ khäng låïn. - Hçnh thæïc BOT: Xáy dæûng - thu phê - chuyãøn giao. - Kãút håüp våïi trung æång vaì âëa phæång tènh vay väún náng cáúp quäúc läü âi qua âëa baìn chëu chi phê laîi suáút. Ngán haìng nhaì næåïc seî traí pháön gäúc. - Caïch laìm måïi âãø phaït triãøn giao thäng näng thän theo phæång chám nhaì næåïc vaì nhán dán cuìng laìm. Nhu cáöu âáöu tæ cho haû táöng giao thäng ngaìy caìng âoìi hoíi cao. Mäüt màût noï phaíi âi træåïc âãø taûo tiãön âãö cho kinh tãú phaït triãøn, màût khaïc kinh tãú phaït triãøn cuîng taûo âiãöu kiãûn âãø xáy dæûng kãút cáúu haû táöng. Âãø ngaìy caìng tàng sæïc thu huït vaì náng cao hiãûu quaí âáöu tæ, Cäng ty cáön coï nhæîng chênh saïch, kãú hoaûch, tiãu chuáøn hoaï vãö thiãút kãú, quy trçnh kyî thuáût xáy dæûng, âáøy maûnh tiãún âäü thi cäng, náng cao cháút læåüng cäng trçnh. Tæì âoï taûo âæåüc uy tên âãø huy âäüng nhiãöu väún hån âãø saín xuáút kinh doanh. 2. Âäúi våïi väún læu âäüng: 2.1. Âáøy nhanh voìng quay väún læu âäüng duìng trong dæû træî saín xuáút. Do cå chãú thë træåìng taïc âäüng, viãûc dæû træî váût tæ cáön phaíi linh hoaût, Cäng ty cáön phaíi coï kãú hoaûch dæû træî håüp lyï vaì phaíi âæåüc xaïc âënh trãn cå såí tiãún âäü thi cäng caïc cäng trçnh, Cäng ty nãn coï kãú hoaûch saín xuáút thi cäng cuû thãø, chênh xaïc haìng tuáön, haìng thaïng. Bãn caûnh âoï, Cäng ty cáön læu yï tåïi nhæîng loaûi váût tæ chuyãn duìng cho saín xuáút vaì nhæîng váût tæ dæû træî theo muìa cáön phaíi âæåüc xem xeït mäüt caïch thêch âaïng. Taûo âiãöu kiãûn chuí âäüng khai thaïc caïc váût liãûu xáy dæûng taûi nåi cäng trçnh hoàûc sæí duûng caïc loaûi váût liãûu thay thãú nhàòm giaím chi phê chuyãn chåí nguyãn váût liãûu cho Cäng ty. 2.2. Âáøy nhanh täúc âäü xáy dæûng caïc cäng trçnh: Cäng ty khäng ngæìng caíi tiãún vaì aïp duûng caïc tiãún bäü kyî thuáût cäng nghãû laì mäüt nhán täú quan troüng âãø âáøy nhanh tiãún âäü thi cäng caïc cäng trçnh. Âäúi våïi Cäng ty, do tçnh hçnh taìi chênh coìn haûn chãú nãn Cäng ty cáön âáøy nhanh täúc âäü thi cäng caïc cäng trçnh âãø thu häöi väún nhanh. Vç váûy cáön phaíi aïp duûng tiãún bäü kyî thuáût vaìo trong saín xuáút. 2.3. Âáøy nhanh täúc âäü thanh toaïn: Coï thu häöi väún nhanh thç måïi taûo âiãöu kiãûn âãø tàng nhanh voìng quay cuía väún læu âäüng. Muäún váûy, Cäng ty phaíi giaím båït khäúi læåüng saín pháøm dåí dang trong tæìng thåìi kyì, táûp trung thi cäng dæït âiãøm tæìng haûng muûc cäng trçnh cuîng nhæ cäng trçnh. Trong thæûc tãú, Cäng ty cáön táûp trung thi cäng nhæîng cäng trçnh maì chuí âáöu tæ coï âuí nguäön väún thanh toaïn. Cäng ty cáön âàûc biãût chuï yï âãún nhæîng khoaín nåü låïn, thåìi haûn nåü âaî keïo daìi vaì gáön quaï haûn, coï nhæîng biãûn phaïp cæïng ràõn âäúi våïi khoaín nåü dáy dæa keïo daìi. Cäng ty cáön tçm hiãøu kyî khaí nàng thanh toaïn cuía caïc bãn âäúi taïc træåïc khi kyï kãút caïc håüp âäöng âãø âaím baío giaï trë cuía cäng trçnh âæåüc thanh toaïn. Viãûc âáøy nhanh täúc âäü thanh toaïn laì mäüt trong nhæîng biãûn phaïp quan troüng maì Cäng ty cáön chuï troüng tåïi, cäú gàõng giaím båït læåüng väún bë chiãúm duûng trong thanh toaïn âãún mæïc tháúp nháút thç hiãûu quaí sæí duûng väún cuía Cäng ty seî tàng lãn vaì âáøy nhanh täúc âäü chu chuyãøn väún læu âäüng. Âãø âáøy nhanh täúc âäü thanh toaïn Cäng ty aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu. Khuyãún khêch khaïch haìng traí tiãön såïm seî giaím mäüt khoaín tiãön. 3. Âäúi våïi väún cäú âënh: Taìi saín cäú âënh cuía Cäng ty âoïng vai troì quan troüng. Do âoï viãûc sæí duûng, quaín lyï täút taìi saín cäú âënh seî coï taïc âäüng têch cæûc âãún hiãûu quaí kinh doanh, hiãûu quaí sæí duûng väún cuía Cäng ty. - Cäng ty cáön phaíi coï kãú hoaûch cuû thãø træåïc khi âáöu tæ thãm taìi saín cäú âënh, traïnh tçnh traûng taìi saín mua vãö maì khäng sæí duûng hay sæí duûng våïi hiãûu quaí tháúp, âiãöu âoï seî gáy laîng phê väún cäú âënh. Cäng ty cáön phaíi khai thaïc täúi âa thåìi gian laìm viãûc cuía maïy moïc thiãút bë, coï nhæ váûy måïi náng cao âæåüc cäng suáút hoaût âäüng cuía taìi saín cäú âënh. - Nãn tiãún haình phán loaûi taìi saín cäú âënh theo tênh cháút cuía chuïng, màût khaïc cáön phaíi hoaìn thiãûn chãú âäü quaín lyï, sæí duûng vaì trêch kháúu hao taìi saín cäú âënh, tæì âoï giuïp cho Cäng ty quaín lyï vaì sæí duûng taìi saín cäú âënh coï hiãûu quaí hån. - Khäng ngæìng hoaìn thiãûn quy trçnh cäng nghãû saín xuáút, náng cao mæïc âäü làõp gheïp aïp duûng caïc biãûn phaïp thi cäng tiãn tiãún nhàòm khai thaïc täúi âa nàng læûc cuía maïy moïc thiãút bë seî laìm cho chu kyì saín xuáút âæåüc ruït ngàõn, læåüng hao phê nguyãn váût liãûu giaím, do âoï seî tiãút kiãûm âæåüc chi phê váût tæ vaì haû giaï thaình saín pháøm. Âäöng thåìi læûa choün vaì âaìo taûo thãm nhæîng lao âäüng kyî thuáût coï tay nghãö cao âuí trçnh âäü chuyãn män âãø quaín lyï vaì sæí duûng täút taìi saín cäú âënh. Ngoaìi ra Cäng ty cáön tiãún haình thanh lyï nhæîng taìi saín âaî cuî khäng coìn sæí duûng âæåüc hay nãúu sæí duûng thç chi phê nhiãöu, khäng coï hiãûu quaí. Cäng ty cáön coï kãú hoaûch sæía chæîa thæåìng xuyãn caïc loaûi thiãút bë âãø saín xuáút âæåüc âaím baío vaì âaût hiãûu quaí cao. 4. Thæûc hiãûn chênh saïch chiãút kháúu âãø ruït ngàõn kyì thu tiãön bçnh quán Caïc khoaín phaíi thu cuía khaïch haìng chiãúm tyí troüng låïn trong täøng taìi saín cuía doanh nghiãûp, nhæ váûy thç säú väún kinh doanh bë chiãúm duûng nhiãöu, âiãöu naìy seî khäng coï låüi nhuáûn cho Cäng ty. Do váûy Cäng ty cáön phaíi coï chênh saïch nhàòm ruït ngàõn thåìi gian thu tiãön cuía khaïch haìng bàòng caïch thæûc hiãûn chênh saïch chiãút kháúu. Chiãút kháúu laì sæû giaím træì täøng giaï trë khoaín khaïch haìng phaíi traí cho Cäng ty nhàòm khuyãún khêch hoü thanh toaïn såïm tiãön nåü Cäng ty træåïc thåìi haûn. Tæì tçnh hçnh thæûc tãú cuía Cäng ty hiãûn nay âang coìn thiãúu väún kinh doanh vaì väún kinh doanh chuí yãúu âæåüc huy âäüng tæì nguäön väún vay âãø âáöu tæ vaìo taìi saín. Do âoï, viãûc aïp duûng chênh saïch chiãút kháúu nhàòm ruït ngàõn kyì thu tiãön bçnh quán, âáøy nhanh täúc âäü quay voìng väún laì ráút cáön thiãút âäúi våïi Cäng ty. Váún âãö âàût ra åí âáy laì Cäng ty seî aïp duûng tyí lãû chiãút kháúu laì bao nhiãu âãø khaïch haìng cháúp nháûn âäöng thåìi Cäng ty váùn coï låìi. Hiãûn nay, Cäng ty âang coï chiãöu hæåïng måí räüng saín xuáút kinh doanh, vç váûy caïc khoaín phaíi thu cuía khaïch haìng seî gia tàng. Âãø khuyãún khêch khaïch haìng traí tiãön nhanh vaì ruït ngàõn kyì thu tiãön ráút khoï. Træåïc khi xaïc âënh tyí lãû chiãút kháúu, ta cáön xaïc âënh chi phê cå häüi maì Cäng ty âæåüc hæåíng khi ruït ngàõn âæåüc khoaín phaíi thu bçnh quán. Chi phê cå häüi cuía Cäng ty âæåüc xaïc âënh trãn cå såí laîi vay ngàõn haûn ngán haìng vaì mæïc doanh låüi trãn täøng taìi saín læu âäüng bçnh quán. Tæûu chung laûi, låüi êch cuía Cäng ty vaì låüi êch cuía khaïch haìng luän luän âäúi nghëch nhau, nãúu tyí lãû chiãút kháúu cuía Cäng ty caìng nhoí thç låüi nhuáûn Cäng ty âæåüc hæåíng caìng låïn vaì ngæåüc laûi. Nhæng nãúu tyí lãû chiãút kháúu nhoí thç khaïch haìng seî khoï cháúp nháûn vç hoü tháúy khäng coï låüi khi thanh toaïn såïm. Vç váûy Cäng ty nãn âæa ra mäüt tyí lãû chiãút kháúu linh hoaût âäúi våïi tæìng loaûi khaïch haìng khaïc nhau. PHUÛ LUÛC BAÍNG CÁN ÂÄÚI KÃÚ TOAÏN NÀM 2002 CTY SÆÍA CHÆÎA CT & CÅ KHÊ GT5 Ngaìy 31 thaïng 12 nàm 2002 ÂVT: Ngaìn âäöng TT TAÌI KHOAÍN Säú âáöu nàm( 2002) Säú cuäúi kyì(2001) 1 2 3 4 A TAÌI SAÍN LÆU ÂÄÜNG & ÂTNH 52.520.364 63.666.010 I Tiãön 2.496.062 2.664.952 1 Tiãön màût taûi quyî 210.230 173.760 2 Tiãön gæîi ngán haìng 2.285.832 2.491.192 II Caïc khoaín âáöu tæ TC ngàõn haûn - - III Caïc khoaín phaíi thu 26.946.661 39.101.083 1 Phaíi thu cuía khaïch haìng 13.673.895 23.408.565 2 Traí træåïc cho ngæåìi baïn 929.237 1.689.314 3 Phaíi thu näüi bäü 10.160.257 12.412.049 4 Thuãú VAT âáöu vaìo (chæa âæåüc giaím ) 1.297.946 95.296 5 Caïc khoaín phaíi thu khaïc 435.324 1.495.859 IV Haìng täön kho 22.550.261 20.598.787 1 Haìng mua âang âi âæåìng - - 2 Nguyãn liãûu, váût liãûu täön kho 3.140.495 1.906.649 3 Cäng cuû, duûng cuû trong kho 214.984 133.092 4 Chi phê saín xuáút dåî dang 19.189.965 18.415.470 5 Thaình pháøm täön kho - 57.730 6 Haìng hoaï täön kho 4.815 85.846 7 Haìng gæîi âi baïn - - 8 Dæû phoìng giaím giaï haìng täön kho - - V Taìi saín læu âäüng khaïc 977.379 1.301.188 1 Taûm æïng 537.598 473.919 2 Chi phê traí træåïc 210.280 393.919 3 Chi phê chåì kãút chuyãøn - - 4 Taìi saín thiãúu chåì sæí lyï - - 5 Caïc khoaín thãú cháúp, kyï cæåüc, kyï gæîi 229.500 433.350 VI Chi phê sæû nghiãûp - - B TAÌI SAÍN CÄÚ ÂËNH & ÂTDH 14.774.043 16.589.484 I Taìi saín cäú âënh 14.237.184 15.391.834 1 Taìi saín cäú âënh hæîu hçnh 13.646.172 14.869.016 Nguyãn giaï 19.445.645 24.034.747 Giaï trë hao moìn luyî kãú (5.799.473) (9.165.731) 2 Taìi saín cäú âënh thuã taìi chênh - - Nguyãn giaï - - Giaï trë hao moìn luyî kãú - - 3 Taìi saín cäú âënh vä hçnh 591.012 522.818 Nguyãn giaï 909.249 909.249 Giaï trë hao moìn luyî kãú (318.237) (386.430) II Caïc khoaín âáöu tæ TC daìi haûn 255.450 255.450 1 Âáöu tæ chæïng khoaïn daìi haûn - - 2 Goïp väún liãn doanh 255.450 255.450 3 Caïc khoaín âáöu tæ daìi haûn khaïc - - 4 Dæû phoìng giaím giaï âáöu tæ daìi haûn - - III Chi phê XDCB dåî dang 281.408 942.200 IV Caïc khoaín kyï quyî, kyï cæåüc daìi haûn - - TÄØNG CÄÜNG TAÌI SAÍN 67.294.407 80.255.494 1 2 3 4 NGUÄÖN VÄÚN A NÅÜ PHAÍI TRAÍ 57.091.587 66.795.853 I Nåü ngàõn haûn 49.698.806 60.821.889 1 Vay ngàõn haûn 17.530.811 30.981.245 2 Nåü daìi haûn âãún haûn traí - - 3 Phaíi traí cho ngæåìi baïn 6.526.778 9.248.001 4 Ngæåìi mua traí tiãön træåïc 8.663.509 2.585.091 5 Thuãú vaì caïc khoaín phaíi näüp nhaì næåïc 424.424 1.561.065 6 Phaíi traí cäng nhán viãn 725.986 503.027 7 Phaíi traí cho caïc âån vë näüi bäü 12.579.506 11.795.647 8 Caïc khoaín phaíi traí, phaíi näüp khaïc 3.247.789 4.147.812 II Nåü daìi haûn 7.392.782 5.973.964 1 Vay daìi haûn 7.262.740 5.906.184 2 Nåü daìi haûn 130.042 67.780 III Nåü khaïc - - 1 Chi phê phaíi traí - - 2 Taìi saín thæìa chåì xæí lyï - - 3 Nháûn kyï quyî, kyï cæåüc daìi haûn - - B NGUÄÖN VÄÚN CHUÍ SÅÍ HÆÎU 10.202.820 13.459.641 I Nguäön väún - quyî 10.202.820 13.459.641 1 Nguäön väún kinh doanh 8.061.048 10.419.510 2 Chãnh lãûch âaïnh giaï laûi taìi saín 44.304 44.306 3 Chãnh lãûch tyí giaï - - 4 Quyî phaït triãøn kinh doanh 444.709 570.823 5 Quyî dæû phoìng taìi chênh 133.830 239.299 6 Laîi chæa phán phäúi 1.492.221 1.818.399 7 Quyî khen thæåíng, phuïc låüi 26.707 367.304 8 Nguäön väún âáöu tæ XDCB - - II Nguäön kinh phê - - 1 Quyî quaín lyï cáúp trãn - - 2 Nguäön kinh phê sæû nghiãûp - - Nguäön k/phê sæû nghiãûp nàm træåïc - - Nguäön k/ phê sæû mghiãûp nàm nay - - TÄØNG CÄÜNG NGUÄÖN VÄÚN 67.294.407 80.255.494 BAÍNG BAÏO CAÏO KÃÚT QUAÍ KINH DOANH NÀM 2002 CTy SÆÍA CHÆÎA CT & CÅ KHÊ GT5 Pháön laîi - läù ÂVT:Ngaìn âäöng TT CHÈ TIÃU Nàm 2001 Nàm 2002 CHÃNH LÃÛCH TIÃÖN % I Täøng doanh thu 29.545.163 49.547.470 20.002.307 67,7 trong âoï :Caïc khoaín giaím træì 14.849 24.785 9.936 66,9 + Chiãút kháúu 13.670 24.116 10.446 76,4 + Giaím giaï 0 + haìng baïn traí laûi 669 .669 + Thuãú DT, thuãú xuáút kháøu 0 1 Doanh thu thuáön 29.530.314 49.522.685 19.992.371 67,7 2 Giaï väún haìng baïn 23.386.796 42.626.093 19.239.297 82,3 3 Låüi tæïc gäüp 6.143.518 6.896.592 753.074 12,3 4 Chi phê baïn haìng 844.752 976.452 131.700 15,6 5 Chi phê quaín lyï DN 2.773.160 3.505.757 732.597 26,4 6 Låüi tæïc thuáön tæì HÂSXKD 2.525.604 2.414.383 -111.221 -4,4 - Thu nháûp hoaût âäüng TC 168.422 625.044 456.622 271,1 - Chi phê HÂ taìi chênh 677.974 1.749.337 1.071.363 158,0 7 Låüi tæïc HÂ taìi chênh -509.552 -1.124.293 -614.741 120,6 - Caïc khoaín thu nháûp báút thæåìng 88.206 880.466 792.260 898,2 - Caïc khoaín chi phê báút thæåìng 321.448 120.340 -201.108 -62,6 8 låüi tæïc báút thæåìng -233.242 760.126 993.368 -425,9 9 Täøng låüi tæïc træåïc thuãú 1.782.810 2.050.216 267.406 15,0 - Thu sæí duûng väún 6.506 6.506 - Låüi tæïc træåïc thuãú 1.782.810 2.043.707 260.897 14,6 10 Thuãú thu nháûp phaíi näüp 422.991 413.143 -9.848 -2,3 11 Låüi tæïc sau thuãú 1.359.818 1.637.073 277.255 20,4