Đầu tư chứng khoán - Chương 0: Quản lý danh mục đầu tư

Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Chào mừng các bạn đến với môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư (Portfolio Management) Giảng viên: Th.S Phạm Hoàng Thạch Văn phòng khoa Tài chính – Ngân hàng: P.209 Email: phamhoangthach@yahoo.com Thời gian tư vấn: Thứ 2, 4: 15h30 – 16h30 Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư • Môn học xoay quanh hoạt động đầu tư trên thị trường tài chính • Cụ thể môn học sẽ tập trung vào phần xây dựng danh mục đầu tư và quản lý danh mục đầu tư • Nhiều tính toán thống kê được yêu cầu • Kinh nghiệm học những môn Tài chính doanh nghiệp, Tài chính quốc tế, Thị trường chứng khoán, Thống kê, Kinh tế lượng sẽ là một lợi thế • Các bạn có thể đạt được điểm tốt môn này nếu bạn chăm chỉ và có kế hoạch đầu tư thời gian hiệu quả ngay cả khi bạn chưa học qua những môn trên Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Giới thiệu môn học Quản Lý Danh Mục Đầu Tư (tt) • Quản lý danh mục đầu tư được ứng dụng trong các lĩnh vực tài chính và đầu tư tài chính. Cụ thể: - Đầu tư: thị trường chứng khoán - Doanh nghiệp: ngân sách, tài trợ, quản lý - Ngân hàng: quản lý cho vay Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Học môn Quản Lý Danh Mục Đầu Tư như thế nào? • Đề cương môn học • Slide bài giảng • Câu hỏi bài tập và đáp án • Đọc tin tức liên quan trên thị trường chứng khoán • Những tài liệu khác giảng viên cung cấp Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Đánh giá môn học Stt Hình thức đánh giá Trọng số 1 Kiểm tra giữa kì 30% 2 Thi cuối kì 70% Quản Lý Danh Mục Đầu Tư Th. S Phạm Hoàng Thạch Chương giới thiệu Nội dung chi tiết môn học Quản lý danh mục đầu tư 1-7 Nội dung học tập • Chương 1: Tổng quan về danh mục đầu tư và môi trường đầu tư chứng khoán • Mục tiêu của chương: – Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam – Tại sao có sự phân bổ tài sản và tại sao có danh mục đầu tư – Sự lựa chọn giữa tiêu dùng trong hiện tại và tiêu dùng trong tương lai 1-8 Nội dung học tập (tt) • Chương 2: Lợi nhuận và rủi ro của DMĐT • Mục tiêu của chương: – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết danh mục đầu tư hiệu quả Markowitz. – Ứng dụng trong 1 số trường hợp 1-9 Nội dung học tập (tt) • Chương 3: Cách xác định đường biên hiệu quả • Mục tiêu của chương: – Nhận dạng đường biên hiệu quả trong 1 số trường hợp – Các kỹ thuật tìm đường biên hiệu quả 1-10 Nội dung học tập (tt) • Chương 4: Mô hình chỉ số (Index Models) • Mục tiêu của chương: – Điểm khuyết của phân tích tỷ suất sinh lợi – phương sai của DMĐT – Xây dựng mô hình ước lượng tỉ suất sinh lợi và rủi ro của DMĐT thông qua các mô hình chỉ số 1-11 Nội dung học tập (tt) • Chương 5: Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) • Mục tiêu của chương: – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình CAPM – Vẽ đường thị trường vốn và đường thị trường chứng khoán – Những tranh luận xung quanh mô hình CAPM 1-12 Nội dung học tập (tt) • Chương 6: Mô hình định giá tài sản vốn (APT) • Mục tiêu của chương: – Lý thuyết, các giả định của lý thuyết mô hình APT – Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá – Mối quan hệ giữa mô hình CAPM và APT – Lý thuyết thị trường hiệu quả 1-13 Nội dung học tập (tt) • Chương 7: Đánh giá hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư cổ phiếu • Mục tiêu của chương: – Các phương pháp đo lường hiệu quả 1 danh mục đầu tư – Ứng dụng các phương pháp đo lường đành giá hiệu quả danh mục đầu tư – Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp 1-14 Nội dung học tập (tt) • Chương 8: Quản lý danh mục trái phiếu • Mục tiêu của chương: – Giới thiệu các yếu tố ảnh hưởng đến giá trái phiếu – Đo lường độ rủi ro của giá trái phiếu – Các kỹ thuật bảo vệ danh mục trái phiếu – Cung cấp các chiến lược để từ đó sinh viên có thể nắm bắt tổng quát các chiến lược cơ bản ứng dụng trong tác nghiệp 1-15 Tài liệu tham khảo • Sách, giáo trình chính – Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Edwin J. Elton, Martin J. Gruber, Stephen J. Brown, William N. Goetzmann – Đầu tư tài chính, TS. Phan Thị Bích Nguyệt, NXB thống kê – Giáo trình Phân tích và Đầu tư Chứng khoán, Lê Thị Mai Linh, Ủy ban chứng khoán Nhà nước, NXB chính trị quốc gia • Tài liệu tham khảo – Investment Analysis Porfolio Management, Frank K. Reilly, Keith C. Brown – Investment, Bodie, Marcus, Kane – Phân tích thị trường tài chính, David Blake, NXB thống kê 1-16 Những website hữu ích 1. 2. enuid=103120&menulink=600000&menupage=&stocktype=2 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 1-17