Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính - Chương 7: Giải pháp quản trị rủi ro tỷ giá đối với ngân hàng - Hà Lâm Oanh

20/8/2017 1 L/O/G/O www.trungtamtinhoc.edu.vn TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT KHOA KINH TẾ Giảng viên: ThS. HÀ LÂM OANH Bộ môn Tài chính – Ngân hàng Chương 7 GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG www.trungtamtinhoc.edu.vn TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình chính: - TS. Nguyễn Minh Kiều, Quản trị rủi ro tài chính, 2009, NXB. Thống kê. Tài liệu tham khảo: - PGS. TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang, Quản trị rủi ro tài chính, 2005, NXB. Thống kê. - Các tạp chí chuyên ngành. www.trungtamtinhoc.edu.vn MỤC TIÊU • Phân tích và đo lường rủi ro tỷ giá đối với NHTM • Quyết định quản lý rủi ro tỷ giá đ với NHTM • Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao dịch cùng thời hạn. www.trungtamtinhoc.edu.vn NỘI DUNG 7.1. Phân tích và đo lường rủi ro tỷ giá đối với ngân hàng thương mại 7.2. Quyết định quản lý rủi ro tỷ giá đối với ngân hàng thương mại 7.3. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao dịch cùng thời hạn 7.3.1. Khi có trạng thái ngoại tệ dương. 7.3.2. Khi có trạng thái ngoại tệ âm. 7.4. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao dịch gộp www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Phân tích và đo lường RRTG đối với NHTM Rủi ro tỷ giá của NHTM có thể phát sinh qua những hoạt động sau: - HĐ với KH nội địa liên quan đến TS có, TS nợ và các giao dịch ngoại bảng bằng ngoại tệ. - HĐ với KH nước ngoài liên quan đến TS có, TS nợ và các giao dịch ngoại bảng bằng ngoại tệ hoặc nội tệ. - Mua và bán ngoại tệ (giao ngay và kỳ hạn) với KH hoặc cung cấp dịch vụ phòng ngừa tổn thất ngoại hối cho KH. - Giao dịch ngoại tệ trên tài khoản riêng của NHTM (kinh doanh ngoại tệ trên thị trường quốc tế) www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Phân tích và đo lường RRTG đối với NHTM Tổn thất ngoại hối trong giao dịch của NHTM có 2 loại chính: tổn thất giao dịch, tổn thất kế toán (tổn thất kinh tế ít phát sinh trong hoạt động ngân hàng. Môn học nghiên cứu tổn thất giao dịch được xem xét dưới hai góc độ: - Tổn thất ròng giao dịch ngoại tệ cùng thời hạn. - Tổn thất ròng giao dịch gộp 20/8/2017 2 www.trungtamtinhoc.edu.vn 1. Phân tích và đo lường RRTG đối với NHTM Tổn thất ròng giao dịch cùng thời hạn: đối với một loại ngoại tệ nào đó được xác định bằng chênh lệch giá trị giữa tài sản có và tài sản nợ, cộng với trạng thái ròng mua bán ngoại tệ đó, xét trong cùng một thời hạn nhất định. NEi = (Ai – Li) + (CLi – CSi) Ai, Li: TS có và TS nợ bằng ngoại tệ i CLi, CSi: trạng thái mua và bán đối với ngoại tệ I NEi > 0: trạng thái ròng giao dịch ngoại tệ i cùng thời hạn dương, ngoại tệ i xuống giá so với nội tệ thì ngân hàng bị tổn thất ròng đối với ngoại tệ đó. Và ngược lại. www.trungtamtinhoc.edu.vn Tổn thất ròng giao dịch gộp: đối với một loại ngoại tệ nào đó được xác định bằng tổn thất ròng của từng giao dịch ngoại tệ đó sau khi đã hiệu chỉnh theo thời lượng của từng giao dịch. NTE = RiNi/D - PjNj/D Ri là giao dịch i hình thành nên khoản phải thu ngoại tệ kỳ hạn và các giao dịch mua ngoại tệ kỳ hạn Pj là giao dịch j hình thành nên khoản phải trả ngoại tệ kỳ hạn và các giao dịch bán ngoại tệ kỳ hạn D là thời lượng trung bình của tất cả các loại giao dịch (TS có, TS nợ, mua hoặc bán ngoại tệ) Ni, Nj: thời hạn tương ứng khoản phải thu I và khoản phải trả j 1. Phân tích và đo lường RRTG đối với NHTM www.trungtamtinhoc.edu.vn Khi trạng thái ròng giao dịch cùng kỳ hạn hay trạng thái ròng giao dịch gộp đối với một ngoại tệ được mở (dương hoặc âm) thì NH có thể bị tổn thất khi tỷ giá ngoại tệ so với nội tệ thay đổi. NH có quyết định: (1)Chấp nhận trạng thái mở với kỳ vọng kiếm lợi nhuận do thay đổi tỷ giá (2)Sử dụng các giải pháp để phòng ngừa rủi ro tỷ giá 2. Quyết định quản lý rủi ro tỷ giá đối với NHTM www.trungtamtinhoc.edu.vn - Trường hợp giao dịch ngoại tệ của NH không nhiều, chỉ có vài kỳ hạn, sử dụng chỉ tiêu trạng thái ròng giao dịch cùng kỳ hạn để xác định tổn thất giao dịch ngoại tệ, từ đó sử dụng giải pháp ngăn ngừa tổn thất riêng cho từng loại kỳ hạn riêng biệt. - Trường hợp giao dịch ngoại tệ của NH lớn với nhiều kỳ hạn khác nhau, sử dụng chỉ tiêu trạng thái ròng giao dịch ngoại tệ gộp để xác định tổn thất chung cho các loại giao dịch, từ đó sử dụng giải pháp ngăn ngừa tổn thất chung cho tất cả các loại giao dịch. 2. Quyết định quản lý rủi ro tỷ giá đối với NHTM www.trungtamtinhoc.edu.vn 7.3.1. Khi có trạng thái ngoại tệ dương - Bán kỳ hạn ngoại tệ - Bán giao sau ngoại tệ - Mua quyền chọn bán 7.3.2. Khi có trạng thái ngoại tệ âm - Mua kỳ hạn ngoại tệ - Mua giao sau ngoại tệ - Mua quyền chọn mua 3. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao dịch cùng thời hạn www.trungtamtinhoc.edu.vn Sử dụng khái niệm thời lượng để quy các giao dịch không cùng thời hạn ra thành các giao dịch có thời hạn tương đương. Sau đó áp dụng công thức tổn thất ròng giao dịch gộp xác định trạng thái ngoại tệ dương hay âm.  Lựa chọn giải pháp quản lý rủi ro tỷ giá: - Trạng thái ngoại tệ dương: Bán kỳ hạn ngoại tệ, Bán giao sau ngoại tệ, Mua quyền chọn bán. - Trạng thái ngoại tệ âm: Mua kỳ hạn ngoại tệ, Mua giao sau ngoại tệ, Mua quyền chọn mua. 4. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao dịch gộp 20/8/2017 3 L/O/G/O www.trungtamtinhoc.edu.vn Thank You!