Bài giảng môn Kế toán - Một số vấn đề cơ bản  cần quan tâm khi tham gia  Thị trường chứng khoán Việt Nam

Một số vấn đề cơ bản  cần quan tâm khi tham gia  Thị trường chứng khoán Việt Nam 11/2007 VN Index  Hàng hóa giao dịch tại TTCK VN  Cổ phiếu  Trái phiếu  Các chứng khoán phái sinh   Trái phiếu chuyển đổi  Quyền mua cổ phiếu/trái phiếu Giao dịch cổ phiếu  Thị trường sơ cấp  Đấu giá cổ phần  Thị trường thứ cấp  Thị trường OTC  Thị trường niêm yết Thị trường thứ cấp Sở giao dịch chứng khoán  TPHCM Toàn thị trường Cổ phiếu Chứng chỉ quỹ Trái phiếu Số chứng khoán niêm yết 537 128 2 407 Tỷ trọng(%) 100,00 23,84 0,37 75,79 Khối lượng niêm yết (ngàn CK) 3.405.275 2.757.028 100.000 548.246 Tỉ trọng(%) 100,00 80,96 2,94 16,10 Giá trị niêm yết(Triệu đồng) 83.097.970 27.570.283 1.000.000 54.527.687 Tỉ trọng(%) 100,00 33,18 1,20 65,62 Trung tâm giao dịch CK Hà Nội Toàn thị trường Cổ phiếu Trái phiếu Số CK niêm yết  261 102 159 Tỷ trọng (%) 100.00% 39.08% 60.92% Tổng khối lượng niêm yết 1,887,605,489 1,276,299,503 611,305,986 Tỷ trọng (%) 100.00% 67.61% 32.39% Tổng giá trị niêm yết 73,893,593,630,000 12,762,995,030,000 61,130,598,600,000 Tỷ trọng (%) 100.00% 17.27% 82.73% Thị trường chứng khoán phi tập trung  (OTC – over the counter)  Quy mô lớn hơn nhiều lần so với thị trường  chứng khoán niêm yết  Ít bị chi phối bởi quy định của Luật chứng  khoán  Thông tin kém hiệu quả  Thanh khoản yếu      Rủi ro cao, lợi nhuận cao Giao dịch chứng khoán OTC  Mua trực tiếp với cổ đông hoặc thông qua  trung gian (Đại lý/bảo lãnh phát hành hay  các cá nhân môi giới)  Việc chuyển nhượng thực hiện tại các tổ  chức phát hành hoặc các tổ chức dịch vụ  được ủy quyền Thủ tục tham gia mua bán  chứng khoán niêm yết 1. Mở tài khoản ngân hàng để quản lý tiền 2. Mở tài khoản Chứng khoán tại CTCK 1. Tài khoản lưu ký để quản lý CK  2. Tài khoản giao dịch 3. Lưu ký chứng khoán (nếu có) 4. Ký quỹ tiền/chứng khoán 5. Đặt lệnh giao dịch 6. Nhận kết quả giao dịch 1. & 2. Mở tài khoản  Mỗi cá nhân và tổ chức chỉ được mở một tài  khoản chứng khoán duy nhất tại một công ty  chứng khoán  Mỗi công ty chứng khoán chỉ liên kết với một số  ngân hàng nhất định  Hồ sơ mở tài khoản:  Phiếu yêu cầu mở tài khoản   Mẫu chữ ký của khách hàng   Hợp đồng mở tài khoản   Cá nhân: Bản sao CMND hoặc Hộ khẩu   Tổ chức: Bản sao Giấy phép thành lập, Giấy phép đăng ký  kinh doanh, Giấy bổ nhiệm chủ tài khoản, Giấy uỷ quyền 3. Lưu ký chứng khoán  Khách hàng lưu ký chứng chỉ cố phiếu/giấy  xác nhận sở hữu cổ phiếu tại Công ty chứng  khoán  CTCK thay mặt khách hàng lưu ký chứng  khoán tại Hose/Hastc  Hose/Hastc kiểm tra và ghi có tài khoản CTCK  CTCK ghi có tài khoản khách hàng => Khách hàng có thể đặt bán chứng khoán 4. Ký quỹ tiền/chứng khoán  Ký quỹ 100%   Để mua chứng khoán: nhà đầu tư phải có đủ  số dư trong tài khoản tiền mặt vào ngày giao  dịch: số dư tiền >=  giá đặt mua * số lượng cổ  phiếu + phí dịch vụ)  Để bán chứng khoán: nhà đầu tư phải có đủ  số dư chứng khoán đặt bán trong tài khoản 5. Đặt lệnh giao dịch  Thời gian nhận lệnh phụ thuộc thời gian  mở cửa của từng công ty môi giới.  Thông thường các công ty môi giới nhận  các hình thức đặt lệnh sau:  Đến trực tiếp trụ sở của Công ty chứng khoán  để đặt lệnh. Có thể ký sẵn phiếu lệnh gửi cho  nhân viên môi giới  Đặt lệnh qua điện thoại     Đặt lệnh qua internet Thành phần lệnh giao dịch  Loại lệnh: mua/bán/hủy  Mã chứng khoán  Số lượng đặt mua/bán  Giá  Thông tin chủ tài khoản, số tài khoản  Thông tin người ủy quyền (nếu có)  Chữ ký khách hàng, nhân viên CTCK  Số hiệu lệnh  Thời gian nhận lệnh Quy trình giao dịch chứng khoán niêm yết Chuy n k t qu giao d ch ể ế ả ị t TTGD CK v cty CKừ ề Công ty Ch ng khoán thông ứ báo k t qu giao d ch cho ế ả ị khách hàng H th ng ệ ố l u ký và ư thanh toán bù tr ừ th c hi n ự ệ thanh toán gi a các bênữ Ghi nh n k t ậ ế qu giao d ch ả ị vào tài kho n khách hàng ả ngày T+3 Khách hàng đ t ặ l nh t i ệ ạ công ty ch ng ứ khoán T ch c l u ổ ứ ư ký phong t aỏ & xác nh nậ đ s d ủ ố ư ti n/ề ch ng ứ khoán đ GDể Nh p l nh ậ ệ vào h ệ th ng x ố ử lý c a cty ủ ch ng ứ khoán Đ i di n giao ạ ệ d ch nh p ị ậ l nh vào h ệ ệ th ng ố c a ủ trung tâm GD ch ng khoánứ H th ng ệ ố giao d ch ị kh p l nh ớ ệ và đ a ra ư k t qu ế ả giao d chị Quy định về đặt lệnh giao dịch  Trong phiên giao dịch, lệnh giới hạn được nhập  vào hệ thống giao dịch có hiệu lực cho đến hết  phiên hoặc cho đến khi lệnh bị huỷ trên hệ  thống  Lệnh đã nhập vào hệ thống không được phép  huỷ trong đợt khớp lệnh định kỳ.   Trong đợt khớp lệnh liên tục Nhà đầu tư được  phép huỷ lệnh hoặc thay đổi mức giá đối với  các lệnh chưa được khớp hoặc phần còn lại của  lệnh đã khớp một phần  Nghiêm cấm nhà đầu tư đồng thời đặt lệnh mua  và bán 1 loại chứng khoán trong cùng 1 ngày  giao dịch 6. Nhận kết quả giao dịch  Ngày thanh toán là T+3 (03 ngày làm việc  sau ngày giao dịch)  Cụ thể là: đến 15h30 ngày T+3, chứng  khoán đã mua sẽ được ghi có vào tài  khoản lưu ký chứng khoán của người mua  hoặc tiền bán chứng khoán sẽ được ghi có  vào tài khoản tiền mặt của người bán Một số quy định về giao dịch Giao dịch chứng khoán niêm yết  Mọi giao dịch mua bán chứng khoán đã niêm yết  đều phải qua Trung tâm Giao dịch chứng khoán   Giao dịch chứng khoán niêm yết lô lẻ (0­9 cổ  phiếu) được thực hiện trực tiếp giữa người đầu tư  với công ty chứng khoán thành viên là thành  viên của Trung tâm Giao dịch chứng khoán trên  nguyên tắc thoả thuận về giá  Giao dịch chứng khoán lô chẵn được thực hiện  thông qua hệ thống giao dịch của Trung tâm  Giao dịch chứng khoán