Bài giảng môn Kế toán - Các kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán

CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCKNGUYỄN THANH LÂM – PHÒNG PHÂN TÍCH CTCK KIM ENG VN1Khái niệm về chứng khoán2Phân loại các chứng khoán3Khái niệm và chức năng của TTCK4Phân loại thị trường chứng khoán5Các chủ thể tham gia trên TTCK6Quy trình và một số qui định trong GDCKNỘI DUNG1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁNCHỨNG KHOÁN ?1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁNChứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành. 2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN Chứng khoán cơ bản: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ. Chứng khoán phái sinh: Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai,2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁNCHỨNG KHOÁN VỐN: Là loại chứng khoán mà người cầm nó có quyền sở hữu những tài sản vật chất của công ty và đồng thời cũng có quyền tham dự vào lợi nhuận và các quyết định làm ăn của công ty CHỨNG KHOÁN NỢ: Là loại chứng khoán không bao gồm quyền sở hữu và quyền tham dự. Người cầm chứng khoán đơn thuần chỉ là chủ nợ của người phát hành 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCKTTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh,3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TTCKĐỐI VỚI CÔNG CHÚNG: Tạo ra phương thức đầu tư mới; Giúp luân chuyển vốn dễ dàng; Đa dạng hóa đầu tưĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP : Tạo vốn và tăng vốn; Định giá liên tục giá trị của công ty.ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC: Huy động vốn tài trợ các dự án đầu tư; Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông.ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ : Thu hút vốn đầu tư của công chúng nước ngoài.4.PHÂN LOẠI TTCKCĂN CỨ VÀO ĐỊA ĐIỂM GIAO DỊCH Thị trường chứng khoán tập trung (Stock Exchange)Thị trường chứng khoán phi tập trung ( OTC )CĂN CỨ VÀO CƠ CẤU TỔ CHỨC Thị trường sơ cấpThị trường thứ cấpNhà đầu tưDoanh nghiệpMôi giới trung gian Nhà nước12345.CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN TTCK6.QUY TRÌNH VÀ MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCKNHÀ ĐẦU TƯCÔNG TY CHỨNG KHOÁNSÀN GDCK ( HSX, HNX )TRUNG TÂM LƯU KÍ CHỨNG KHOÁN( VSD)Tiền/CKLệnh mua/bánLệnh mua/bánKết quả giao dịchBù trừ CK và Tiền6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian giao dịch: Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa)Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục)Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa)Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000 cp trở lên)Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tụcGiao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000 cp trở lên)6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCKĐơn vị giao dịch:Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: 10 (HOSE) và 100 (HNX).-Trái phiếu: không quy định.Thứ tự ưu tiên lệnh-Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho những lệnh đặt mua với giá cao nhất và lệnh đặt bán với giá thấp nhất.Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có cùng một mức giá thì ưu tiên cho những lệnh đặt trước.- Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có cùng một mức giá, đặt cùng lúc thì ưu tiên cho lệnh nào có khối lượng đặt mua (bán) lớn hơn. Biên độ giá: Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): Giá tham chiếu: xác định bằng giá đóng cửa phiên giao dịch ngày trước đó.Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)Các bước giá đặt: Mức giá = 100.000 đ: bước giá 1.000 đồngĐối với trái phiếu: bước giá là 100 đ.Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)Giá tham chiếu: xác định bằng bình quân tất cả các giá khớp của ngày giao dịch trước đó.Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)Các bước giá đặt: 100 đồng6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Các loại lệnh: Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể. Lệnh giới hạn nếu không khớp lệnh sẽ tự động duy trì trạng thái chờ cho các đợt tiếp theo (nếu không có lệnh huỷ vào)Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các đặc điểm lệnh ATO:Chỉ được đặt trong đợt 1Lệnh ATO được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh.Lệnh ATO nếu không khớp sẽ tự huỷ toàn phần (nếu chưa khớp) hoặc phần còn lại.6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCKLệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh của đợt 3. Các đặc điểm lệnh ATC Chỉ được đặt trong đợt 3. Lệnh ATC được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnhSàn giao dịch Hà Nội (HNX)Chỉ có duy nhất lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ thể6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản.Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán sẽ chuyển vào tài khoản.Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ).Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán bù trừ mua bán là T+16.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản.Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán sẽ chuyển vào tài khoản.Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ).Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán bù trừ mua bán là T+16.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCKThank You !